대현2,180원, ▼-5원, -0.23%이 기관으로부터 러브콜을 받고 있어 관심을 끈다.

10일 증권업계에 따르면 기관은 최근 한 달간 대현 주식을 순매수했다. 지난달 10일부터 전날까지 사들인 수량은 94만주로 발행주식수의 2.1% 규모다. 현재 대현 지분을 5% 이상 확보한 큰손 투자자는 칸서스자산운용(지분율 6.64%)이 있다. 대현의 전날 종가는 2480원으로 한 달전 대비 5.5% 올랐다.



큰손 투자자들은 대현의 실적 개선세를 주목한 것으로 보인다.

대현의 지난해 별도기준 매출액은 2453억원으로 전년 대비 13% 증가했다. 영업이익은 125억원으로 37% 늘었고, 순이익은 88억원으로 29% 증가했다. 이는 2012년 2월 런칭한 '듀엘(DEW L)' 브랜드의 성장세 덕분이다. 지난해 3분기(누적 기준) 듀엘 부문의 매출은 273억원으로 전년도 한 해 매출인 155억원을 넘어섰다. 매출 비중 또한 2012년 말 7.1%에서 지난해 3분기 16.6%로 상승했다.

듀엘은 20대 여성캐주얼 브랜드로 최근 여성들 사이에서 인기 브랜드로 꼽힌다. 증권가에 따르면 독특한 디자인과 PPL(드라마, 영화 내 간접광고) 노출을 적극적으로 진행한 결과로 풀이된다. 실제 대현의 광고선전비는 2012년 11억원으로 2006년 이후 가장 많았고, 지난해는 10억원을 기록했다.

신규 브랜드 런칭과 중국 진출도 기대 요인이다. 대현은 지난해 10월 중순 듀엘의 서브브랜드인 '엣플레이(ATPLAY)'를 처음 선보였다. 증권가에 따르면 지난해 말 기준 72개(샵인샵 51개 + 팝업스토어 21개)의 유통망을 확보했다. 엣플레이는 듀엘 브랜드를 활용한 고급 아우터(Outer) 전문 브랜드다. 교보증권이 지난달 26일 내놓은 보고서에 따르면 따르면 엣플래이는 지난해 4분기 40억원의 매출을 올렸다. 듀엘 대비 가격이 30% 가량 저렴해 매출 안정화가 빠르게 이뤄지고 있다는 설명이다.

대현은 지난해 말 중국의 랑시그룹과 듀엘 브랜드를 중국에 독점 공급하는 계약을 체결했다. 랑시그룹은 지난 2010년부터 대현의 모조에스핀, 주크에 대해 라이센스 계약을 체결한 바 있다. 증권가에 따르면 한류 열풍에 힘입어 중국 내에서도 듀엘 브랜드의 인지도가 높아 향후 매출에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다. 실제 롯데백화점은 중국 춘절 연휴기간동안 중국 관광객이 듀엘에 대해 높은 선호도를 보였다고 언론을 통해 언급한 바 있다.

금융정보 제공업체 와이즈에프엔에 따르면 증권사들이 최근 3개월 간 제시한 대현의 올해 예상 실적 평균치는 매출액 2677억원, 영업이익 157억원이다. 이는 전년도 실적 대비 각각 9%, 26%씩 개선된 것이다.



지난해 실적을 반영한 대현의 주가수익배수(PER)는 12.7배다. 주가순자산배수(PBR)는 1배, 자기자본이익률(ROE)은 8.2%다.

[의류업계]

[한국투자교육연구소] 의류업은 크게 패션산업과 섬유산업으로 구분된다. 패션산업은 고급 브랜드 보유 여부가, 섬유산업은 원재료인 면화가격 추이가 중요한 실적 변수다. 상대적으로 옷값이 비싼 겨울에 실적이 개선되는 특성이 있다.

[주요 기업]
제일모직(패션사업부), LG패션, 신원, 한섬, 인디에프(옛 나산), 베이직하우스, 코오롱인더(패션사업부), F&F, 한세실업, 이랜드월드(비상장), 신성통상, 휠라코리아, 에스티오

* 2011년 노스페이스 인기 등 아웃도어 시장이 급성장하면서 영원무역이 최대 수혜주로 꼽혀 주가가 급등하기도 했다.
아웃도어 의류: 영원무역홀딩스, 영원무역

