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[즉시분석] 삼화페인트, 외인+큰손 '러브콜'...뭘 보고?
삼화페인트6,500원, ▲20원, 0.31%에 큰손 및 외국인 투자자의 지분 확대가 이뤄져 눈길을 끈다.
4일 금융감독원 전자공시에 따르면 한국투자밸류자산운용은 전일 삼화페인트 보유비율을 5.07%에서 6.89%로 높였다고 공시했다. 지난해 11월 신규 대량보고 공시 이후 장내 매매를 통해 40만여주를 더 사들인 것이다. 변동일 기준으로 기간은 작년 11월 26일에서 지난달 27일까지다. 주당 매수 단가는 1만800원에서 1만4000원 선이다.
외국인 투자자도 지속적으로 삼화페인트 보유비율을 높이고 있다. 전일까지 10일(거래일 기준) 연속 순매수를 기록했으며 이 기간 지분율은 12.67%에서 13.15%로 확대됐다. 더불어 전일 내부자 매수도 공시됐다. 삼화페인트 김순종 이사는 장내매수로 170주를 늘려 소유주식수가 1103주가 됐다고 밝혔다. 취득 단가는 주당 1만2800원이다.
삼화페인트는 지난해 초 4000원대에 거래됐다. 전일 종가는 1만2400원으로 약 3배가량 높은 수준이다. 이같이 주가가 크게 올랐음에도 큰손과 외국인이 러브콜을 보내는 배경에는 실적 개선과 성장 기대감이 반영된 것으로 풀이된다.
실제 삼화페인트는 지난해 연간으로 증권사 예상치를 상회하는 실적을 거뒀다. 연결 매출액은 4991억원으로 전년보다 15% 늘었고, 영업이익은 435억원으로 93% 증가했다. 순이익은 292억원으로 82% 늘었다. 키움증권은 이같은 실적에 대해 추정치 364억원 대비 19.5% 많은 영업이익을 거뒀다고 밝혔다. 올해 실적으로는 신규 건설중인 충남 공주 공장 완공을 반영해 연간 영업이익 전망치를 기존보다 13.7% 높인 448억원으로 제시했다.
또한 지난해 연결 실적 개선을 이끌었던 해외 부문의 성장도 이어질 것으로 예상된다. 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%가 베트남 공장을 증설함에 따라 삼화페인트의 납품 물량 증가가 기대되기 때문이다. 삼성전자는 지난해 제2공장을 설립하기로 결정했으며, 기존 박닝성 공장에도 추가 투자를 단행했다. 언론에 따르면 투자 완료시 삼성전자의 베트남 현지 연간 휴대폰 생산량은 최대 2억4000만대에 이를 전망이다. 현재 스마트폰 생산능력의 2배에 달한다.
삼화페인트는 2곳의 중국법인과 베트남 법인을 두고 휴대폰용 도료를 제조해 삼성전자 등 휴대폰 제조사에 공급하고 있다.
지난해 3분기까지 중국, 베트남 법인의 합산 매출액은 542억원으로 전년 동기 대비 85% 늘었다. 같은 기간 순이익은 3배 가까이 증가한 117억원을 기록했다. 특히 베트남 법인의 기여도가 높았다. 분기보고서에 따르면 베트남 법인의 작년 3분기 누적 매출액은 197억원으로 전년도의 한 해 매출인 53억원을 훌쩍 넘어섰다. 순이익은 53억5800만원으로 2012년 연간치보다 5배 가량 많다.
지난해 연간 순이익을 반영한 삼화페인트의 주가수익배수(PER)는 9.4배다.
아이투자(www.itooza.com)는 최근 외국인 순매수에 주목해 '봄날 맞을 기업'을 소개했다. 여기에는 삼화페인트를 비롯해 총 15개 기업이 해당됐다. (바로가기 ☞ [종목족보] 외인 '사자'..봄날 맞을 기업은? )
[2013년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
4일 금융감독원 전자공시에 따르면 한국투자밸류자산운용은 전일 삼화페인트 보유비율을 5.07%에서 6.89%로 높였다고 공시했다. 지난해 11월 신규 대량보고 공시 이후 장내 매매를 통해 40만여주를 더 사들인 것이다. 변동일 기준으로 기간은 작년 11월 26일에서 지난달 27일까지다. 주당 매수 단가는 1만800원에서 1만4000원 선이다.
외국인 투자자도 지속적으로 삼화페인트 보유비율을 높이고 있다. 전일까지 10일(거래일 기준) 연속 순매수를 기록했으며 이 기간 지분율은 12.67%에서 13.15%로 확대됐다. 더불어 전일 내부자 매수도 공시됐다. 삼화페인트 김순종 이사는 장내매수로 170주를 늘려 소유주식수가 1103주가 됐다고 밝혔다. 취득 단가는 주당 1만2800원이다.
