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[즉시분석] 이라이콤, 기관의 러브콜...왜?
디스플레이 부품인 백라이트유닛(BLU)을 생산하는 이라이콤에 최근 기관투자자의 매수세가 유입되고 있다. 더불어 주가도 반등세다. 24일 오전 9시 55분 현재 이라이콤은 전일보다 1.3% 상승한 1만8950원을 기록 중이다.
기관투자자는 지난 16일부터 전일까지 6거래일 연속 순매수를 기록했다. 누적 순매수량은 20만주로 발행주식총수의 1.6%에 해당한다. 이 기간 주가는 11% 상승했다. 연초와 비교하면 대조적인 모습이다. 당시 주가는 약세를 보이고 있었고, 외국인과 기관투자자 모두 매도 우위를 기록했었다. (관련기사 ☞ [즉시분석] 이라이콤, '큰손'은 언제 돌아올까 )
최근 기관 매수와 주가 반등에는 이라이콤의 실적 개선 기대감이 반영된 것으로 풀이된다. 주요 고객사인 삼성전자가 적극적인 시장 대응으로 스마트폰과 태블릿PC의 성장을 이어가겠다고 밝혔고, 애플의 아이폰 판매 호조 소식도 있었다.
이라이콤은 국내 1위 BLU 제조사로 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%와 LG디스플레이9,840원, ▼-80원, -0.81%에 BLU를 공급하고 있으며, LG디스플레이를 통해 애플의 스마트폰에도 탑재된다. KB투자증권에 따르면 이라이콤의 삼성전자 매출 비중은 60%, LG디스플레이는 29%가량이다. 따라서 삼성과 애플의 제품 판매량에 영향을 받는다.
삼성전자는 이날 있었던 컨퍼런스콜에서 올해 스마트폰과 태블릿 모두 10% 이상의 성장이 예상된다고 밝혔다. 특히 경쟁력 있는 보급형 라인업으로 신흥시장에 적극 대응하겠다고 설명했다. 애플은 최근 중국 최대 이동통신업체 차이나모바일을 통해 아이폰 판매를 시작했으며, 지난해 4분기 5530만대의 아이폰을 판매해 전년 동기보다 16% 증가한 것으로 업계에서는 추정하고 있다.
실제 이라이콤은 지난해 태블릿PC, 중저가 스마트폰 시장 확대에 힙입어 개선된 실적을 거뒀다. 3분기 누적 매출액은 4440억원으로 전년 동기보다 25% 늘었고, 영업이익은 330억원으로 47% 증가했다. 최근 4분기 합산 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 10.2배, 주가순자산배수(PBR)는 1.51배다. 자기자본이익률(ROE)은 14.7%다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
기관투자자는 지난 16일부터 전일까지 6거래일 연속 순매수를 기록했다. 누적 순매수량은 20만주로 발행주식총수의 1.6%에 해당한다. 이 기간 주가는 11% 상승했다. 연초와 비교하면 대조적인 모습이다. 당시 주가는 약세를 보이고 있었고, 외국인과 기관투자자 모두 매도 우위를 기록했었다. (관련기사 ☞ [즉시분석] 이라이콤, '큰손'은 언제 돌아올까 )
최근 기관 매수와 주가 반등에는 이라이콤의 실적 개선 기대감이 반영된 것으로 풀이된다. 주요 고객사인 삼성전자가 적극적인 시장 대응으로 스마트폰과 태블릿PC의 성장을 이어가겠다고 밝혔고, 애플의 아이폰 판매 호조 소식도 있었다.
이라이콤은 국내 1위 BLU 제조사로 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%와 LG디스플레이9,840원, ▼-80원, -0.81%에 BLU를 공급하고 있으며, LG디스플레이를 통해 애플의 스마트폰에도 탑재된다. KB투자증권에 따르면 이라이콤의 삼성전자 매출 비중은 60%, LG디스플레이는 29%가량이다. 따라서 삼성과 애플의 제품 판매량에 영향을 받는다.
삼성전자는 이날 있었던 컨퍼런스콜에서 올해 스마트폰과 태블릿 모두 10% 이상의 성장이 예상된다고 밝혔다. 특히 경쟁력 있는 보급형 라인업으로 신흥시장에 적극 대응하겠다고 설명했다. 애플은 최근 중국 최대 이동통신업체 차이나모바일을 통해 아이폰 판매를 시작했으며, 지난해 4분기 5530만대의 아이폰을 판매해 전년 동기보다 16% 증가한 것으로 업계에서는 추정하고 있다.
