아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 금강공업, 경쟁사 호실적에 '들썩'...왜?
금강공업4,575원, ▲15원, 0.33%이 사상 최고가 부근에 거래되고 있다.
18일 오후 1시 20분 현재 금강공업은 전일 대비 0.8% 하락한 2만2800원을 기록 중이다. 전일에는 장 중 2만4300원으로 52주 최고가를 경신했고, 종가는 이보다 낮은 2만3000원에 마감했다. 이날 전일 종가보다 1.5% 높은 2만3350원을 기록하기도 했으나 약세 전환한 상태다. 최근 3일간 상승률은 13%다.
금강공업의 이같은 강세에는 경쟁사인 삼목에스폼20,200원, ▲100원, 0.5%의 실적 개선이 자리하고 있는 것으로 풀이된다. 삼목에스폼은 지난 14일 대폭 개선된 2013년 연간 실적을 발표했다. 매출이 전년 대비 50% 가량 증가했고, 영업이익과 순이익은 각각 200% 이상 늘었다. 주요 제품인 알루미늄폼 판매 확대가 주로 반영됐다. 이에 힘입어 삼목에스폼은 14일 9% 상승했고 다음 거래일인 17일에는 상한가를 기록했다. 이날도 전일보다 4% 넘게 오르는 모습이다. 3일간 상승률은 31%다.
삼목에스폼과 금강공업은 국내 알루미늄폼 시장을 과점하고 있는 회사다. 증권가는 각 35% 가량의 점유율을 차지하고 있는 것으로 판단한다. 삼목에스폼의 작년 3분기 보고서에 따르면 회사가 내부적으로 판단하는 국내시장 점유율은 45%다. 경쟁사 금강공업은 40% 수준이다.
실제 금강공업도 알루미늄폼 매출 확대로 작년 3분기 누적으로 외형 성장을 보였다. 다만 3분기 들어 금강공업의 수익성은 다소 부진해졌다. 금강공업의 지난해 3분기 매출은 1092억원으로 전년 동기보다 9% 늘었다. 반면 영업이익은 68억원으로 20% 줄었고, 순이익(연결 지배지분 기준)은 30억원으로 58% 감소했다. 원가율 상승에 판관비 증가가 반영돼 매출과 이익이 엇갈린 모습이다.
특히 판관비율은 9.4%를 기록해 전년 동기보다 1.7%p 높아졌다. 세부 내역을 보면 수수료, 급여, 복리후생비 항목이 전년 동기보다 20% 이상 증가했다. 또 1000만원이 쓰였던 광고선전비가 3억9000만원으로 크게 늘었다.
금강공업은 아직 작년 4분기 및 연간 실적을 발표하지 않았다. 다만 지난해 결산배당금은 보통주 1주당 350원으로 결정했다고 지난 6일 공시했다. 이는 전년도(2012년)와 동일한 금액으로 시가배당률은 2.1%다. 우선주에는 이보다 50원 많은 400원을 지급해 3.2%의 배당수익률을 기록했다.
작년 3분기 연환산(최근 4분기 합산) 실적 기준 금강공업의 주가수익배수(PER)는 8.3배다. 주가순자산배수(PBR)는 0.53배, 자기자본이익률(ROE)은 6.3%다. 같은 기준으로 산정한 삼목에스폼의 PER은 9.8배 수준이다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
18일 오후 1시 20분 현재 금강공업은 전일 대비 0.8% 하락한 2만2800원을 기록 중이다. 전일에는 장 중 2만4300원으로 52주 최고가를 경신했고, 종가는 이보다 낮은 2만3000원에 마감했다. 이날 전일 종가보다 1.5% 높은 2만3350원을 기록하기도 했으나 약세 전환한 상태다. 최근 3일간 상승률은 13%다.
금강공업의 이같은 강세에는 경쟁사인 삼목에스폼20,200원, ▲100원, 0.5%의 실적 개선이 자리하고 있는 것으로 풀이된다. 삼목에스폼은 지난 14일 대폭 개선된 2013년 연간 실적을 발표했다. 매출이 전년 대비 50% 가량 증가했고, 영업이익과 순이익은 각각 200% 이상 늘었다. 주요 제품인 알루미늄폼 판매 확대가 주로 반영됐다. 이에 힘입어 삼목에스폼은 14일 9% 상승했고 다음 거래일인 17일에는 상한가를 기록했다. 이날도 전일보다 4% 넘게 오르는 모습이다. 3일간 상승률은 31%다.
