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[즉시분석] 탑엔지니어링, 수주 확대...실적 개선 이어갈까?
탑엔지니어링4,850원, ▲80원, 1.68%이 수주 공시를 낸 가운데 상승세다. 31일 오후 1시 35분 현재 탑엔지니어링은 전일보다 55원 오른 4655원에 거래되고 있다.
이날 탑엔지닝어링은 LG상사와 LCD제조장비 공급 계약을 체결했다고 공시했다. 계약금액은 177억원이며, 계약기간은 오는 7월 15일까지다. 이에 앞서 지난 1월 20일에는 LG디스플레이에 66억원 규모의 LCD제조장비를 공급하기로 계약했다고 밝혔다. 올해 1분기 탑엔지니어링이 수주한 금액은 총 243억원으로, 지난해 별도 기준 매출액의 33% 규모다.
수주 증가 배경에는 디스플레이 제조업체의 투자 확대가 자리하고 있다. 지난해 8월 LG디스플레이는 LCD패널 생산라인을 구축하는 데 8326억원을 투자할 것이란 계획을 발표했다. 여기에 중국 LCD 패널 업체들도 공격적으로 생산 능력을 늘리고 있는 점도 긍정적으로 보인다.
실제로 지난해 하반기부터 디스플레이 제조업체들이 투자를 늘리면서, 탑엔지니어링의 실적도 개선됐다. 지난해 상반기 별도 기준 매출액은 305억원으로, 전년 동기 대비 17% 감소했다. 영업이익도 97% 줄어든 2억원을 기록했다. 반면 하반기 매출액은 55% 늘어난 414억원을 기록했다. 영업이익은 32억원을 기록하며, 흑자 전환했다.
한편, 기타이익이 늘어나면서 탑엔지니어링의 연결 지배기준 순이익은 증가했다. 지난해 기타이익은 24억원으로, 2012년 대비 105% 급증했다. 관계기업및종속기업투자주식처분이익 17억원이 발생한 영향이다. 탑엔지니어링은 기존에 관계기업으로 보유하고 있던 아이엠텍을 처분했다. 아이엠텍은 세라믹을 소재로 한 반도체 및 휴대전화 부품 제조업체로, 2009년에 탑엔지니어링에 인수됐었다. 언론에 따르면, 탑엔지니어링은 이번 매각 대금으로 OLED 공정장비 등 차기 주력 제품 연구개발(R&D)에 집중할 계획이다.
이런 가운데 탑엔지니어링의 투자매력도는 어떨까. 아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 탑엔지니어링의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 284위(상위 16%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 낮아 경기 침체기에 수익성 하락이 나타날 수 있는 기업이다.
다만 5년 주당순이익 성장률 부호가 음수인 점, 5년간 당좌자산 증가율이 음수인 점 등이 반영돼 사업 독점력 부문에서는 1점을 받는 데 그쳤다.
사업가치와 자산가치를 고려해 계산한 적정 주가 대비 현재 주가가 높다는 점 등이 반영돼 밸류에이션 부문에서도 2점으로 낮은 점수를 받았다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이날 탑엔지닝어링은 LG상사와 LCD제조장비 공급 계약을 체결했다고 공시했다. 계약금액은 177억원이며, 계약기간은 오는 7월 15일까지다. 이에 앞서 지난 1월 20일에는 LG디스플레이에 66억원 규모의 LCD제조장비를 공급하기로 계약했다고 밝혔다. 올해 1분기 탑엔지니어링이 수주한 금액은 총 243억원으로, 지난해 별도 기준 매출액의 33% 규모다.
수주 증가 배경에는 디스플레이 제조업체의 투자 확대가 자리하고 있다. 지난해 8월 LG디스플레이는 LCD패널 생산라인을 구축하는 데 8326억원을 투자할 것이란 계획을 발표했다. 여기에 중국 LCD 패널 업체들도 공격적으로 생산 능력을 늘리고 있는 점도 긍정적으로 보인다.
실제로 지난해 하반기부터 디스플레이 제조업체들이 투자를 늘리면서, 탑엔지니어링의 실적도 개선됐다. 지난해 상반기 별도 기준 매출액은 305억원으로, 전년 동기 대비 17% 감소했다. 영업이익도 97% 줄어든 2억원을 기록했다. 반면 하반기 매출액은 55% 늘어난 414억원을 기록했다. 영업이익은 32억원을 기록하며, 흑자 전환했다.
한편, 기타이익이 늘어나면서 탑엔지니어링의 연결 지배기준 순이익은 증가했다. 지난해 기타이익은 24억원으로, 2012년 대비 105% 급증했다. 관계기업및종속기업투자주식처분이익 17억원이 발생한 영향이다. 탑엔지니어링은 기존에 관계기업으로 보유하고 있던 아이엠텍을 처분했다. 아이엠텍은 세라믹을 소재로 한 반도체 및 휴대전화 부품 제조업체로, 2009년에 탑엔지니어링에 인수됐었다. 언론에 따르면, 탑엔지니어링은 이번 매각 대금으로 OLED 공정장비 등 차기 주력 제품 연구개발(R&D)에 집중할 계획이다.