실제 이라이콤은 지난해 태블릿PC, 중저가 스마트폰 시장 확대에 힙입어 개선된 실적을 거뒀다. 3분기 누적 매출액은 4440억원으로 전년 동기보다 25% 늘었고, 영업이익은 330억원으로 47% 증가했다. 최근 4분기 합산 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 10.2배, 주가순자산배수(PBR)는 1.51배다. 자기자본이익률(ROE)은 14.7%다.
[스마트폰, 태블릿PC 부품 기업]
[한국투자교육연구소] 스마트폰, 태블릿PC는 기존의 휴대전화와 PC를 대체하며 급성장하고 있다.
시장분석기관 가트너(Gartner)는 2012년 전세계 스마트폰 판매량을 전년 대비 32% 증가한 5.2억 대로 예상했다. 이는 전체 휴대폰 판매량 중 37%에 해당한다. 태블릿PC 예상 판매량은 1억 3백만대로 2011년의 2배의 이를 것으로 보인다.
핵심 부품은 PCB, 특히 FPCB(연성PCB)이며 디스플레이, 터치스크린, 터치패널 관련 기술력 보유 업체도 수혜가 예상된다. 이외 카메라 모듈, 휴대폰용 필터, 휴대폰 패널 부품 업체들도 관심 대상이다. 2011년 3분기 스마트폰 점유율 1위에 오른 삼성전자의 판매량이 상승할 수록 부품 기업의 실적도 개선될 전망이다.
[스마트기기 부품 관련기업]
ㅇ LCD모듈 : 삼성디스플레이, LG디스플레이, 디스플레이텍(중저가)
ㅇ 디스플레이 부품 : 실리콘웍스, 이라이콤, 우주일렉트로, 엘디티
ㅇ 프로세서 : 퀄컴, 텍사스 인스트루먼트
ㅇ D램, 낸드플래시, LDI : 삼성전자, SK하이닉스
ㅇ 터치모듈 : 에스맥, 시노펙스, 멜파스, 일진디스플레이, 유아이디, 태양기전, 모린스
ㅇ 터치IC : ATMEL/Cypress, 멜파스
ㅇ 카메라모듈 완성품 : 삼성전기, 삼성광통신, 파트론, 캠시스, 엠씨넥스
ㅇ 카메라모듈 IR필터 : 옵트론텍, 나노스
ㅇ 카메로모듈 렌즈 : 세코닉스, 디지탈옵틱, 코렌
ㅇ 카메라모듈 AFA : 삼성전기, 하이소닉, 아이엠, 자화전자
ㅇ WiFi/GPS/Bluetooth : 삼성전기, Murata,TDK
ㅇ 안테나 : 파트론, 아모텍
ㅇ 아이솔레이터 : 파트론
ㅇ 필터/듀플렉서 : 와이솔, 이노칩
ㅇ 배터리 : 삼성SDI, LG화학
ㅇ 오디오IC : 삼성전기, 블루콤, 이엠텍(
ㅇ 커넥터 : 우주일렉트로닉스, 교세라, 마쯔시다
ㅇ 고다층기판(HDI) : 삼성전기, 대덕전자, 코리아써키트, 디에이피, 이수페타시스
ㅇ 연성회로기판(FPCB) : 인터플렉스, 대덕GDS, 플렉스컴, 비에이치, 액트
ㅇ 케이스: 인탑스, 신양, 모베이스, 피앤텔, 우전앤한단
ㅇ 금속물 : KH바텍
시장분석기관 가트너(Gartner)는 2012년 전세계 스마트폰 판매량을 전년 대비 32% 증가한 5.2억 대로 예상했다. 이는 전체 휴대폰 판매량 중 37%에 해당한다. 태블릿PC 예상 판매량은 1억 3백만대로 2011년의 2배의 이를 것으로 보인다.
핵심 부품은 PCB, 특히 FPCB(연성PCB)이며 디스플레이, 터치스크린, 터치패널 관련 기술력 보유 업체도 수혜가 예상된다. 이외 카메라 모듈, 휴대폰용 필터, 휴대폰 패널 부품 업체들도 관심 대상이다. 2011년 3분기 스마트폰 점유율 1위에 오른 삼성전자의 판매량이 상승할 수록 부품 기업의 실적도 개선될 전망이다.
