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[미리분석] 우전앤한단, 방수폰 비중 확대...오늘 웃을까?
삼성전자가 방수·방진 스마트폰 비중을 늘리기로 결정한 가운데 우전앤한단이 주목된다.
5일 한 신문사 보도에 따르면 삼성전자는 갤럭시S5를 기점으로 스마트폰에 방수·방진 기능 채택 비중을 늘린다. 지금까지 방수·방진 기능이 탑재된 삼성전자 제품은 전체 스마트폰 중에서 3~4%에 불과했다. 그러나 갤력시S5 이후부턴 20~30%까지 확대될 것으로 보인다.
이에 따라 삼성전자는 관련 주요 협력사에 방수·방진 기능 소재·부품 생산능력 확대를 주문했다. 우전앤한단은 스마트폰 케이스 제조업체로 방수·방진 제품 생산이 가능한 삼성전자의 협력사다.
▷ 방수 케이스 기술 보유 업체
우전앤한단은 방수 케이스에 적용되는 '액상 실리콘 성형'(LSM, Liquid Silicon Molding) 기술을 보유하고 있다. 방수 기능의 O–Ring을 케이스에 일체화한 기술이다. 수심 1미터 아래에서도 30분 정도 수압에 견딜 수 있는 성능으로 우전앤한단이 2010년 2년간의 연구 끝에 개발한 성공했다.
증권업계에 따르면 방수폰 케이스를 만들 수 있는 곳은 우전앤한단을 포함해 일본 업체 몇 곳에 불과하다. 그러나 기술력에서 우위를 점한 우전앤한단이 대부분의 방수폰 케이스를 만들고 있다. 일반적으로 방수폰 케이스는 일반 케이스보다 단가가 2배 이상 높다. 삼성전자 스마트폰에 우전앤한단의 방수케이스가 본격 적용된다면 수익성 개선에 도움이 될 것으로 보인다.
▷ 삼성전자로 거래처 확대...지난해 실적 급증
과거 우전앤한단은 미국의 RIM사를 비롯해 일본의 교세라, 파나소닉, 국내 팬텍 등에 제품을 공급했다. 그러나 삼성전자가 특화된 핵심 부품을 중심으로 스마트폰 협력사를 대거 확충하면서 지난해부턴 삼성전자와도 거래를 텄다.
삼성전자에 납품을 시작하면서 우전앤한단의 지역별 매출 비중은 1년 전에 비해 달라졌다. 2012년 3분기 말 미주 33%, 유럽 10%, 아시아 52%였지만, 작년 3분기 누적 미주 28%, 유럽 7%, 아시아 62%다. 작년 3분기 누적 아시아 지역 매출은 2484억원으로 전년 동기 대비 180% 늘었다.
지난해 3분기 누적 연결 매출액은 4079억원으로 전년 동기 대비 98% 증가했다. 영업이익은 315억원으로 266% 늘었으며, 연결 지배기준 순이익은 245억원으로 538% 증가했다.
▷ 고가 대비 크게 하락...주식MRI 점수, 상위 16%
개선된 실적과 달리 주가는 크게 하락한 상태다. 지난해 5월 한 때 1만1000원을 웃돌았으나, 지난달 6000원선까지 하락했다. 프리미엄 스마트폰 시장 둔화 우려가 반영됐다. 최근 저가 매력 부각과 갤럭시S5 기대감으로 기관의 매수세가 유입되면서 반등하는 추세다. 기관은 최근 1주일간 우전앤한단을 발행주식수의 0.89%만큼 순매수했다. 개장 전 우전앤한단 주가는 7260원으로 지난달 최저가(종가 기준) 대비 22% 올랐다.
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 우전앤한단의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 278위(상위 16%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
다만 현금 창출력은 0점으로 낮다. 종속기업이 순이익에서 차지하는 기여도가 높아 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적은 점 등이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
5일 한 신문사 보도에 따르면 삼성전자는 갤럭시S5를 기점으로 스마트폰에 방수·방진 기능 채택 비중을 늘린다. 지금까지 방수·방진 기능이 탑재된 삼성전자 제품은 전체 스마트폰 중에서 3~4%에 불과했다. 그러나 갤력시S5 이후부턴 20~30%까지 확대될 것으로 보인다.
이에 따라 삼성전자는 관련 주요 협력사에 방수·방진 기능 소재·부품 생산능력 확대를 주문했다. 우전앤한단은 스마트폰 케이스 제조업체로 방수·방진 제품 생산이 가능한 삼성전자의 협력사다.
