반도체 전공정 장비 제조업체인 피에스케이16,530원, ▼-190원, -1.14%가 52주 최고가 부근에서 거래되고 있다.

2일 오후 12시 55분 현재 피에스케이는 전일 대비 5.0%(600원) 오른 1만2500원을 기록하고 있다. 이날 장 중 한 때는 1만2700원까지 올라 52주 최고가를 경신했다. 현재 주가는 올해 초에 비하면 28% 오른 상태다.



주가가 오르자 내부자는 회사 주식을 매도했다. 이날 등기 임원인 이종진 전무는 보유하고 있던 회사 주식 5000주를 지난 3월 27일과 31일 이틀에 걸쳐 장내 매도했다고 공시했다. 매도 단가는 1만2049원으로, 현재 주가보다 3.6% 낮은 수준이다.

이런 가운데 피에스케이의 올해 1분기 실적 전망도 상향 조정됐다. 지난 1일 아이투자(www.itooza.com)는 올해 1분기 실적 전망치가 한 달 전보다 상향 조정된 업체를 꼽았다(관련기사 ☞ [종목족보] 1분기 종료, 실적 '눈높이' 올라간 기업은?). 여기에 피에스케이도 포함됐다.

피에스케이의 올해 1분기 연결 기준 매출액 전망치는 1개월 전 516억원에서 현재 537억원으로 4% 상향 조정됐다. 영업이익은 5% 늘어난 123억원이다. 매출액은 전년 동기 대비 121%, 영업이익은 164% 높아진 수준이다.

이 같은 배경에는 반도체 투자 증가가 자리하고 있다. 지난해 12월 20일 SK하이닉스는 1조8000억원을 투자해 이천 공장을 증설한다고 공시했다. 업계는 이천 공장에 향후 8년간 15조원이 투자될 것으로 보고 있다. 삼성전자도 중국 시안에 낸드플래시 공장 건설에 투자를 지속하고 있다. 최근 권오현 삼성전자 부회장은 “중국 시안 공장 투자가 계획대로 진행되고 있다”고 밝힌 바 있다.

피에스케이의 연결대상 종속기업도 주목할 만하다. 피에스케이는 지난 2012년 347억원(2011년 말 자기자본 대비 27.24%)을 들여 미국 반도체 업체 세미기어(Semigear)를 인수했다. 지난해 세미기어의 매출액은 214억원으로, 2012년 대비 121% 늘었다. 이에 따라 피에스케이 연결 매출액에서 세미기어가 차지하는 비중도 11%에서 17%로 6%P 높아졌다. 영업이익은 108% 증가한 69억원을 기록했다.

현재 피에스케이의 주가수익배수(PER)는 22.10배로 5년 평균 PER 19.35배보다 높은 수준이다. 다만, 피에스케이가 보유한 순현금을 반영하면 밸류에이션 매력은 올라간다. 지난해 말 기준 피에스케이가 보유한 순현금(현금및현금성자산 + 단기금융자산 - 차입금)은 589억원으로, 시가총액의 23% 수준이다.

[신영자산운용 5% 이상 보유기업]

[한국투자교육연구소] 신영자산운용(이하 신영자산)은 한국투자밸류자산운용과 더불어 대표적인 국내 가치투자 기관이다. 지난 1956년 설립된 신영증권의 자회사(지분율 85.9%)로 1996년 출범했다. 2014년 1월 2일 기준 주식형펀드의 운용 순자산 총액은 3조867억원이다.

5% 이상 지분을 가진 주주는 매달 변동내역과 보유현황을 공시할 의무가 있다. 신영자산은 매달 10일쯤 내역을 공시한다.

[신규 보고 종목과 지분율 -2013.12.1~2013.12.30](*실거래일 기준)
휴맥스 5.1%, 네오위즈인터넷 5.1%, 한섬 5%, S&T모티브 5%

[보유 지분율 상위 25선 -2014년 1월 10일 기준]
한진 18.4%, 화천기공 15.3%, WISCOM 15.2%, 진도 15.1%, KC코트렐 15%, 일신방직 14.3%, 피에스케이 14.2% 신도리코 12.9%, 신세계 I&C 12.5%, KCC건설 12.5%, 원익머트리얼즈 11.2%, 메가스터디 10.9%, 삼영이엔씨 10.7%, KPX화인케미칼 10.7%, 에스에프씨 10.6%, 대한제당 10.2%, 세이브존I&C 10.2%, 백광소재 10.1%, 화천기계 9.8%, 듀오백코리아 9.7%, 나라엠앤디 9.7%, 건설화학 9.5%, 삼양통상 9.1%, 농심홀딩스 8.9%, 한국제지 8.9%

