반도체 장비업체 피에스케이17,610원, ▲70원, 0.4%가 최근 조정을 받는 가운데 기관투자자의 지분율이 확대된 것으로 나타났다.

4일 한국거래소에 따르면 기관투자자는 지난달 21일부터 전일까지 연일 피에스케이를 순매수했다. 이 기간 누적 순매수 규모는 24만여주로 발행주식 총수의 1.2%에 해당한다. 피에스케이는 지난달 말 증시 약세와 더불어 주가 조정을 겪었다. 1월 9일 1만1000원대에 거래되던 주가가 1월 28일에 1만200원까지 내렸다. 그러나 최근 기관 매수세에 힘입어 1월 29일과 전일 이틀 연속 상승했다. 전일 종가는 1만800원(전일 대비 +2.8%)이다.



우호적인 수급 여건은 이 뿐만이 아니다. 지난달 10일에는 신영자산운용이 보유비율을 13.22%에서 14.22%로 1%p 높이기도 했고, 작년 말 체결된 자기주식취득 신탁계약 연장을 통해 오는 6월 14일까지 20억원(약 20만주) 규모의 대기 매수세도 있다. 

더불어 피에스케이는 외국인 매도세로 증시가 약세를 보였던 지난달 27~29일 3일간 기관투자자가 순매수한 기업으로 꼽히기도 했다. (바로가기 ☞ [종목족보] 기관, 조정 틈타 담은 종목은? )

이처럼 기관의 매수세가 이어지는 배경에는 피에스케이가 속한 반도체 장비업체의 업황 개선 기대감이 자리하고 있는 것으로 풀이된다. 전방산업인 반도체 제조사의 투자가 확대될 것으로 관측되기 때문이다. 업계는 삼성전자가 올해 연간으로 전년 대비 20% 가량 증가한 12조원 규모의 투자를 단행할 것으로 예상한다. SK하이닉스도 국내 이천 공장 증설에 나섰다.

실제 피에스케이의 실적은 지난해 3분기부터 회복되는 모습이다. 작년 3분기 매출액은 229억원으로 전년 동기보다 32% 증가했고, 영업이익은 27억원으로 68% 늘었다. 순이익(연결 지배지분 기준)은 50억5000만원으로 104% 급증했다. 주요 고객사 삼성전자와 SK하이닉스의 중국 반도체 라인 투자가 진행돼 장비 발주가 늘었으며, 자회사 세미기어의 실적 호조도 더해진 덕분이다.

작년 4분기에도 개선된 실적이 예상되는 가운데 올해 연간으로도 개선세는 이어질 것으로 전망된다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월간 증권사가 전망한 피에스케이의 올해 매출액은 1833억원, 영업이익은 413억원이다. 각각 전년보다 62%, 109% 증가한 규모다. 순이익은 86% 늘어난 337억원이 예상됐다.

이에 따라 주가수익배수(PER)도 낮아진다. 현재 주가수준을 반영한 올해 예상 PER은 6.5배로 산정된다. 작년 3분기 연환산(최근 4개 분기 합산) 실적 기준 PER은 20배다.



피에스케이는 반도체 전(前)공정 장비인 '애셔(Asher)'를 만드는 회사다. 애셔란 반도체 표면처리장비 중 하나로 감광액을 제거하는 역할을 한다. 반도체 공정의 필수장비지만 시장규모는 크지 않다. 연 매출액 1000억원이 안 되는 피에스케이가 세계 1위를 차지하고 있다. 지난 2012년 인수한 100% 자회사 세미기어는 웨이퍼 처리장치와 반도체 패키징 장비를 생산한다.

[신영자산운용 5% 이상 보유기업]

[한국투자교육연구소] 신영자산운용(이하 신영자산)은 한국투자밸류자산운용과 더불어 대표적인 국내 가치투자 기관이다. 지난 1956년 설립된 신영증권의 자회사(지분율 85.9%)로 1996년 출범했다. 2014년 1월 2일 기준 주식형펀드의 운용 순자산 총액은 3조867억원이다.

5% 이상 지분을 가진 주주는 매달 변동내역과 보유현황을 공시할 의무가 있다. 신영자산은 매달 10일쯤 내역을 공시한다.

[신규 보고 종목과 지분율 -2013.12.1~2013.12.30](*실거래일 기준)
휴맥스 5.1%, 네오위즈인터넷 5.1%, 한섬 5%, S&T모티브 5%

[보유 지분율 상위 25선 -2014년 1월 10일 기준]
한진 18.4%, 화천기공 15.3%, WISCOM 15.2%, 진도 15.1%, KC코트렐 15%, 일신방직 14.3%, 피에스케이 14.2% 신도리코 12.9%, 신세계 I&C 12.5%, KCC건설 12.5%, 원익머트리얼즈 11.2%, 메가스터디 10.9%, 삼영이엔씨 10.7%, KPX화인케미칼 10.7%, 에스에프씨 10.6%, 대한제당 10.2%, 세이브존I&C 10.2%, 백광소재 10.1%, 화천기계 9.8%, 듀오백코리아 9.7%, 나라엠앤디 9.7%, 건설화학 9.5%, 삼양통상 9.1%, 농심홀딩스 8.9%, 한국제지 8.9%