▷ 방수 케이스 기술 보유 업체
우전앤한단은 방수 케이스에 적용되는 '액상 실리콘 성형'(LSM, Liquid Silicon Molding) 기술을 보유하고 있다. 방수 기능의 O–Ring을 케이스에 일체화한 기술이다. 수심 1미터 아래에서도 30분 정도 수압에 견딜 수 있는 성능으로 우전앤한단이 2010년 2년간의 연구 끝에 개발한 성공했다.
증권업계에 따르면 방수폰 케이스를 만들 수 있는 곳은 우전앤한단을 포함해 일본 업체 몇 곳에 불과하다. 그러나 기술력에서 우위를 점한 우전앤한단이 대부분의 방수폰 케이스를 만들고 있다. 일반적으로 방수폰 케이스는 일반 케이스보다 단가가 2배 이상 높다. 삼성전자 스마트폰에 우전앤한단의 방수케이스가 본격 적용된다면 수익성 개선에 도움이 될 것으로 보인다.
▷ 삼성전자로 거래처 확대...지난해 실적 급증
과거 우전앤한단은 미국의 RIM사를 비롯해 일본의 교세라, 파나소닉, 국내 팬텍 등에 제품을 공급했다. 그러나 삼성전자가 특화된 핵심 부품을 중심으로 스마트폰 협력사를 대거 확충하면서 지난해부턴 삼성전자와도 거래를 텄다.
삼성전자에 납품을 시작하면서 우전앤한단의 지역별 매출 비중은 1년 전에 비해 달라졌다. 2012년 3분기 말 미주 33%, 유럽 10%, 아시아 52%였지만, 작년 3분기 누적 미주 28%, 유럽 7%, 아시아 62%다. 작년 3분기 누적 아시아 지역 매출은 2484억원으로 전년 동기 대비 180% 늘었다.
지난해 3분기 누적 연결 매출액은 4079억원으로 전년 동기 대비 98% 증가했다. 영업이익은 315억원으로 266% 늘었으며, 연결 지배기준 순이익은 245억원으로 538% 증가했다.
▷ 고가 대비 크게 하락...주식MRI 점수, 상위 16%
개선된 실적과 달리 주가는 크게 하락한 상태다. 지난해 5월 한 때 1만1000원을 웃돌았으나, 지난달 6000원선까지 하락했다. 프리미엄 스마트폰 시장 둔화 우려가 반영됐다. 최근 저가 매력 부각과 갤럭시S5 기대감으로 기관의 매수세가 유입되면서 반등하는 추세다. 기관은 최근 1주일간 우전앤한단을 발행주식수의 0.89%만큼 순매수했다. 개장 전 우전앤한단 주가는 7260원으로 지난달 최저가(종가 기준) 대비 22% 올랐다.
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 우전앤한단의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 278위(상위 16%)를 차지했다. 중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
다만 현금 창출력은 0점으로 낮다. 종속기업이 순이익에서 차지하는 기여도가 높아 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적은 점 등이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[갤럭시 S5 신기능 관련주]
삼성전자 '갤럭시 S5' 프리미엄 모델에 새로운 기능이 탑재될 것으로 보여 관심을 끈다.
언론보도에 따르면 갤럭시 S5 프리미엄 모델엔 메탈케이스·방수방진·손떨림방지(OIS)·지문인식 중 일부 기능이 탑재될 것으로 보인다. 메탈케이스는 KH바텍, 방수방진은 우전앤한단, OIS는 자화전자, 지문인식은 크루셜텍이 주력 사업자다.
KH바텍은 휴대폰에 사용되는 금속 부품 제조업체다. 마그네슘 다이캐스팅 분야에서 독보적인 기술을 보유하고 있어 삼성전자가 메탈케이스를 사용 시 수혜가 기대된다. KH바텍은 삼성전자를 비롯해, RIM, 애플, 노키아, HTC, 소니 등 다양한 휴대폰 업체와 거래하고 있다. 메탈 내외장재 사출기기를 보유한 또 다른 업체로는 에스코넥이 있다.
