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[즉시분석] 토비스, 기관 팔고 내부자는 샀다...왜?
토비스17,680원, ▲180원, 1.03%에 기관 투자자와 내부자의 엇갈린 움직임이 있어 눈길을 끈다.
17일 증권업계에 따르면 최근 KB자산운용은 토비스 지분을 축소하고 있으며, 이런 가운데 회사의 상무이사는 신규로 주식을 매입한 것으로 나타났다.
KB자산운용은 지난해 11월부터 토비스 보유비율을 축소하고 있다. 작년 11월 12일 공시에 따르면 13.94%의 지분율을 기록했으나 같은 달 20일엔 0.19%p 낮춰 13.75%가 됐다고 공시했다. 이후 몇 차례 더 매도해 1월 초에는 보유비율이 12.83%까지 낮아졌다. 그리고 2월 들어선 보유비율이 10% 아래로 내려왔다. 가장 최근 공시인 지난 12일자를 보면 KB자산운용의 지분율은 9.79%다.
반면 지난 14일 김용욱 상무이사는 토비스 주식 1만7000주를 매수해 보유비율이 0.1%가 됐다고 보고했다. 김 상무는 지난 2012년 1월 선임됐으며 종전에는 보유 주식이 없었다. 세부 내역에 따르면 변동일 기준으로 2월 11일부터 13일에 걸쳐 주식을 장내매수했으며, 주당 매수단가는 5800원 선이다. 총 매매 대금은 1억원 상당이다.
최근 토비스는 고객사 스마트폰 판매 호조로 제품 공급이 늘어 개선된 실적을 거두고 있다. 작년 3분기 연환산(최근 4분기 합산) 매출액은 4606억원으로 사상 최대치다. 최근 5년간 연평균 주당순이익(EPS) 성장률은 53.5%에 달한다. 그럼에도 KB자산의 지분율 축소는 토비스의 성장세가 향후 둔화될 것이라는 우려감이 녹아있는 것으로 풀이된다. 반면, 회사 내부자는 최근 주가 하락에 따라 토비스가 과거 평균치 대비 낮은 투자지표(PER, PBR)를 기록하고 있는 점에 주목한 것으로 풀이된다.
기관 투자자의 지분 축소 배경을 반영하듯 증권가는 지난해 4분기 출시된 일본 고객사의 신제품 판매 부진으로 토비스의 터치패널 부문 출하량이 예상보다 부진한 것으로 예상하고 있다.
또한, 토비스는 지난해 말 유젠일렉트론(U.Zen Electron Limited)과 맺은 일본 파친코 게임기용 모니터 공급계약이 해지됐다고 공시했다. 금액은 386억원으로 2012년 연결 매출의 11%에 해당한다. 거래 상대방의 경영상의 이유로 계약이 해지됐다.
이같은 요인이 반영된 것일까 토비스 주가도 최근 내리막을 걸었다. 작년 6월 1만600원으로 사상 최고가를 기록했으나 지난해 11월에는 7000원대 아래로 내려왔고, 올해 1월에는 5000원대로 하락했다. 17일 오전 11시 55분 현재 5850원에 거래되고 있다. 이는 최고가 대비 45% 낮은 것이다.
이에 따라 토비스의 주가수익배수(PER)는 6배, 주가순자산배수(PBR)는 1.14배를 기록 중이다. 과거 5년간 평균치(PER 22.1배, PBR 1.41배) 대비 낮다.
토비스는 액정디스플레이(LCD)모듈과 산업용 모니터, 터치패널을 생산한다. 휴대폰에 주로 쓰이는 중소형 LCD모듈이 주력이며, 산업용 모니터는 카지노 기계에 탑재된다. 여기에다 신성장 동력으로 지난 2009년 터치패널 사업에 진출해 LG전자와 일본 스마트폰 제조사로 공급하고 있다. 작년 3분기 연결 기준 제품별 매출 비중은 LCD 모듈 69%, 산업용 모니터 13%, 터치패널 16%다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
17일 증권업계에 따르면 최근 KB자산운용은 토비스 지분을 축소하고 있으며, 이런 가운데 회사의 상무이사는 신규로 주식을 매입한 것으로 나타났다.
KB자산운용은 지난해 11월부터 토비스 보유비율을 축소하고 있다. 작년 11월 12일 공시에 따르면 13.94%의 지분율을 기록했으나 같은 달 20일엔 0.19%p 낮춰 13.75%가 됐다고 공시했다. 이후 몇 차례 더 매도해 1월 초에는 보유비율이 12.83%까지 낮아졌다. 그리고 2월 들어선 보유비율이 10% 아래로 내려왔다. 가장 최근 공시인 지난 12일자를 보면 KB자산운용의 지분율은 9.79%다.