[스마트기기 부품 관련기업]
ㅇ LCD모듈 : 삼성디스플레이, LG디스플레이, 디스플레이텍(중저가)
ㅇ 디스플레이 부품 : 실리콘웍스, 이라이콤, 우주일렉트로, 엘디티
ㅇ 프로세서 : 퀄컴, 텍사스 인스트루먼트
ㅇ D램, 낸드플래시, LDI : 삼성전자, SK하이닉스
ㅇ 터치모듈 : 에스맥, 시노펙스, 멜파스, 일진디스플레이, 유아이디, 태양기전, 모린스
ㅇ 터치IC : ATMEL/Cypress, 멜파스
ㅇ 카메라모듈 완성품 : 삼성전기, 삼성광통신, 파트론, 캠시스, 엠씨넥스
ㅇ 카메라모듈 IR필터 : 옵트론텍, 나노스
ㅇ 카메로모듈 렌즈 : 세코닉스, 디지탈옵틱, 코렌
ㅇ 카메라모듈 AFA : 삼성전기, 하이소닉, 아이엠, 자화전자
ㅇ WiFi/GPS/Bluetooth : 삼성전기, Murata,TDK
ㅇ 안테나 : 파트론, 아모텍
ㅇ 아이솔레이터 : 파트론
ㅇ 필터/듀플렉서 : 와이솔, 이노칩
ㅇ 배터리 : 삼성SDI, LG화학
ㅇ 오디오IC : 삼성전기, 블루콤, 이엠텍(
ㅇ 커넥터 : 우주일렉트로닉스, 교세라, 마쯔시다
ㅇ 고다층기판(HDI) : 삼성전기, 대덕전자, 코리아써키트, 디에이피, 이수페타시스
ㅇ 연성회로기판(FPCB) : 인터플렉스, 대덕GDS, 플렉스컴, 비에이치, 액트
ㅇ 케이스: 인탑스, 신양, 모베이스, 피앤텔, 우전앤한단
ㅇ 금속물 : KH바텍
[스마트폰, 태블릿PC 부품 기업] 관련종목
주가 : 1월 24일 오전 10시 19분 현재
| 종목명 | 주가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 인터플렉스 | 21,600원 | ▼50원 (-0.2%) | 7,442 | 142 | 166 | 9.8 | 1.12 | 11.4% |
| 이녹스 | 22,150원 | ▼50원 (-0.2%) | 1,429 | 258 | 190 | 13.1 | 2.31 | 17.7% |
| 플렉스컴 | 11,400원 | ▼50원 (-0.4%) | 4,022 | 164 | 176 | 8.1 | 1.34 | 16.6% |
| 대덕전자 | 7,900원 | ▲50원 (0.6%) | 5,696 | 282 | 250 | 10.5 | 0.86 | 8.2% |
| 비에이치 | 12,450원 | ▼50원 (-0.4%) | 2,800 | 245 | 186 | 9.9 | 2.28 | 22.9% |
| 아모텍 | 12,800원 | 0원 (0%) | 1,901 | 202 | 118 | 7.3 | 0.95 | 13% |
| KH바텍 | 26,400원 | ▲300원 (1.1%) | 4,833 | 314 | 471 | 8.8 | 1.77 | 20% |
| 액트 | 2,625원 | ▼10원 (-0.4%) | 584 | 17 | 13 | 32.6 | 1.10 | 3.4% |
| 코리아써키트 | 12,950원 | ▼250원 (-1.9%) | 3,586 | 294 | 295 | 7.9 | 0.86 | 10.9% |
| 디에이피 | 5,810원 | ▼40원 (-0.7%) | 2,163 | 172 | 133 | 6.5 | 1.75 | 26.9% |
| 실리콘웍스 | 23,000원 | ▲100원 (0.4%) | 2,844 | 191 | 207 | 13.7 | 1.43 | 10.5% |
| 이라이콤 | 18,700원 | 0원 (0%) | 4,440 | 330 | 239 | 10.2 | 1.51 | 14.8% |
| 우주일렉트로 | 16,650원 | ▲150원 (0.9%) | 1,693 | 158 | 132 | 13.8 | 0.98 | 7.1% |
| 멜파스 | 9,820원 | ▲40원 (0.4%) | 6,031 | -20 | -58 | N/A | 1.12 | -0.9% |
| 일진디스플 | 14,050원 | ▲50원 (0.4%) | 5,332 | 496 | 461 | 6.5 | 2.68 | 41.4% |
| 에스맥 | 11,050원 | ▼100원 (-0.9%) | 4,250 | 300 | 182 | 9 | 1.63 | 18.1% |
| LG이노텍 | 88,200원 | ▼1,100원 (-1.2%) | 41,448 | 340 | 281 | N/A | 1.36 | -0.2% |
| 캠시스 | 2,265원 | ▼20원 (-0.9%) | 2,267 | 114 | 44 | N/A | 1.16 | -0.3% |
| 파트론 | 14,600원 | ▲250원 (1.7%) | 7,708 | 918 | 811 | 7.3 | 2.86 | 38.9% |
| 삼성SDI | 153,500원 | ▲500원 (0.3%) | 30,799 | -502 | 3,266 | 18.2 | 0.93 | 5.1% |