이런 가운데 탑엔지니어링의 투자매력도는 어떨까. 아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 탑엔지니어링의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 284위(상위 16%)를 차지했다. 중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 낮아 경기 침체기에 수익성 하락이 나타날 수 있는 기업이다.
다만 5년 주당순이익 성장률 부호가 음수인 점, 5년간 당좌자산 증가율이 음수인 점 등이 반영돼 사업 독점력 부문에서는 1점을 받는 데 그쳤다.
사업가치와 자산가치를 고려해 계산한 적정 주가 대비 현재 주가가 높다는 점 등이 반영돼 밸류에이션 부문에서도 2점으로 낮은 점수를 받았다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[LED 장비업체]
[한국투자교육연구소] LED TV의 수요가 증가하면 LED 칩 생산을 위한 장비 업체가 주목 받는다. LED 칩 생산 필수 장비는 MOCVD 장비로 주성엔지니어링이 가장 먼저 국산화에 성공했다. 향후 LED 조명시장이 확대되면 장비 업체의 수혜가 기대된다.
[LED 장비 관련 기업]
주성엔지니어링 : MOCVD 국내 최초 국산화.
탑엔지니어링 : MOCVD, 에처 및 패키징 장비 생산.
LIG에이디피 : MOCVD, OLED용 검사장비
한미반도체 : 다이본딩, 몰딩, 레이저마킹 생산.
프로텍 : 패키지 공정에 디스펜서 장비 납품.
코디에스 : LED 칩 검사용 프로브 카드 생산.
[LED 장비 관련 기업]
주성엔지니어링 : MOCVD 국내 최초 국산화.
탑엔지니어링 : MOCVD, 에처 및 패키징 장비 생산.
LIG에이디피 : MOCVD, OLED용 검사장비
한미반도체 : 다이본딩, 몰딩, 레이저마킹 생산.
프로텍 : 패키지 공정에 디스펜서 장비 납품.
코디에스 : LED 칩 검사용 프로브 카드 생산.
[LED 장비업체] 관련종목
주가 : 3월 31일 오후 14시 18분 현재
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 주성엔지니어링 | 5,610원 | ▼120원 (-2.1%) | 1,516 | 21 | -363 | N/A | 2.41 | -37% |
| 탑엔지니어링 | 4,655원 | ▲55원 (1.2%) | 450 | 10 | 56 | 26 | 0.56 | 2.2% |
| LIG에이디피 | 4,595원 | ▼10원 (-0.2%) | 1,483 | 74 | N/A | N/A | 3.12 | -3.3% |
| 한미반도체 | 13,100원 | ▼550원 (-4%) | 1,132 | 137 | 112 | 31.1 | 1.92 | 6.2% |
| 프로텍 | 8,170원 | ▼80원 (-1%) | 602 | 105 | 74 | 10 | 0.88 | 8.8% |
| 코디에스 | 4,415원 | ▼45원 (-1%) | 128 | 4 | -13 | N/A | 2.30 | -17.6% |
| AP시스템 | 8,660원 | ▲60원 (0.7%) | 2,044 | 169 | 158 | 9.8 | 1.99 | 20.4% |
* 기간 : 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[탑엔지니어링] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | LCD, LED, 반도체 공정용 장비업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 스마트폰, 태블릿PC 등 스마트 기기 시장 확대로 장비 시장의 꾸준한 성장 전망 ▷ 친환경, 고효율 추세로 LED 시장은 꾸준히 성장 중 ▷ 전자제품의 고급화로 반도체의 집적화, 정밀화가 이뤄지고 있음 |
| 경기변동 | ▷ IT 산업은 전반적인 경기에 매우 민감 ▷ 패널 가격, 출하량 등 디스플레이 업황에 민감 |
| 주요제품 | ▷ LCD 관련 장비: 액정 도포 장치(Dispenser), 글래스커팅시스템(GCS) 등 (53%) ▷ 기타 (40%) *괄호안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 센서류 : 온도 및 압력 감지 (10%) ▷ LM류 : 테이블 구동 (10%) ▷ 모터류 : 구동 장치 (20%) *괄호안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 주 납품처인 LG디스플레이의 투자 확대시 수혜 ▷ 제품 및 공급처 다각화 시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 미행사 신주인수권부사채(BW) 271만6775주 (발행주식의 18%) -행사가 4417원, 행사가능기간 13.9.14~15.8.14 |
| 신규사업 | AMOLED를 포함한 OLED 부문 투자 강화 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 탑엔지니어링의 정보는 2013년 10월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[탑엔지니어링] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[탑엔지니어링] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김원남 | 본인 | 보통주 | 1,925,688 | 12.96 | 1,925,688 | 12.96 | - |
| 류도현 | 임원 | 보통주 | 503,768 | 3.39 | 503,768 | 3.39 | - |
| 안만호 | 임원 | 보통주 | 40,000 | 0.27 | 40,000 | 0.27 | - |
| 박찬배 | 임원 | 보통주 | 4,927 | 0.03 | 4,927 | 0.03 | - |
| 유미애 | 친족 | 보통주 | 23,519 | 0.16 | 23,519 | 0.16 | - |
| 계 | 보통주 | 2,497,902 | 16.81 | 2,497,902 | 16.81 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