반면 지난 14일 김용욱 상무이사는 토비스 주식 1만7000주를 매수해 보유비율이 0.1%가 됐다고 보고했다. 김 상무는 지난 2012년 1월 선임됐으며 종전에는 보유 주식이 없었다. 세부 내역에 따르면 변동일 기준으로 2월 11일부터 13일에 걸쳐 주식을 장내매수했으며, 주당 매수단가는 5800원 선이다. 총 매매 대금은 1억원 상당이다.
최근 토비스는 고객사 스마트폰 판매 호조로 제품 공급이 늘어 개선된 실적을 거두고 있다. 작년 3분기 연환산(최근 4분기 합산) 매출액은 4606억원으로 사상 최대치다. 최근 5년간 연평균 주당순이익(EPS) 성장률은 53.5%에 달한다. 그럼에도 KB자산의 지분율 축소는 토비스의 성장세가 향후 둔화될 것이라는 우려감이 녹아있는 것으로 풀이된다. 반면, 회사 내부자는 최근 주가 하락에 따라 토비스가 과거 평균치 대비 낮은 투자지표(PER, PBR)를 기록하고 있는 점에 주목한 것으로 풀이된다.
기관 투자자의 지분 축소 배경을 반영하듯 증권가는 지난해 4분기 출시된 일본 고객사의 신제품 판매 부진으로 토비스의 터치패널 부문 출하량이 예상보다 부진한 것으로 예상하고 있다.
또한, 토비스는 지난해 말 유젠일렉트론(U.Zen Electron Limited)과 맺은 일본 파친코 게임기용 모니터 공급계약이 해지됐다고 공시했다. 금액은 386억원으로 2012년 연결 매출의 11%에 해당한다. 거래 상대방의 경영상의 이유로 계약이 해지됐다.
이같은 요인이 반영된 것일까 토비스 주가도 최근 내리막을 걸었다. 작년 6월 1만600원으로 사상 최고가를 기록했으나 지난해 11월에는 7000원대 아래로 내려왔고, 올해 1월에는 5000원대로 하락했다. 17일 오전 11시 55분 현재 5850원에 거래되고 있다. 이는 최고가 대비 45% 낮은 것이다.
이에 따라 토비스의 주가수익배수(PER)는 6배, 주가순자산배수(PBR)는 1.14배를 기록 중이다. 과거 5년간 평균치(PER 22.1배, PBR 1.41배) 대비 낮다.
토비스는 액정디스플레이(LCD)모듈과 산업용 모니터, 터치패널을 생산한다. 휴대폰에 주로 쓰이는 중소형 LCD모듈이 주력이며, 산업용 모니터는 카지노 기계에 탑재된다. 여기에다 신성장 동력으로 지난 2009년 터치패널 사업에 진출해 LG전자와 일본 스마트폰 제조사로 공급하고 있다. 작년 3분기 연결 기준 제품별 매출 비중은 LCD 모듈 69%, 산업용 모니터 13%, 터치패널 16%다.
[KB자산운용 5% 이상 보유]
[한국투자교육연구소] KB자산운용(이하 KB자산)은 KB금융그룹에 속한 자산운용회사다. 2014년 1월 2일 기준 주식형펀드의 운용 순자산 총액은 7조3372억원이다.
5% 이상 지분을 가진 주주는 매달 변동내역과 보유현황을 공시할 의무가 있다. KB자산은 매달 10일 내역을 공시한다.
[신규 보고 및 5% 미만 보고 종목과 지분율 - 2013.12.1 ~ 2013.12.30]
5% 신규: 대원산업 5.94%, 세코닉스 5.33%
5% 미만: 완리 4.99%, 엘오티베큠 4.84%, 젬백스 4.69%, 케이티스 4.53%, ISC 4.51%, 태광 4.12%, 코오롱생명과학 4.11%, 메디톡스 4.02%
[보유 종목과 지분율 -2014년 1월 23일 기준]
KMH 18.98%, 넥스트아이 18.31%, 리드코프 16.72%, 사조오양 15.24%, 골프존 15.19%, 이노와이어 15.12%, 크라운제과 14.47%, 우리파이낸셜 14.24%, 코오롱인더 13.84%, 한솔케미칼 13.8%, 팅크웨어 13.05%, 동원산업 13.04%, 국제엘렉트릭 12.86%, 토비스 12.83%, 정상제이엘에스 12.815, 위메이드 12.63%, 나노신소재 12.58%, 조이맥스 12.11%, 일신방직 11.09%, 아미코젠 10.98%, 우주일렉트로 10.9%, 동우 10.77%, 삼기오토모티브 10.43%, 드래곤플라이 10.43%, 유비벨록스 10.27%
5% 이상 지분을 가진 주주는 매달 변동내역과 보유현황을 공시할 의무가 있다. KB자산은 매달 10일 내역을 공시한다.