휴대폰 케이스업체 우전앤한단은 자체 금형 및 사출기술을 보유하고 있어 경쟁사 대비 높은 기술력을 갖추고 있다. 특히 2010년부터 3년간의 연구 끝에 개발한 ‘액상 실리콘 성형’(LSM) 기술로 방수 케이스 제작이 가능하다. 2013년 11월엔 삼성전자의 스마트폰 핵심 생산기지인 베트남에 제누스케이스(지분 49%)를 세우는 등 현지진출도 강화하고 있다.
자화전자는 스마트폰 카메라의 초점을 잡아주는 ‘자동초점조절장치’(AFA)를 만드는 업체다. 고화소 분야가 전문이라 삼성전자 프리미엄 모델 판매량에 영향을 받는다. 고화소 카메라 모듈에 채용되는 AFA는 OIS 기능까지 더해졌다. 삼성전자가 OIS 기능이 추가된 AFA를 사용하면 자화전자가 수혜를 입을 것으로 보인다.
크루셜텍은 광학 기반의 모바일 기기 전용 입력 장치를 만드는 기업이다. 스마트폰 시장이 성장하면서 기존 키패드 생산에서 벗어나 바이오 인식 분야로 사업 영역을 확대하고 있다. 증권가에 따르면 크루셜텍은 지문인식 기술 중 알고리즘 제작 능력과 디자인, 패키징 능력을 보유하고 있다. 삼성전자를 비롯한 스마트폰 제조업체들이 지문인식 기능을 탑재하면 수혜업체로 부각될 것으로 보인다.
-메탈케이스: KH바텍, 에스코넥
-방수케이스: 우전앤한단
-OSI: 자화전자
-지문인식: 크루셜텍
언론보도에 따르면 갤럭시 S5 프리미엄 모델엔 메탈케이스·방수방진·손떨림방지(OIS)·지문인식 중 일부 기능이 탑재될 것으로 보인다. 메탈케이스는 KH바텍, 방수방진은 우전앤한단, OIS는 자화전자, 지문인식은 크루셜텍이 주력 사업자다.
KH바텍은 휴대폰에 사용되는 금속 부품 제조업체다. 마그네슘 다이캐스팅 분야에서 독보적인 기술을 보유하고 있어 삼성전자가 메탈케이스를 사용 시 수혜가 기대된다. KH바텍은 삼성전자를 비롯해, RIM, 애플, 노키아, HTC, 소니 등 다양한 휴대폰 업체와 거래하고 있다. 메탈 내외장재 사출기기를 보유한 또 다른 업체로는 에스코넥이 있다.
휴대폰 케이스업체 우전앤한단은 자체 금형 및 사출기술을 보유하고 있어 경쟁사 대비 높은 기술력을 갖추고 있다. 특히 2010년부터 3년간의 연구 끝에 개발한 ‘액상 실리콘 성형’(LSM) 기술로 방수 케이스 제작이 가능하다. 2013년 11월엔 삼성전자의 스마트폰 핵심 생산기지인 베트남에 제누스케이스(지분 49%)를 세우는 등 현지진출도 강화하고 있다.
자화전자는 스마트폰 카메라의 초점을 잡아주는 ‘자동초점조절장치’(AFA)를 만드는 업체다. 고화소 분야가 전문이라 삼성전자 프리미엄 모델 판매량에 영향을 받는다. 고화소 카메라 모듈에 채용되는 AFA는 OIS 기능까지 더해졌다. 삼성전자가 OIS 기능이 추가된 AFA를 사용하면 자화전자가 수혜를 입을 것으로 보인다.
크루셜텍은 광학 기반의 모바일 기기 전용 입력 장치를 만드는 기업이다. 스마트폰 시장이 성장하면서 기존 키패드 생산에서 벗어나 바이오 인식 분야로 사업 영역을 확대하고 있다. 증권가에 따르면 크루셜텍은 지문인식 기술 중 알고리즘 제작 능력과 디자인, 패키징 능력을 보유하고 있다. 삼성전자를 비롯한 스마트폰 제조업체들이 지문인식 기능을 탑재하면 수혜업체로 부각될 것으로 보인다.