삼화페인트는 지난해 초 4000원대에 거래됐다. 전일 종가는 1만2400원으로 약 3배가량 높은 수준이다. 이같이 주가가 크게 올랐음에도 큰손과 외국인이 러브콜을 보내는 배경에는 실적 개선과 성장 기대감이 반영된 것으로 풀이된다.
실제 삼화페인트는 지난해 연간으로 증권사 예상치를 상회하는 실적을 거뒀다. 연결 매출액은 4991억원으로 전년보다 15% 늘었고, 영업이익은 435억원으로 93% 증가했다. 순이익은 292억원으로 82% 늘었다. 키움증권은 이같은 실적에 대해 추정치 364억원 대비 19.5% 많은 영업이익을 거뒀다고 밝혔다. 올해 실적으로는 신규 건설중인 충남 공주 공장 완공을 반영해 연간 영업이익 전망치를 기존보다 13.7% 높인 448억원으로 제시했다.
또한 지난해 연결 실적 개선을 이끌었던 해외 부문의 성장도 이어질 것으로 예상된다. 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%가 베트남 공장을 증설함에 따라 삼화페인트의 납품 물량 증가가 기대되기 때문이다. 삼성전자는 지난해 제2공장을 설립하기로 결정했으며, 기존 박닝성 공장에도 추가 투자를 단행했다. 언론에 따르면 투자 완료시 삼성전자의 베트남 현지 연간 휴대폰 생산량은 최대 2억4000만대에 이를 전망이다. 현재 스마트폰 생산능력의 2배에 달한다.
삼화페인트는 2곳의 중국법인과 베트남 법인을 두고 휴대폰용 도료를 제조해 삼성전자 등 휴대폰 제조사에 공급하고 있다.
지난해 3분기까지 중국, 베트남 법인의 합산 매출액은 542억원으로 전년 동기 대비 85% 늘었다. 같은 기간 순이익은 3배 가까이 증가한 117억원을 기록했다. 특히 베트남 법인의 기여도가 높았다. 분기보고서에 따르면 베트남 법인의 작년 3분기 누적 매출액은 197억원으로 전년도의 한 해 매출인 53억원을 훌쩍 넘어섰다. 순이익은 53억5800만원으로 2012년 연간치보다 5배 가량 많다.
지난해 연간 순이익을 반영한 삼화페인트의 주가수익배수(PER)는 9.4배다.
아이투자(www.itooza.com)는 최근 외국인 순매수에 주목해 '봄날 맞을 기업'을 소개했다. 여기에는 삼화페인트를 비롯해 총 15개 기업이 해당됐다. (바로가기 ☞ [종목족보] 외인 '사자'..봄날 맞을 기업은? )
[페인트 업체]
[한국투자교육연구소] 도료(페인트)산업은 상위 5개 회사가 약 80% 시장을 점유해 과점체제를 형성하고 있다. 시장규모는 약 3조원으로 추정된다.
도료는 크게 건축용과 공업용으로 구분한다. 건축용 도료는 국내 건설경기의 직접적인 영향을 받는다. 소규모 설비로도 생산 및 판매가 가능해 경쟁이 치열하며 가격 경쟁력이 중요한 요소다.
공업용 도료는 전기/전자, 자동차, 플라스틱 등 다양한 산업 소재로 사용된다. 자동차, 플랜트 산업의 발전으로 점차 증가하는 추세로 소규모 영세업체의 진입이 힘들어 부가가치가 높다.
국내 상위 페인트 업체들은 제품군에 큰 차이가 없어 실적이 비슷한 양상을 보인다. 2009년 제품가격을 인상해 이익률이 개선됐고, 2010년과 2011년엔 판매량 증가로 매출이 상승했다. KCC가 전체 44%를 점유하고 있으며 삼화페인트, 건설화학, 노루페인트가 10% 초반의 점유율을 보인다.
[주요기업]
* 괄호 안은 국내 점유율(2012.상반기 기준)
KCC: 건축자재, 도료 생산하는 건축 종합자재 업체(44%)
삼화페인트: 매출액 2088억(13%).
건설화학: 제비표페인트, 매출액 1648억(12%).
노루페인트: 매출액 1965억(12%)
조광페인트: 매출액 927억(5%)
현대피앤씨: 매출액 239억 (0.8%)
도료는 크게 건축용과 공업용으로 구분한다. 건축용 도료는 국내 건설경기의 직접적인 영향을 받는다. 소규모 설비로도 생산 및 판매가 가능해 경쟁이 치열하며 가격 경쟁력이 중요한 요소다.
공업용 도료는 전기/전자, 자동차, 플라스틱 등 다양한 산업 소재로 사용된다. 자동차, 플랜트 산업의 발전으로 점차 증가하는 추세로 소규모 영세업체의 진입이 힘들어 부가가치가 높다.