[신규 보고 및 5% 미만 보고 종목과 지분율 - 2013.12.1 ~ 2013.12.30]
5% 신규: 대원산업 5.94%, 세코닉스 5.33%
5% 미만: 완리 4.99%, 엘오티베큠 4.84%, 젬백스 4.69%, 케이티스 4.53%, ISC 4.51%, 태광 4.12%, 코오롱생명과학 4.11%, 메디톡스 4.02%
[보유 종목과 지분율 -2014년 1월 23일 기준]
KMH 18.98%, 넥스트아이 18.31%, 리드코프 16.72%, 사조오양 15.24%, 골프존 15.19%, 이노와이어 15.12%, 크라운제과 14.47%, 우리파이낸셜 14.24%, 코오롱인더 13.84%, 한솔케미칼 13.8%, 팅크웨어 13.05%, 동원산업 13.04%, 국제엘렉트릭 12.86%, 토비스 12.83%, 정상제이엘에스 12.815, 위메이드 12.63%, 나노신소재 12.58%, 조이맥스 12.11%, 일신방직 11.09%, 아미코젠 10.98%, 우주일렉트로 10.9%, 동우 10.77%, 삼기오토모티브 10.43%, 드래곤플라이 10.43%, 유비벨록스 10.27%
[KB자산운용 5% 이상 보유] 관련종목
주가 : 2월 17일 오후 12시 18분 현재
| 종목명 | 주가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 코오롱인더 | 55,100원 | ▲200원 (0.4%) | 28,514 | 1,303 | 0 | 14.2 | 0.77 | 5.4% |
| 위메이드 | 45,000원 | ▲400원 (0.9%) | 1,676 | 152 | 0 | N/A | 2.66 | -0.4% |
| KMH | 9,140원 | ▼60원 (-0.7%) | 222 | 31 | 0 | 14 | 1.63 | 11.6% |
| 동원산업 | 329,500원 | ▼500원 (-0.1%) | 5,390 | 461 | 668 | 13.4 | 1.78 | 13.2% |
| 넥스트아이 | 7,650원 | ▲30원 (0.4%) | 185 | 46 | 43 | 12.9 | 1.90 | 14.7% |
| 골프존 | 17,350원 | 0원 (0%) | 2,528 | 643 | 0 | 11.1 | 1.36 | 12.3% |
| 사조오양 | 7,730원 | ▼20원 (-0.3%) | 845 | 39 | 16 | N/A | 0.46 | -8.2% |
| 토비스 | 5,850원 | ▲200원 (3.5%) | 3,593 | 203 | 143 | 5.9 | 1.11 | 18.7% |
| 우리파이낸셜 | 21,200원 | ▼150원 (-0.7%) | 3,380 | 738 | 0 | 8.5 | 1.16 | 13.7% |
| 국제엘렉트릭 | 17,550원 | ▼150원 (-0.8%) | 1,216 | 207 | 0 | 13.4 | 1.93 | 14.3% |
| 크라운제과 | 330,000원 | ▼3,500원 (-1.1%) | 3,156 | 248 | 253 | 14.5 | 2.35 | 16.3% |
| 나노신소재 | 18,550원 | ▲700원 (3.9%) | 205 | 10 | 9 | N/A | 2.25 | -0.7% |
| 정상제이엘에스 | 5,600원 | ▲70원 (1.3%) | 571 | 75 | 64 | 11.2 | 1.45 | 12.9% |
| 일신방직 | 121,000원 | ▲1,500원 (1.3%) | 2,362 | 145 | 0 | 9.6 | 0.46 | 4.8% |
| 아미코젠 | 73,400원 | ▼2,200원 (-2.9%) | 158 | 57 | 48 | 1 | 8.43 | 0.7% |
| 한솔케미칼 | 29,350원 | ▼650원 (-2.2%) | 2,097 | 195 | 171 | 15.8 | 1.73 | 11% |
| 우주일렉트로 | 16,700원 | ▼200원 (-1.2%) | 1,693 | 158 | 132 | 14.1 | 1.00 | 7.1% |
| 동우 | 3,945원 | ▲20원 (0.5%) | 2,002 | 93 | 82 | 10.6 | 0.75 | 7.1% |
| 조이맥스 | 28,000원 | ▲500원 (1.8%) | 75 | -64 | 0 | 77.1 | 1.98 | 2.6% |
| 드래곤플라이 | 5,280원 | ▼10원 (-0.2%) | 178 | 14 | -40 | N/A | 1.20 | -19% |
| 삼기오토모티브 | 7,860원 | ▼130원 (-1.6%) | 995 | 39 | 86 | 11.3 | 1.72 | 15.2% |