-메탈케이스: KH바텍, 에스코넥
-방수케이스: 우전앤한단
-OSI: 자화전자
-지문인식: 크루셜텍
[갤럭시 S5 신기능 관련주] 관련종목
주가 : 2월 4일 종가 기준
| 종목명 | 주가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KH바텍 | 25,400원 | ▼750원 (-2.9%) | 4,833 | 314 | 471 | 8.6 | 1.72 | 20% |
| 에스코넥 | 1,400원 | ▲15원 (1.1%) | 1,792 | 104 | 95 | 8.5 | 1.50 | 17.7% |
| 우전앤한단 | 7,260원 | ▼220원 (-2.9%) | 3,076 | 119 | 245 | 6.3 | 1.14 | 18.3% |
| 자화전자 | 18,750원 | ▼1,200원 (-6%) | 3,558 | 393 | 373 | 6.6 | 1.47 | 22.2% |
| 크루셜텍 | 11,200원 | ▼50원 (-0.4%) | 627 | -163 | -140 | N/A | 3.18 | -25.8% |
* 기간 : 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[우전앤한단] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 휴대폰 케이스, 금형 제조업체. 디지털 셋톱박스 사업도 영위 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 모바일커뮤니케이션 : 스마트 기기 시장의 지속적인 성장 예상 ▷ 멀티미디어 : 콘텐츠 및 출력기기의 다양화 등으로 꾸준한 성장 예상 ▷ 2012년 하반기부터 삼성전자 스마트폰용 케이스 납품 시작, 주 매출처는 RIM |
| 경기변동 | IT 시황에 민감한 편 |
| 주요제품 | ▷ 모바일 커뮤니케이션 : 휴대폰 케이스 및 금형 등 (매출 비중 95%) ▷ 멀티미디어 : 디지털 셋톱박스 (매출 비중 5%) |
| 원재료 | ▷ ASS'Y MATERIAL (97%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 스마트폰 시장 성장시 수혜 ▷ 고객사들의 스마트폰 판매 호조시 수혜 ▷ 셋톱박스 수요 증가 및 교체수요 증가시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 2013년 1월 일본계 아크투자자문이 보유지분 19.8%를 매각 |
| 신규사업 | ▷ 삼성전자 스마트폰 휴대폰 케이스 납품 시작 (2012년 하반기) ▷ 휴대폰 부품분야의 다양한 신규사업을 창출 또는 추진 ▷ 방송·통신·가전 기능을 접목한 셋톱박스 컨버전스 분야 개발·연구 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 우전앤한단의 정보는 2013년 10월 08일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[우전앤한단] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[우전앤한단] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 |
소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 이종우 | 본인 | 보통주 | 6,217,062 | 21.6 | 6,199,162 | 21.6 | - |
| 이용국 | 당사임원 | 보통주 | 444,802 | 1.5 | 444,802 | 1.5 | - |
| 백운돈 | 당사임원 | 보통주 | 445,301 | 1.6 | 445,301 | 1.6 | - |
| 양성창 | 당사임원 | 보통주 | 141,540 | 0.5 | 141,540 | 0.5 | - |
| 정기원 | 당사임원 | 보통주 | 120,050 | 0.4 | 120,050 | 0.4 | - |
| 한현남 | 당사임원 | 보통주 | 3,900 | 0.0 | 3,900 | 0.0 | - |
| 김남춘 | 당사임원 | 보통주 | 5,050 | 0.0 | 0 | 0.0 | - |
| 곽창원 | 당사임원 | 보통주 | 9,176 | 0.0 | 9,176 | 0.0 | - |
| 서희주 | 당사임원 | 보통주 | 17,112 | 0.1 | 17,112 | 0.1 | - |
| 서유정 | 당사임원 | 보통주 | 496,778 | 1.7 | 496,778 | 1.7 | - |
| 김동권 | 당사임원 | 보통주 | 460,265 | 1.6 | 460,265 | 1.6 | - |
| 이충기 | 당사임원 | 보통주 | 61,873 | 0.2 | 61,873 | 0.2 | - |
| 이원석 | - | 보통주 | 1,351,424 | 4.7 | 1,360,374 | 4.7 | - |
| 이승연 | - | 보통주 | 1,351,424 | 4.7 | 1,360,374 | 4.7 | - |
| 한재웅 | - | 보통주 | 69,548 | 0.2 | 69,548 | 0.2 | - |
| 박범준 | - | 보통주 | 69,548 | 0.2 | 69,548 | 0.2 | - |
| 이양숙 | - | 보통주 | 8,000 | 0.0 | 8,000 | 0.0 | - |
| 이시영 | - | 보통주 | 16,030 | 0.1 | 16,030 | 0.1 | - |
| 나선미 | - | 보통주 | 132,517 | 0.5 | 132,517 | 0.5 | - |
| 계 | 보통주 | 11,421,400 | 39.8 | 11,416,350 | 39.7 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