[신영자산운용 5% 이상 보유기업] 관련종목

주가 : 4월 2일 오후 13시 0분 현재

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
한진	27,050원	▲650원 (2.5%)	12,551	351	-69	N/A	0.46	-1%
화천기공	53,400원	▲600원 (1.1%)	2,145	141	150	7.7	0.51	6.5%
진도	3,505원	▲55원 (1.6%)	1,525	71	2	165.8	0.51	0.3%
KC코트렐	9,710원	▲100원 (1%)	2,902	8	38	25.2	1.34	5.3%
일신방직	141,000원	▼500원 (-0.3%)	3,111	168	317	10.7	0.54	5%
WISCOM	5,190원	▲30원 (0.6%)	1,408	61	49	15.8	0.66	4.2%
신도리코	64,700원	▲1,000원 (1.6%)	5,107	318	263	24.4	0.78	3.2%
피에스케이	12,500원	▲600원 (5%)	501	28	89	22.1	1.67	7.6%
신세계 I&C	79,100원	▲2,200원 (2.9%)	2,398	176	128	10.3	0.86	8.4%
KCC건설	22,100원	▼150원 (-0.7%)	10,811	-557	-1,407	N/A	0.46	-50.3%
원익머트리얼즈	38,750원	▲350원 (0.9%)	1,309	266	N/A	12.1	1.62	13.4%
메가스터디	70,900원	▲300원 (0.4%)	2,029	384	N/A	10.1	1.17	11.6%
KPX화인케미칼	18,600원	▼250원 (-1.3%)	1,721	-327	-366	N/A	0.80	-40.8%
세이브존I&C	5,500원	▲60원 (1.1%)	1,794	323	216	10.4	0.78	7.5%
백광소재	23,550원	▲250원 (1.1%)	1,252	85	64	10.1	0.57	5.7%
대한제당	29,900원	0원 (0%)	11,907	330	107	20.9	0.51	2.4%
화천기계	28,700원	0원 (0%)	2,606	89	87	7.2	0.52	7.1%
듀오백코리아	3,940원	0원 (0%)	373	9	N/A	N/A	0.52	-1.2%
나라엠앤디	3,210원	▼40원 (-1.2%)	950	63	48	9.5	0.66	6.9%
삼영이엔씨	8,830원	▲50원 (0.6%)	449	94	77	10.1	1.09	10.8%
건설화학	40,950원	▲1,700원 (4.3%)	2,399	192	267	9	0.72	8%
농심홀딩스	102,000원	0원 (0%)	200	174	333	10	0.66	6.7%
한국제지	24,950원	0원 (0%)	6,507	78	94	13.2	0.26	2%
삼양통상	33,250원	▲100원 (0.3%)	1,628	2	34	29.3	0.46	1.6%
에스에프씨	4,545원	▲10원 (0.2%)	500	43	36	29.4	1.26	4.3%

* 기간 : 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배

[피에스케이] 투자 체크 포인트

기업개요	반도체 전공정 장비 제조사. 웨이퍼 가공용 감광액 제거기(애셔)가 주력.
사업환경	▷ IT산업이 스마트 기기 중심으로 견조한 성장세를 이어갈 것으로 보임에 따라 반도체 설비투자 수요 또한 꾸준할 것으로 전망 ▷ 반도체 장비산업은 다품종 소량체체, 3~4년 마다 새로운 장비 교체 수요 발생
경기변동	▷ 경기에 매우 민감한 산업으로 전방업체(반도체 제조기업)의 설비투자에 영향을 받음 ▷ 경기에 따른 실적 변동이 반도체 제조업체보다 큼
주요제품	▷ 반도체 제조장비: 웨이퍼 가공용 감광액 제거기(61%, 11년 11억원 → 12년 11억1000만원 → 13년반기 11억8000만원) ▷기타(39%) * 괄호 안은 매출비중과 판매단가 추이
원재료	▷ 플라즈마 발생장치: 미국, 일본업체에서 구입 (13%) ▷ 로봇 류: 웨이퍼 이송장치. 국내, 일본업체에서 구입 (7%)
실적변수	▷ 반도체 생산업체(주로 SK하이닉스, 대만·중국업체)들의 투자 확대시 수혜
리스크	▷ 반도체 업황에 따라 실적변동 큼
신규사업	▷ Etch Back System 시장 진출: Etch Back System은 산화막 제거 장비로 반도체 공정의 미세화, 직접화에 따라 수요 발생할 전망 ▷ 전력용 반도체 Etcher장비 시장 진출

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 피에스케이의 정보는 2014년 02월 12일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[피에스케이] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2013.9월	2012.12월	2011.12월	2010.12월
매출액	501	705	871	998
영업이익	28	48	39	95
영업이익률(%)	5.6%	6.8%	4.5%	9.5%
순이익(연결지배)	89	115	14	101
순이익률(%)	17.8%	16.3%	1.6%	10.1%

주요투자지표
이시각 PER	22.10
이시각 PBR	1.67
이시각 ROE	7.57%
5년평균 PER	19.35
5년평균 PBR	0.95
5년평균 ROE	3.65%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[피에스케이] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
(주)금영	최대주주	보통주	6,533,917	32.90	6,533,917	32.90	-
이희권	특수관계인	보통주	10,000	0.05	5,000	0.03	-
양재균	특수관계인	보통주	5,000	0.03	5,000	0.03	-
계		보통주	6,548,917	32.98	6,543,917	32.96	-
		우선주	0	0	0	0	-

[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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