| 팅크웨어 | 8,880원 | ▼40원 (-0.5%) | 1,238 | 16 | 9 | 462.5 | 0.68 | 0.1% |
| 리드코프 | 7,960원 | ▼40원 (-0.5%) | 1,830 | 280 | 0 | 6.7 | 1.26 | 18.8% |
| 이노와이어리스 | 14,050원 | ▲200원 (1.4%) | 360 | 5 | 56 | 30.1 | 1.03 | 3.4% |
| 유비벨록스 | 18,150원 | ▼300원 (-1.6%) | 553 | 32 | 0 | 121.7 | 1.59 | 1.3% |
* 기간 : 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[토비스] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 휴대폰에 사용되는 TFT-LCD 모듈(주 고객 LG전자), 카지노용 모니터 제조 기업 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 전방산업인 모바일 기기 LCD모듈과 카지노용 모니터 시장은 꾸준한 성장을 기록할 전망 ▷ 터치패널은 스마트 기기 시장 개화로 지속 성장할 전망 ▷ 토비스의 터치패널은 ITO(산화인듐주석)필름을 사용치 않아 원가절감에 유리 |
| 경기변동 | ▷ 카지노산업은 경기에 둔감한 편 ▷ LCD 산업은 경기변동에 매우 민감함 |
| 주요제품 | ▷ TFT-LCD 모듈 : 모바일 및 전장용 TFT-LCD 모듈 (62%) ▷ 산업용 모니터 : 카지노 등 (16%) ▷ 터치패널 : 모바일 및 전장용 터치패널 (14%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ TFT-LCD PANEL : 화면출력장치(23%, 11년 9만4551원 → 12년 9만4906원 → 13년반기 9만6057원) ▷ 백라이트유닛 : LCD의 광원(16%, 11년 1424원 → 12년 1754원 → 13년반기 1994원) ▷ 기타(38%) *괄호 안은 매입 비중 및 가격 추이 |
| 실적변수 | ▷ 고객사 LCD TV, 휴대폰 판매 증가시 수혜 ▷ 카지노 산업 호황시 수혜 ▷ 수출 비중이 높아 원/달러 환율이 상승시 수익성 개선 |
| 리스크 | ▷ 수출 비중 높아 원/달러 환율 하락시 수익성 하락 ▷ 미행사 신주인수권 73만6160주(발행주식 수의 4%) - 행사가액 3396원, 행사가능기간 11.8.12~13.7.29 |
| 신규사업 | ▷ 진행 중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 토비스의 정보는 2013년 10월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[토비스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[토비스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김용범 | 본인 | 보통주 | 1,159,690 | 8.68 | 1,202,678 | 7.53 | - |
| 하희조 | 임원 | 보통주 | 586,789 | 4.39 | 801,732 | 5.02 | - |
| 김영홍 | 임원 | 보통주 | 20,700 | 0.16 | 20,700 | 0.13 | - |
| 안종길 | 임원 | 보통주 | 10,000 | 0.07 | 10,000 | 0.06 | - |
| 김양래 | 임원 | 보통주 | 95,463 | 0.71 | 95,463 | 0.60 | - |
| 신문성 | 임원 | 보통주 | 8,712 | 0.07 | 30,206 | 0.19 | - |
| 이영철 | 임원 | 보통주 | 21,700 | 0.16 | 43,194 | 0.27 | - |
| 배장선 | 임원 | 보통주 | 0 | 0 | 12,896 | 0.08 | - |
| 조호연 | 임원 | 보통주 | 0 | 0 | 42,988 | 0.27 | - |
| 이희영 | 임원 | 보통주 | 13,000 | 0.10 | 33,000 | 0.21 | - |
| 김용욱 | 임원 | 보통주 | 17,692 | 0.13 | 0 | 0 | - |
| 계 | 보통주 | 1,933,746 | 14.47 | 2,292,857 | 14.36 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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