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[즉시분석] 하이록코리아, 외국계 ‘큰손’ 지분 확대...배경은?
외국계 큰손 투자자가 하이록코리아26,100원, ▲1,300원, 5.24% 보유 지분을 확대해 주목된다. 하이록코리아는 8일 오전 9시 6분 현재 전일 대비 0.1% 내린 3만300원에 거래되고 있다.
8일 증권업계에 따르면, 전일 미국 국적의 투자자문사 그랜져 피크 글로벌 어드바이저스(Grandeur Peak Global Advisors, LLC)는 지난 해 7월 12일부터 올해 3월 31일까지 하이록코리아 주식 18만9600주를 추가 매수했다고 공시했다. 이에 따라 보유지분율은 5.11%에서 6.50%로 1.39%P 높아졌다. 단순 평균한 매수 단가는 2만6846원이다.
그랜져 피크 글로벌 어드바이저스는 1940년에 설립된 투자자문사로, 운용자산총액은 21억2200만달러(약 2.2조원)다. 국내 투자하는 기업으로는 하이록코리아가 유일하다. 지난해 7월 처음으로 하이록코리아 지분을 5% 이상 보유한 뒤, 지분을 확대하고 있다. 하이록코리아의 실적과 수주에 주목한 것으로 보인다.
하이록코리아의 실적은 꾸준히 개선됐다. 고객사가 다양하며, 마진이 높은 제품 비중이 높아진 덕분이다. 하이록코리아는 피팅·밸브 중에서도 계측용 제품을 주력으로 생산한다. 기체나 유체의 흐름을 제어하는 산업에선 계측용 제품이 필수로 쓰인다. 이에 따라 하이록코리아의 매출처는 조선, 석유·화학, 기계, 발전, 반도체, 철도, 가스 등으로 다변화 돼 있다. 최근 들어선 마진이 높은 해양플랜트용 제품 비중이 높아지고 있다. 이 영향으로 지난해에는 매출액이 소폭 줄었음에도, 이익은 모두 늘었다.
수주도 꾸준히 늘고 있다. 지난해 말 하이록코리아의 수주잔고는 769억원으로, 2012년 대비 54억원(8%) 늘었다. 전방산업이 회복세를 보이면서 수주는 더욱 늘어날 것으로 기대된다. 국토교통부에 따르면 올해 1분기 해외건설 수주액은 176억 달러로 전년 동기 대비 31% 증가했다. 조선업도 긍정적이다. 6일 국제 해운·조선 시황 분석기관인 클락슨리서치에 따르면 국내 조선사는 올 1분기 403만3622CGT(표준화물선 환산톤수)를 수주해 지난해 동기 대비(338만6236CGT) 19.1% 증가한 선박 수주량을 기록했다.
이런 영향인지 올해 들어서 하이록코리아 주가는 13% 올랐다. 전일 장 중 한 때는 3만1350원까지 올라 사상 최고가를 새로 기록하기도 했다.
이런 가운데 하이록코리아 투자매력도는 어떨까. 아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 하이록코리아의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 197위(상위 11%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
다만, 밸류에이션 부문에서는 점수를 받지 못했다. 최근 주가 상승으로 현재 주가수익배수(PER)이 12.66배로 5년 평균 PER 9.17배보다 높은 점이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
8일 증권업계에 따르면, 전일 미국 국적의 투자자문사 그랜져 피크 글로벌 어드바이저스(Grandeur Peak Global Advisors, LLC)는 지난 해 7월 12일부터 올해 3월 31일까지 하이록코리아 주식 18만9600주를 추가 매수했다고 공시했다. 이에 따라 보유지분율은 5.11%에서 6.50%로 1.39%P 높아졌다. 단순 평균한 매수 단가는 2만6846원이다.
그랜져 피크 글로벌 어드바이저스는 1940년에 설립된 투자자문사로, 운용자산총액은 21억2200만달러(약 2.2조원)다. 국내 투자하는 기업으로는 하이록코리아가 유일하다. 지난해 7월 처음으로 하이록코리아 지분을 5% 이상 보유한 뒤, 지분을 확대하고 있다. 하이록코리아의 실적과 수주에 주목한 것으로 보인다.
하이록코리아의 실적은 꾸준히 개선됐다. 고객사가 다양하며, 마진이 높은 제품 비중이 높아진 덕분이다. 하이록코리아는 피팅·밸브 중에서도 계측용 제품을 주력으로 생산한다. 기체나 유체의 흐름을 제어하는 산업에선 계측용 제품이 필수로 쓰인다. 이에 따라 하이록코리아의 매출처는 조선, 석유·화학, 기계, 발전, 반도체, 철도, 가스 등으로 다변화 돼 있다. 최근 들어선 마진이 높은 해양플랜트용 제품 비중이 높아지고 있다. 이 영향으로 지난해에는 매출액이 소폭 줄었음에도, 이익은 모두 늘었다.
수주도 꾸준히 늘고 있다. 지난해 말 하이록코리아의 수주잔고는 769억원으로, 2012년 대비 54억원(8%) 늘었다. 전방산업이 회복세를 보이면서 수주는 더욱 늘어날 것으로 기대된다. 국토교통부에 따르면 올해 1분기 해외건설 수주액은 176억 달러로 전년 동기 대비 31% 증가했다. 조선업도 긍정적이다. 6일 국제 해운·조선 시황 분석기관인 클락슨리서치에 따르면 국내 조선사는 올 1분기 403만3622CGT(표준화물선 환산톤수)를 수주해 지난해 동기 대비(338만6236CGT) 19.1% 증가한 선박 수주량을 기록했다.
