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[즉시분석] 우리산업, 외국인 순매수 확대...배경은?
최근 외국인이 우리산업 주식을 사들이고 있어 관심을 끈다. 4일 오후 12시 52분 현재 우리산업10,480원, ▼-90원, -0.85%은 전일 대비 1.4% 하락한 1만3200원에 거래되고 있다.
외국인은 지난달 12일부터 본격적으로 우리산업을 순매수했다. 지난달 12일부터 전일까지 외국인은 우리산업 주식 49만699주를 순매수했다. 이는 발행주식수의 3.14%다.
우리산업은 자동차 공조장치 관련 부품 등을 생산하는 완성차 업계의 2차 공급 업체다. 주요 국내 거래처는 한라비스테온공조, 현대모비스254,000원, 0원, 0%, HL만도41,400원, ▲1,400원, 3.5% 등이며, 해외 고객사로는 덴소(DENSO), 발레오(VALEO), 델파이(DELPHI) 등이 있다. 주요 제품으로는 HVAC 액츄에이터(차량 내의 온도, 바람 방향, 실내-외기 전환 장치), 클러치 코일 어셈블리(에어컨 콤프레샤 작동 장치), 히터 컨트롤 어셈블리(차량 히터, 에어컨을 운전자가 원하는 환경으로 작동 시켜주는 장치) 등이 있다.
우리산업은 최근 전기차 관련주로 주목을 받았다. 미국 전기차 생산 업체인 테슬라 모델S에 PTC히터를 공급하는 등 국제적으로 검증을 완료했다. PTC히터란 공기를 직접 가열해 차량 내부 온도를 신속히 예열시키는 보조 난방 장치로 엔진이 없는 전기차에는 필수적인 부품이다. 지난달 17일 미래에셋증권에 따르면 내년에 출시한 보급형 모델E에도 PTC히터를 공급할 가능성이 높다. 또한 테슬라에 이어 기아차, 피아트 등에도 납품할 것으로 보인다. 우리산업은 PTC히터 외에도 ECS(Electric Current Sensor)를 생산한다. ECS는 엔진룸에서 사용되는 고전압 전류와 차량 실내에서 이용하는 저전압 전류를 지속적으로 체크하는 부품이다. 이는 운전석으로 고전압 전류가 흘러들어와 운전자가 감전되는 것을 방지하는 전기차 필수 부품이다.
실제 지난해 전기차 관련 제품 판매 증가로 우리산업의 실적은 개선됐다. 지난달 31일 공시한 사업보고서를 살펴보면 작년 연결 기준 매출액은 2903억원으로 전년 대비 19.5% 증가했다. 영업이익은 177억원으로 32.6% 늘었고, 순이익은 134억원으로 97.4% 증가했다. 품목별 매출을 보면 기타 제품 매출이 눈에 띈다. 지난해 기타 매출액은 754억원으로 전년 대비 97% 급증했다. 기타 항목에는 최근 주목받은 PTC히터를 비롯해 파워모듈, 센서, 신규 제품 등이 포함돼있다. 그 외 품목들도 전년 대비 매출이 증가했다.
지난달 17일 삼성증권에 따르면 국내외 높은 점유율을 확보하고 있는 공조기 부품(HVAC엑츄에이터, 클러치 코일, 히터 컨트롤)은 해외 법인 확대를 통한 추가 성장이 기대된다. 또한 PTC히터는 신차 보급 확대에 따른 수주 증가가 전망된다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월 간 증권사들이 전망한 올해 우리산업 매출액 추정치 평균은 3384억원이다. 이는 지난해 대비 17% 증가한 수준이다. 영업이익은 28% 늘어난 227억원으로 예상했다.
지난해 실적을 반영한 우리산업의 현재 주가수익배수(PER)는 16.8배, 주가순자산배수(PBR)는 2.89배다. 자기자본이익률(ROE)은 17.16%다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
외국인은 지난달 12일부터 본격적으로 우리산업을 순매수했다. 지난달 12일부터 전일까지 외국인은 우리산업 주식 49만699주를 순매수했다. 이는 발행주식수의 3.14%다.
우리산업은 자동차 공조장치 관련 부품 등을 생산하는 완성차 업계의 2차 공급 업체다. 주요 국내 거래처는 한라비스테온공조, 현대모비스254,000원, 0원, 0%, HL만도41,400원, ▲1,400원, 3.5% 등이며, 해외 고객사로는 덴소(DENSO), 발레오(VALEO), 델파이(DELPHI) 등이 있다. 주요 제품으로는 HVAC 액츄에이터(차량 내의 온도, 바람 방향, 실내-외기 전환 장치), 클러치 코일 어셈블리(에어컨 콤프레샤 작동 장치), 히터 컨트롤 어셈블리(차량 히터, 에어컨을 운전자가 원하는 환경으로 작동 시켜주는 장치) 등이 있다.
