12월 결산 법인의 1분기 실적 발표 시즌이 도래한 가운데 반도체와 반도체장비주 중에서 실적 개선이 기대되는 업체가 있어 관심을 끈다.

9일 아이투자가 증권정보업체 와이즈에프엔 자료를 바탕으로 1분기 실적 개선이 기대되는 반도체 관련주를 집계한 결과 테스14,820원, ▲230원, 1.58%, 국제엘렉트릭, 디엔에프9,310원, ▲140원, 1.53%, 네패스6,530원, ▲180원, 2.83%, 원익IPS23,450원, ▲250원, 1.08%, 케이씨텍31,000원, ▼-150원, -0.48%, 한미반도체83,400원, ▲2,700원, 3.35%, SK하이닉스176,700원, ▲7,900원, 4.68%, 티씨케이71,500원, ▲1,300원, 1.85%, 피에스케이17,610원, ▲70원, 0.4%. 한솔아이원스6,130원, ▲110원, 1.83%, 이오테크닉스125,500원, ▲2,900원, 2.37%, 유진테크35,350원, ▲1,900원, 5.68%, 원익QnC19,790원, ▼-140원, -0.7%, 리노공업156,700원, ▲3,200원, 2.08% 등 총 15종목이 이에 해당했다.



실적 개선은 영업이익이 기준이며, WiseFn에서 제공하는 최근 3개월 간 증권사가 전망한 실적 평균치를 사용했다.

그렇다면 최근 영업이익 추정치가 상향된 종목은 어떤 곳일까. 아이투자가 지난 3월 9일 기준 추정치와 전일 값을 비교한 결과, 한미반도체, 네패스, 디엔에프, 유진테크, 테스, 피에스케이, SK하이닉스 등의 영업이익 추정치가 1개월 전보다 높아졌다.
 


영업이익 추정치가 가장 많이 상향된 곳은 한미반도체다. 전일 기준 1분기 연결 영업이익 추정치는 72억원으로 1개월 전보다 167% 상향됐다. 같은 기간 네패스도 영업이익이 115% 높아졌으며, 디엔에프도 100%(개별) 상향됐다.

[테스] 투자 체크 포인트

기업개요	반도체 전(前)공정·태양전지 장비제조업체
사업환경	▷ 삼성전자, SK하이닉스의 설비투자 축소 또는 보류로 반도체 장비업체 실적에 부정적 영향 ▷ 태양광 장비수요는 전방업체들의 설비투자 감소로 부진한 상황 ▷ 장기적으로는 반도체 투지 지속, 태양광 업황 회복 전망
경기변동	▷ 경기에 매우 민감한 산업으로 전방업체(반도체 제조기업)의 설비투자에 영향을 받음 ▷ 경기에 따른 실적 변동이 반도체 생산업체보다 큼
주요제품	▷ 반도체 및 태양전지 장비: (88%) -HF Dry Etcher 장비: 가스방식의 Dry Etcher 장비. 40나노 이하 공정에서 적용되는 신규 장비로 공정미세화 진척에 따라 시장규모가 확대될 전망 -PECVD 장비: 플라즈마 화학증착장비 *괄호안은 매출 비중
원재료	▷ 플랫폼: (7%, 11년 4억700만원 → 12년 4억6700만원 → 13년반기 4억100만원) ▷ 기타: (93%) *괄호안은 매입 비중 및 가격 추이
실적변수	▷ 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체 생산업체의 생산라인 투자 확대시 수혜 ▷ D램, 낸드플래시와 태양광 패널의 가격 상승시 수혜
리스크	▷ 수주산업의 특성상 분기별 실적 편차가 클 수 있음 ▷ 전방산업 업황에 따라 실적변동 큼
신규사업	▷ 진행 중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 테스의 정보는 2013년 10월 14일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[테스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2013.9월	2012.12월	2011.12월	2010.12월
매출액	352	704	711	816
영업이익	3	13	59	71
영업이익률(%)	0.9%	1.8%	8.3%	8.7%
순이익(연결지배)	9	16	55	64
순이익률(%)	2.6%	2.3%	7.7%	7.8%

주요투자지표
이시각 PER	N/A
이시각 PBR	2.03
이시각 ROE	-6.09%
5년평균 PER	23.29
5년평균 PBR	1.35
5년평균 ROE	-2.59%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[테스] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
주숭일	본인	보통주	2,426,035	25.27	2,426,035	25.27	-
백은영	배우자	보통주	204,000	2.12	204,000	2.12	-
주재현	아들	보통주	96,002	1.00	96,002	1.00	-
주재영	아들	보통주	96,002	1.00	96,002	1.00	-
이재호	임원	보통주	477,376	4.97	477,376	4.97	-
안병대	임원	보통주	177,088	1.84	177,088	1.84	-
민경수	임원	보통주	131,750	1.37	131,750	1.37	-
허기녕	임원	보통주	24,480	0.25	24,480	0.25	-
한천수	임원	보통주	20,683	0.22	20,683	0.22	-
이동덕	임원	보통주	14,477	0.15	14,477	0.15	-
김성열	임원	보통주	14,477	0.15	14,477	0.15	-
박근오	임원	보통주	26,346	0.27	26,346	0.27	-
정진옥	임원	보통주	100,333	1.05	100,333	1.05	-
이유영	임원	보통주	31,620	0.33	31,620	0.33	-
하현진	임원	보통주	42,840	0.45	42,840	0.45	-
이선호	임원	보통주	7,101	0.07	7,101	0.07	-
김종욱	임원	보통주	2,922	0.03	2,922	0.03	-
계		보통주	3,893,532	40.56	3,893,532	40.56	-
		우선주	0	0	0	0	-
		기타	3,893,532	40.56	3,893,532	40.56	-

[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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