| 유아이디 | 10,750원 | ▼100원 (-0.9%) | 510 | 148 | 118 | 7.9 | 2.62 | 33.2% |
| 태양기전 | 9,450원 | ▲30원 (0.3%) | 1,651 | 3 | 15 | N/A | 1.25 | -3% |
| 이수페타시스 | 5,950원 | ▼130원 (-2.1%) | 2,537 | 278 | 279 | 8 | 1.30 | 16.3% |
| 인탑스 | 20,650원 | ▼100원 (-0.5%) | 3,787 | 43 | 273 | 5.2 | 0.51 | 9.8% |
| 자화전자 | 20,550원 | ▼150원 (-0.7%) | 3,558 | 393 | 373 | 7.3 | 1.63 | 22.2% |
| 하이소닉 | 4,380원 | ▼70원 (-1.6%) | 308 | -6 | -44 | N/A | 1.61 | -12.5% |
| 옵트론텍 | 10,100원 | ▲50원 (0.5%) | 1,469 | 288 | 188 | 10.2 | 1.87 | 18.3% |
| 이노칩 | 11,700원 | ▲200원 (1.7%) | 722 | 188 | 157 | 9.3 | 1.66 | 17.8% |
| 와이솔 | 10,050원 | ▲50원 (0.5%) | 994 | 115 | 99 | 21.2 | 2.37 | 11.2% |
| 엘디티 | 2,790원 | ▲15원 (0.5%) | 70 | -24 | -43 | N/A | 0.93 | -21.2% |
| 크로바하이텍 | 5,250원 | ▲90원 (1.7%) | 448 | -39 | -22 | N/A | 1.68 | -3.6% |
* 기간 : 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[이라이콤] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 휴대폰용 LCD 백라이트유닛(BLU) 제조 전문기업. LG디스플레이(애플 향 포함)와 삼성전자에 주로 납품. |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 중국 등 신흥시장의 모바일 기기 보급률 확대에 힘입어 소형 LCD 수요가 향후에도 꾸준히 증가할 것으로 전망 ▷ 기술 격차를 내기 힘든 산업으로 매년 단가 인하 압력을 받고 있음 |
| 경기변동 | 경기 민감 산업으로 전방산업인 휴대폰 생산량에 직접적 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ LCD용 BLU 제품: 비중 78% ▷ LCD용 BLU 상품: 비중 22% |
| 원재료 | ▷ LED ASS'Y (31%) ▷ 디지타이저 (14%) ▷ 프리즘시트 등 기타 부품 (54%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 스마트폰 판매량 증가시 수혜 ▷ 환율 상승시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 매년 제품 단가 인하에 따른 이익률 하락 ▷ 광원이 BLU에서 OLED 등으로 대체시 실적 하락 불가피 |
| 신규사업 | 차세대 도광판 개발 추진 중 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 이라이콤의 정보는 2013년 10월 09일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[이라이콤] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[이라이콤] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김중헌 | 본인 | 보통주 | 4,644,541 | 38.1 | 4,444,541 | 36.5 | - |
| 이근영 | 배우자 | 보통주 | 999,453 | 8.2 | 999,453 | 8.2 | - |
| 김성익 | 자녀 | 보통주 | 0 | 0.0 | 150,000 | 1.2 | - |
| 이훈용 | 임원 | 보통주 | 90,836 | 0.8 | 90,836 | 0.8 | - |
| 김정선 | 자녀 | 보통주 | 0 | 0.0 | 50,000 | 0.4 | - |
| 계 | 보통주 | 5,734,830 | 47.1 | 5,734,830 | 47.1 | - | |
| - | 0 | 0.0 | 0 | 0.0 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