우리산업은 최근 전기차 관련주로 주목을 받았다. 미국 전기차 생산 업체인 테슬라 모델S에 PTC히터를 공급하는 등 국제적으로 검증을 완료했다. PTC히터란 공기를 직접 가열해 차량 내부 온도를 신속히 예열시키는 보조 난방 장치로 엔진이 없는 전기차에는 필수적인 부품이다. 지난달 17일 미래에셋증권에 따르면 내년에 출시한 보급형 모델E에도 PTC히터를 공급할 가능성이 높다. 또한 테슬라에 이어 기아차, 피아트 등에도 납품할 것으로 보인다. 우리산업은 PTC히터 외에도 ECS(Electric Current Sensor)를 생산한다. ECS는 엔진룸에서 사용되는 고전압 전류와 차량 실내에서 이용하는 저전압 전류를 지속적으로 체크하는 부품이다. 이는 운전석으로 고전압 전류가 흘러들어와 운전자가 감전되는 것을 방지하는 전기차 필수 부품이다.
실제 지난해 전기차 관련 제품 판매 증가로 우리산업의 실적은 개선됐다. 지난달 31일 공시한 사업보고서를 살펴보면 작년 연결 기준 매출액은 2903억원으로 전년 대비 19.5% 증가했다. 영업이익은 177억원으로 32.6% 늘었고, 순이익은 134억원으로 97.4% 증가했다. 품목별 매출을 보면 기타 제품 매출이 눈에 띈다. 지난해 기타 매출액은 754억원으로 전년 대비 97% 급증했다. 기타 항목에는 최근 주목받은 PTC히터를 비롯해 파워모듈, 센서, 신규 제품 등이 포함돼있다. 그 외 품목들도 전년 대비 매출이 증가했다.
지난달 17일 삼성증권에 따르면 국내외 높은 점유율을 확보하고 있는 공조기 부품(HVAC엑츄에이터, 클러치 코일, 히터 컨트롤)은 해외 법인 확대를 통한 추가 성장이 기대된다. 또한 PTC히터는 신차 보급 확대에 따른 수주 증가가 전망된다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월 간 증권사들이 전망한 올해 우리산업 매출액 추정치 평균은 3384억원이다. 이는 지난해 대비 17% 증가한 수준이다. 영업이익은 28% 늘어난 227억원으로 예상했다.
지난해 실적을 반영한 우리산업의 현재 주가수익배수(PER)는 16.8배, 주가순자산배수(PBR)는 2.89배다. 자기자본이익률(ROE)은 17.16%다.
[그린카 및 전기차 관련 기업]
[한국투자교육연구소] 전기차는 엔진이 아닌 전기모터로 주행하는 자동차를 말한다. 업계에선 전기차 시장이 향후 연평균 31%의 고성장을 기록할 것으로 전망하고 있다.
전기차는 엔진과 전기모터를 병행하는 하이브리드카(HEV), 외부 충전이 가능한 플러그인 하이브리드카(PHEV), 전기모터 만으로 구동되는 전기차(EV)로 구분한다. 하이브리드카가 당분간 전기차 시장성장을 주도할 전망이다.
현대차는 지난 2009년 아반테 LPI 하이브리드, 2010년 전기차 블루온, 2011년엔 쏘나타 가솔린 하이브리드를 출시하고 그린카 개발 경쟁에 나섰다.
[전기차 주요 부품 개발사]
모터,제어기 등 구동 시스템 : 현대모비스, 현대위아, LS산전, S&T대우, 에스피지
공조 및 제동 시스템 : 한라공조, 우리산업, 성창에어텍
배터리 시스템 : 삼성SDI, LG화학, SK이노베이션, 코디에스, 넥스콘테크, 파워로직스, LS산전
차량 경량화 : 현대EP
* 성창에어텍은 전기차, 하이브리드카에 장착 가능한 공기 압축기 인버터를 개발, 2011년 3분기부터 매출에 반영됐다.
전기차는 엔진과 전기모터를 병행하는 하이브리드카(HEV), 외부 충전이 가능한 플러그인 하이브리드카(PHEV), 전기모터 만으로 구동되는 전기차(EV)로 구분한다. 하이브리드카가 당분간 전기차 시장성장을 주도할 전망이다.
현대차는 지난 2009년 아반테 LPI 하이브리드, 2010년 전기차 블루온, 2011년엔 쏘나타 가솔린 하이브리드를 출시하고 그린카 개발 경쟁에 나섰다.