국내 상위 페인트 업체들은 제품군에 큰 차이가 없어 실적이 비슷한 양상을 보인다. 2009년 제품가격을 인상해 이익률이 개선됐고, 2010년과 2011년엔 판매량 증가로 매출이 상승했다. KCC가 전체 44%를 점유하고 있으며 삼화페인트, 건설화학, 노루페인트가 10% 초반의 점유율을 보인다.
[주요기업]
* 괄호 안은 국내 점유율(2012.상반기 기준)
KCC: 건축자재, 도료 생산하는 건축 종합자재 업체(44%)
삼화페인트: 매출액 2088억(13%).
건설화학: 제비표페인트, 매출액 1648억(12%).
노루페인트: 매출액 1965억(12%)
조광페인트: 매출액 927억(5%)
현대피앤씨: 매출액 239억 (0.8%)
[페인트 업체] 관련종목
주가 : 3월 4일 오전 9시 39분 현재
| 종목명 | 주가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KCC | 522,000원 | ▲10,000원 (1.9%) | 20,961 | 1,434 | 2,575 | 53.9 | 1.06 | 2% |
| 삼화페인트 | 12,550원 | ▲150원 (1.2%) | 3,376 | 214 | 254 | 9.9 | 1.14 | 11.6% |
| 건설화학 | 35,300원 | ▼100원 (-0.3%) | 2,399 | 192 | 267 | 8.1 | 0.65 | 8% |
| 노루페인트 | 5,790원 | ▼30원 (-0.5%) | 3,010 | 129 | 92 | 21.9 | 0.51 | 2.3% |
| 조광페인트 | 7,090원 | ▲60원 (0.8%) | 1,348 | 69 | 94 | 7.3 | 0.67 | 9.2% |
| 현대피앤씨 | 242원 | ▼19원 (-7.3%) | 163 | -33 | -35 | N/A | 6.07 | -687.4% |
* 기간 : 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[삼화페인트] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 국내 2위 종합페인트업체 (시장점유율 15%) |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 국내 페인트 시장은 KCC, 삼화페인트, 노루홀딩스 등 상위 5개사가 과점 ▷ 국내 페인트 시장은 부동산 경기 침체로 '건설용' 수요는 주는 반면 자동차, 플랜트, IT 등에 사용하는 '산업용' 수요가 느는 추세 |
| 경기변동 | 경기변동에 민감한 산업으로 건설, 자동차, 조선, 가전 경기의 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 페인트 : 제품 매출 (85%) 건축용 리터당 가격 (11년 3138원 → 12년 3272원 → 13년 3238원) 공업용 리터당 가격 (11년 3979원 → 12년 4302원 → 13년 4659원) ▷ 페인트 : 상품 매출 (15%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 안료(16%) : 듀폰 등에서 매입 킬로그램당 가격 (11년 1525원 → 12년 1563원 → 13년 1413원) ▷ 수입수지(28%) : I.S.A 상사 등에서 매입 킬로그램당 가격 (11년 3669원 → 12년 3745원 → 13년 4499원) ▷ 용제(16%) : 대림코퍼레이션 등에서 매입 킬로그램당 가격 (11년 1553원 → 12년 1602원 → 13년 1573원) * 괄호 안은 매입비중 |
| 실적변수 | ▷ 자동차, IT, 해양플랜트, 부동산 경기 활황 시 수혜 ▷ 안료·수지·용제 가격 하락 시 수익성 개선 |
| 리스크 | ▷ 유가 상승 또는 수급 불균형으로 안료·수지·용제 가격 상승시 수익성 하락 ▷ 국내 부동산 경기 침체에 따른 건설용 페인트 수요 감소 추세 ▷ 미행사 신주인수권 404만주(발행주식 수의 18%) - 행사가액 4952원, 행사가능기간 14.04.19 ~ 18.03.19 |
| 신규사업 | ▷ 친환경 도료, IT용 도료 등 고부가가치 제품 출시 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 삼화페인트의 정보는 2014년 01월 20일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[삼화페인트] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[삼화페인트] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김장연 | 본인 | 보통주 | 6,208,036 | 27.71 | 6,208,036 | 27.71 | 주1) |
| 김귀연 | 매 | 보통주 | 408,643 | 1.82 | 408,643 | 1.82 | - |
| 구자현 | 임원 | 보통주 | 87,000 | 0.39 | 87,000 | 0.39 | - |
| 이학헌 | 임원 | 보통주 | 92,466 | 0.41 | 92,466 | 0.41 | - |
| 계 | 보통주 | 6,796,145 | 30.34 | 6,796,145 | 30.34 | - | |
| 우선주 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