[의류업계] 관련종목

주가 : 3월 10일 오전 10시 18분 현재

종목명	주가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
제일모직	66,400원	▼1,100원 (-1.6%)	32,553	1,847	1,715	17.2	1.17	6.8%
LG패션	27,050원	▼150원 (-0.6%)	9,958	592	338	12.2	0.90	7.3%
신원	1,420원	▲35원 (2.5%)	4,118	-26	-117	N/A	0.51	-5.7%
한섬	26,750원	▼350원 (-1.3%)	2,943	330	285	13.4	0.94	7%
인디에프	645원	▲5원 (0.8%)	1,343	-19	-31	N/A	0.40	-7.3%
베이직하우스	26,650원	▼150원 (-0.6%)	1,125	20	139	19.4	2.84	14.7%
코오롱인더	51,000원	▼600원 (-1.2%)	28,514	1,303	795	13.4	0.73	5.4%
F&F	7,400원	0원 (0%)	2,220	72	84	13.7	0.65	4.7%
한세실업	20,350원	▲150원 (0.7%)	8,828	515	350	19.4	2.99	15.4%
신성통상	1,160원	▲35원 (3.1%)	1,861	81	-24	N/A	0.82	-0.9%
휠라코리아	87,600원	▼400원 (-0.5%)	2,861	189	433	17.4	2.00	11.5%
영원무역홀딩스	69,400원	▼1,600원 (-2.3%)	201	175	627	13.3	1.65	12.4%
영원무역	37,900원	0원 (0%)	8,136	641	997	16.4	1.98	12.1%
대현	2,485원	▲5원 (0.2%)	2,453	125	N/A	10.5	1.03	9.8%
에스티오	3,350원	▲50원 (1.5%)	836	1	N/A	N/A	0.67	-13.9%
지엔코	1,310원	▲10원 (0.8%)	778	47	15	24.8	0.61	2.5%

* 기간 : 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배

[대현] 투자 체크 포인트

기업개요	20대를 주요고객으로 하는 여성 패션 의류 전문업체
사업환경	▷ 패스트 패션 산업이 부각되며 경쟁 심화중 ▷ 국내 의류회사들은 수익성 제고 및 상품디자인 경쟁력 강화등 내실을 다지는 경영 전략을 구사
경기변동	▷ 가계 소득 및 지출에 영향을 받음
주요제품	▷ 브랜드: 블루페페 (매출 비중 16%) (개당 평균가격 11년 83,146원 → 12년 88,061원 → 13년 2분기 8만8513원) ▷ 브랜드: 씨씨콜렉트 (매출 비중 20%) (11년 108,081원 → 12년 114,529원 → 13년 2분기 11만2248원) ▷ 브랜드: 모조에스핀 (매출 비중 21%) (11년 194,867원 → 12년 191,689원 → 13년 2분기 17만3754원) ▷ 브랜드: 주크 (매출 비중 24%) (11년 123,632원 → 12년 123,620원 → 13년 2분기 11만8488원)
원재료	▷ 모직, 혼방직, 화섬직 등의 섬유 (혼방직 가격, 11년 9218원 → 12년 10710원 → 13년 2분기 9534원)
실적변수	▷ 내수경기 호전시 수혜 ▷ 면화 가격 하락시 수혜
리스크	▷ 소비 경기 침체로 의류 판매 감소 ▷ 유동비율이 98%로 100%미만 ▷ 재무활동 현금흐름이 (+)며, 잉여현금흐름이 (-)를 기록하는 등 현금창출력 낮음 (2012년 3분기 기준)
신규사업	2012년 2월 신규브랜드 듀엘 론칭

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 대현의 정보는 2014년 02월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[대현] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2013.12월	2012.12월	2011.12월	2010.12월
매출액	2,453	2,169	1,962	1,851
영업이익	125	91	111	121
영업이익률(%)	5.1%	4.2%	5.7%	6.5%
순이익(연결지배)	N/A	68	83	140
순이익률(%)	0%	3.1%	4.2%	7.6%

주요투자지표
이시각 PER	10.52
이시각 PBR	1.03
이시각 ROE	9.82%
5년평균 PER	7.85
5년평균 PBR	0.67
5년평균 ROE	9.21%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[대현] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
신현균	본인	보통주	12,710,700	28.07	12,710,700	28.07	-
정복희	처	보통주	2,267,250	5.01	2,267,250	5.01	-
신윤황	자	보통주	5,452,600	12.04	5,452,600	12.04	-
신윤건	임원	보통주	1,303,500	2.88	1,303,500	2.88	-
계		보통주	21,734,050	48.00	21,734,050	48.00	-
		우선주	-	-	-	-	-

[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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