[전기차 주요 부품 개발사]
모터,제어기 등 구동 시스템 : 현대모비스, 현대위아, LS산전, S&T대우, 에스피지
공조 및 제동 시스템 : 한라공조, 우리산업, 성창에어텍
배터리 시스템 : 삼성SDI, LG화학, SK이노베이션, 코디에스, 넥스콘테크, 파워로직스, LS산전
차량 경량화 : 현대EP
* 성창에어텍은 전기차, 하이브리드카에 장착 가능한 공기 압축기 인버터를 개발, 2011년 3분기부터 매출에 반영됐다.
[그린카 및 전기차 관련 기업] 관련종목
주가 : 4월 4일 오후 13시 19분 현재
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 현대모비스 | 315,000원 | ▼500원 (-0.2%) | 175,120 | 22,698 | 34,215 | 9 | 1.53 | 17% |
| 현대위아 | 169,500원 | ▲1,500원 (0.9%) | 62,870 | 4,666 | 4,175 | 10.3 | 1.92 | 18.5% |
| LS산전 | 67,400원 | ▼100원 (-0.1%) | 17,658 | 1,701 | 1,165 | 17.4 | 2.19 | 12.6% |
| S&T모티브 | 27,300원 | ▼250원 (-0.9%) | 7,460 | 513 | 337 | 11.8 | 0.76 | 6.4% |
| 에스피지 | 6,130원 | 0원 (0%) | 1,091 | 40 | 41 | 20.2 | 1.33 | 6.6% |
| 한라비스테온공조 | 44,850원 | ▼50원 (-0.1%) | 23,494 | 918 | 2,964 | 16.2 | 3.21 | 19.8% |
| 우리산업 | 13,400원 | 0원 (0%) | 2,305 | 92 | 124 | 16.9 | 2.89 | 17.2% |
| 삼성SDI | 156,500원 | ▲1,000원 (0.6%) | 39,891 | -1,276 | 1,306 | 54.2 | 0.96 | 1.8% |
| LG화학 | 263,500원 | ▲1,500원 (0.6%) | 202,559 | 15,793 | 12,660 | 13.7 | 1.50 | 10.9% |
| SK이노베이션 | 120,000원 | 0원 (0%) | 14,938 | 3,585 | 7,299 | 15.2 | 0.70 | 4.6% |
| 코디에스 | 4,505원 | ▲5원 (0.1%) | 128 | 4 | -13 | N/A | 2.39 | -17.6% |
| 현대EP | 7,180원 | ▼70원 (-1%) | 5,824 | 195 | 160 | 11 | 1.60 | 14.6% |
| 성창오토텍 | 7,520원 | ▼10원 (-0.1%) | 752 | 52 | N/A | 8.1 | 1.34 | 16.5% |
* 기간 : 2013년 1월~12월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[우리산업] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 자동차 공조장치 관련 부품 생산업체(2차 공급사) |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ FTA, 글로벌 완성차 업체들의 부품 구매채널 다변화는 국내 부품업계에 기회요인임 ▷ 엔화 약세에 따른 일본 완성차 업체의 경쟁력 회복은 리스크임 |
| 경기변동 | 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 고객사의 완성차 판매량에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ HVAC 액추에이터: 차량내 온도, 바람, 조향 전환장치 (34%) ▷ 히터 콘트롤 어셈블리: 히터, 에어컨을 조작하는 콘트롤러 (23%) ▷ 클러치 코일 어셈블리: 차량 에어컨의 콤프레샤 작동 장치 (17%) * 괄호 안의 매출비중 |
| 원재료 | ▷ 모터: HVAC 액추에이터 제조용 (16%), 가격추이(11년 0.41달러 → 12년 0.49달러 → 13년 반기 0.55달러) ▷ PCB ASS`Y: HVAC 액추에이터 등 제조용 (20%), 가격추이(11년 1,840원 → 12년 2,103원 → 13년 반기 2085원) * 괄호 안은 매입비중 및 원재료 가격 |
| 실적변수 | ▷ 주요 완성차 시장인 미국의 경기 회복시 수혜 ▷ 중국 중심으로 한 이머징 마켓 시장수요 증가시 수혜 ▷ 환율 상승시(원화 가치 하락시) 외화평가이익 발생 |
| 리스크 | ▷ 자동차 업종은 경기에 민감해 호황기과 불황기의 실적 변동성이 클 수 있음 ▷ 환율 하락시(원화 가치 상승시) 외화평가손실 발생 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 우리산업의 정보는 2014년 03월 03일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[우리산업] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[우리산업] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김명준 | 본인 | 보통주 | 4,307,500 | 30.02 | 3,877,399 | 27.02 | - |
| 김정우 | 자 | 보통주 | 1,829,772 | 12.75 | 2,259,873 | 15.75 | - |
| 계 | 보통주 | 6,137,272 | 42.77 | 6,137,272 | 42.77 | - | |
| 기타 | - | - | - | - | - | ||
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