[신영자산운용 5% 이상 보유기업] 관련종목

주가 : 2월 3일 종가 기준

종목명	주가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
한진	26,200원	▲700원 (2.8%)	9,169	262	0	N/A	0.43	-1%
화천기공	51,400원	▼200원 (-0.4%)	1,650	122	134	8.3	0.50	6%
진도	3,320원	▼55원 (-1.6%)	919	25	-20	73.3	0.51	0.7%
KC코트렐	9,100원	▼120원 (-1.3%)	2,346	23	32	8.3	1.29	15.6%
일신방직	115,000원	▼500원 (-0.4%)	2,362	145	236	9.3	0.44	4.8%
WISCOM	4,920원	0원 (0%)	1,063	43	32	16	0.64	4%
신도리코	62,400원	▲200원 (0.3%)	4,158	346	0	21.2	0.76	3.6%
피에스케이	10,800원	▲300원 (2.9%)	501	28	89	19.4	1.47	7.6%
신세계 I&C	79,200원	▲100원 (0.1%)	2,398	176	0	9.2	0.89	9.7%
KCC건설	22,150원	▼200원 (-0.9%)	7,997	341	29	N/A	0.31	-0.2%
원익머트리얼즈	40,700원	▼500원 (-1.2%)	925	182	141	12.9	1.73	13.4%
메가스터디	85,400원	▲900원 (1.1%)	1,676	398	422	12.1	1.41	11.6%
KPX화인케미칼	19,150원	▲250원 (1.3%)	1,721	-327	0	N/A	0.66	-24.3%
세이브존I&C	4,920원	▼90원 (-1.8%)	1,323	222	143	9.8	0.74	7.5%
백광소재	21,700원	▼400원 (-1.8%)	929	66	85	6.7	0.54	8.1%
대한제당	27,050원	▼900원 (-3.2%)	8,886	260	68	15.8	0.48	3%
화천기계	25,950원	▼200원 (-0.8%)	2,026	81	76	5.9	0.48	8.1%
듀오백코리아	3,345원	▼70원 (-2%)	297	9	2	N/A	0.45	-1.2%
나라엠앤디	3,020원	▼10원 (-0.3%)	675	51	39	7.4	0.62	8.4%
삼영이엔씨	8,720원	▲120원 (1.4%)	327	73	62	9.8	1.09	11.1%
건설화학	27,500원	▼250원 (-0.9%)	2,399	192	267	6.4	0.51	8%
농심홀딩스	83,500원	▼300원 (-0.4%)	200	174	333	8.2	0.54	6.7%
한국제지	25,950원	0원 (0%)	4,872	86	92	10.8	0.27	2.5%
삼양통상	25,600원	▼250원 (-1%)	1,225	-9	17	24.7	0.36	1.5%
에스에프씨	4,055원	▼60원 (-1.5%)	500	43	36	26.7	1.14	4.3%

* 기간 : 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배

[피에스케이] 투자 체크 포인트

기업개요	반도체 전공정 장비 제조사. 웨이퍼 가공용 감광액 제거기(애셔)가 주력.
사업환경	▷ IT산업이 스마트 기기 중심으로 견조한 성장세를 이어갈 것으로 보임에 따라 반도체 설비투자 수요 또한 꾸준할 것으로 전망 ▷ 반도체 장비산업은 다품종 소량체체, 3~4년 마다 새로운 장비 교체 수요 발생
경기변동	▷ 경기에 매우 민감한 산업으로 전방업체(반도체 제조기업)의 설비투자에 영향을 받음 ▷ 경기에 따른 실적 변동이 반도체 제조업체보다 큼
주요제품	▷ 반도체 제조장비: 웨이퍼 가공용 감광액 제거기(61%, 11년 11억원 → 12년 11억1000만원 → 13년반기 11억8000만원) ▷기타(39%) * 괄호 안은 매출비중과 판매단가 추이
원재료	▷ 플라즈마 발생장치: 미국, 일본업체에서 구입 (13%) ▷ 로봇 류: 웨이퍼 이송장치. 국내, 일본업체에서 구입 (7%)
실적변수	▷ 반도체 생산업체(주로 SK하이닉스, 대만·중국업체)들의 투자 확대시 수혜
리스크	▷ 반도체 업황에 따라 실적변동 큼
신규사업	▷ Etch Back System 시장 진출: Etch Back System은 산화막 제거 장비로 반도체 공정의 미세화, 직접화에 따라 수요 발생할 전망 ▷ 전력용 반도체 Etcher장비 시장 진출

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 피에스케이의 정보는 2013년 10월 14일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[피에스케이] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2013.9월	2012.12월	2011.12월	2010.12월
매출액	501	705	871	998
영업이익	28	48	39	95
영업이익률(%)	5.6%	6.8%	4.5%	9.5%
순이익(연결지배)	89	115	14	101
순이익률(%)	17.8%	16.3%	1.6%	10.1%

주요투자지표
이시각 PER	19.44
이시각 PBR	1.47
이시각 ROE	7.57%
5년평균 PER	19.29
5년평균 PBR	0.92
5년평균 ROE	3.65%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[피에스케이] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
(주)금영	최대주주	보통주	6,533,917	32.90	6,533,917	32.90	-
이희권	특수관계인	보통주	10,000	0.05	5,000	0.03	-
양재균	특수관계인	보통주	5,000	0.03	5,000	0.03	-
계		보통주	6,548,917	32.98	6,543,917	32.96	-
		우선주	0	0	0	0	-

[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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