이런 영향인지 올해 들어서 하이록코리아 주가는 13% 올랐다. 전일 장 중 한 때는 3만1350원까지 올라 사상 최고가를 새로 기록하기도 했다.
이런 가운데 하이록코리아 투자매력도는 어떨까. 아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 하이록코리아의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 197위(상위 11%)를 차지했다. 중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
다만, 밸류에이션 부문에서는 점수를 받지 못했다. 최근 주가 상승으로 현재 주가수익배수(PER)이 12.66배로 5년 평균 PER 9.17배보다 높은 점이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[피팅·밸브업체]
[한국투자교육연구소] 피팅(관이음쇠)은 배관을 수평이나 수직으로 연결해주는 장치다. 밸브는 배관을 열고 닫는 장치를 의미한다. 피팅과 밸브는 배관이 필요한 석유화학, 발전, 담수, 조선, 해양구조물 각종 플랜트(공장)의 필수 자재다.
조선업의 수주 증가와 국내 EPC(설계, 자금조달, 시공까지 하는 프로젝트)종합업체의 중동 플랜트 수주물량 증가로 피팅업체의 수주량도 늘고 있다.
[관련 기업]
피팅업체: 성광벤드(54%, 2012년 국내시장 점유율), 태광(40%), AJS(5%).
계장용 피팅밸브: 하이록코리아(국내 1위), 비엠티, 디케이락
조선업의 수주 증가와 국내 EPC(설계, 자금조달, 시공까지 하는 프로젝트)종합업체의 중동 플랜트 수주물량 증가로 피팅업체의 수주량도 늘고 있다.
[관련 기업]
피팅업체: 성광벤드(54%, 2012년 국내시장 점유율), 태광(40%), AJS(5%).
계장용 피팅밸브: 하이록코리아(국내 1위), 비엠티, 디케이락
[피팅·밸브업체] 관련종목
주가 : 4월 7일 종가 기준
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 태광 | 21,050원 | ▼50원 (-0.2%) | 3,108 | 348 | 285 | 19 | 1.31 | 6.9% |
| 성광벤드 | 25,200원 | ▼600원 (-2.3%) | 3,821 | 889 | N/A | 10.7 | 1.75 | 16.4% |
| AJS | 564원 | 0원 (0%) | 354 | -181 | N/A | N/A | 0.48 | -2.7% |
| 하이록코리아 | 30,350원 | ▼50원 (-0.2%) | 1,831 | 424 | 327 | 12.6 | 1.94 | 15.3% |
| 디케이락 | 9,540원 | ▼160원 (-1.6%) | 546 | 69 | 54 | 13.9 | 1.10 | 7.9% |
| 비엠티 | 7,080원 | ▲180원 (2.6%) | 512 | 69 | N/A | 36.3 | 1.11 | 3% |
* 기간 : 2013년 1월~12월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[하이록코리아] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 국내 수위권 계측장비용 피팅, 밸브 제조사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 고유가 기조에 따른 에너지 개발 증가로 플랜트용 관이음쇠 수요는 꾸준히 늘 것으로 기대됨 ▷ 수요처가 반도체, 항공, 우주, 의료 등 첨단산업으로 확대돼 고부가가치 제품 수요 증가 기댐 ▷ 전형적인 수주 산업으로 호황기와 불황기의 실적 차이가 매우 클 수 있음 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 받는 산업으로 조선, 플랜트 경기에 직접적인 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 피팅 : 발전설비 계장용, 유압 및 공압배관용 조절기능(매출 비중 41%) ▷ 밸브: 배관, 계기장치용 조절기능(매출 비중 31%) |
| 원재료 | ▷ 스테인리스강: (매입 비중 41%) ▷ 황동: (매입 지중 4%) |
| 실적변수 | ▷ 국내 대형 건설사 플랜트 수주 증가시 수혜 ▷ 국내 조선사 LNG선, 해양플랜트 수주 증가시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 전형적인 수주 산업으로 호황기와 불황기의 실적 차이가 클 수 있음 |
| 신규사업 | 진행 중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 하이록코리아의 정보는 2014년 01월 27일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[하이록코리아] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[하이록코리아] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 문휴건 | 특수관계인 | 보통주 | 2,140,567 | 15.72 | 2,140,567 | 15.72 | - |
| 문영훈 | 본인 | 보통주 | 2,577,275 | 18.93 | 2,077,275 | 15.25 | - |
| 정지희 | 특수관계인 | 보통주 | 342,068 | 2.5 | 242,068 | 1.7 | - |
| 문정숙 | 특수관계인 | 보통주 | 217,760 | 1.6 | 217,760 | 1.6 | - |
| 문휴원 | 특수관계인 | 보통주 | 410,454 | 3.0 | 410,454 | 3.0 | - |
| 김윤희 | 특수관계인 | 보통주 | 64,900 | 0.5 | 64,900 | 0.5 | - |
| (주)협동정공 | 관계회사 | 보통주 | 130,000 | 1.0 | 130,000 | 1.0 | - |
| 문창환 | 특수관계인 | 보통주 | 100,000 | 0.7 | 100,000 | 0.7 | - |
| 계 | 보통주 | 5,983,024 | 43.96 | 5,383,024 | 39.54 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