삼목에스폼과 금강공업은 국내 알루미늄폼 시장을 과점하고 있는 회사다. 증권가는 각 35% 가량의 점유율을 차지하고 있는 것으로 판단한다. 삼목에스폼의 작년 3분기 보고서에 따르면 회사가 내부적으로 판단하는 국내시장 점유율은 45%다. 경쟁사 금강공업은 40% 수준이다.
실제 금강공업도 알루미늄폼 매출 확대로 작년 3분기 누적으로 외형 성장을 보였다. 다만 3분기 들어 금강공업의 수익성은 다소 부진해졌다. 금강공업의 지난해 3분기 매출은 1092억원으로 전년 동기보다 9% 늘었다. 반면 영업이익은 68억원으로 20% 줄었고, 순이익(연결 지배지분 기준)은 30억원으로 58% 감소했다. 원가율 상승에 판관비 증가가 반영돼 매출과 이익이 엇갈린 모습이다.
특히 판관비율은 9.4%를 기록해 전년 동기보다 1.7%p 높아졌다. 세부 내역을 보면 수수료, 급여, 복리후생비 항목이 전년 동기보다 20% 이상 증가했다. 또 1000만원이 쓰였던 광고선전비가 3억9000만원으로 크게 늘었다.
금강공업은 아직 작년 4분기 및 연간 실적을 발표하지 않았다. 다만 지난해 결산배당금은 보통주 1주당 350원으로 결정했다고 지난 6일 공시했다. 이는 전년도(2012년)와 동일한 금액으로 시가배당률은 2.1%다. 우선주에는 이보다 50원 많은 400원을 지급해 3.2%의 배당수익률을 기록했다.
작년 3분기 연환산(최근 4분기 합산) 실적 기준 금강공업의 주가수익배수(PER)는 8.3배다. 주가순자산배수(PBR)는 0.53배, 자기자본이익률(ROE)은 6.3%다. 같은 기준으로 산정한 삼목에스폼의 PER은 9.8배 수준이다.
[금강공업] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 일반 배관용 강관 및 건설용 기자재 생산업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 건설 및 부동산 철강 관련 수요의 침체는 2013년 상반기까지 이어질 것으로 전망 ▷ 중소 제조업체의 설비 증설 및 신규시장 진입으로 과다경쟁 구도는 지속될 것으로 전망 ▷ 알루미늄 거푸집 수요는 신도시 개발정책, 보금자리주택제도로 수요가 늘어날 것으로 전망 |
| 경기변동 | ▷ 건설 경기에 영향을 크게 받음 |
| 주요제품 | ▷ 강관: 일반배관용 구조용 (매출 비중 37%) (SPP 개당, 10년 1만7930원 → 11년 1만7470원 → 12년 1만6960원 → 13년 반기 1만6010원) ▷ 알루미늄폼(임대): 내벽 및 슬라브 (매출 비중 17%) (600x1200 m2 당, 10년 5만5273원 → 11년 5만1792원 → 12년 5만6469원 → 13년 반기 6만6047원) |
| 원재료 | ▷ 코일: 강관원재료. 포스코에서 구입 (매입 비중 54%) (Kg당, 10년 778원 → 11년 869원 → 12년 801원 → 13년 반기 696원) ▷ AL-BAR: 알폼 원재료. 고강알루미늄에서 구입 (매입 비중 28%) (10년 3167원 → 11년 3284원 → 12년 3177원 → 13년 반기 3139원) |
| 실적변수 | ▷ 코일, 아연, 알루미늄 가격 하락시 수혜 ▷ 건설 경기 호황시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 부동산 경기 침체 및 배관용 강관 시장 경쟁 심화 ▷ 유동비율 88%, 부채비율 137%(2012. 12) |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 금강공업의 정보는 2014년 01월 27일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[금강공업] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[금강공업] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 안영순 | 본인 | 보통주 | 635,534 | 13.08 | 635,534 | 13.08 | - |
| 전재범 | 특수관계인 | 보통주 | 341,698 | 7.04 | 341,698 | 7.04 | - |
| 전재근 | 특수관계인 | 보통주 | 6,020 | 0.12 | 6,020 | 0.12 | - |
| 중원엔지니어링(주) | 특수관계인 | 보통주 | 706,840 | 14.56 | 706,840 | 14.56 | - |
| 계 | 보통주 | 1,690,092 | 34.80 | 1,690,092 | 34.80 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
