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[미리분석] 에스코넥, '갤럭시S5' 관련주...상승 이어질까?
23일 개장을 앞두고 에스코넥638원, 0원, 0%의 상승세가 이어질지 관심을 끈다. 에스코넥은 전일까지 연이틀 상승세를 보이며 이틀간 6.5% 올랐다. 전일 종가는 1545원이다.
이처럼 강세를 보이는 배경에는 삼성전자의 신규 스마트폰 갤럭시S5 출시 기대감이 반영된 것으로 풀이된다. 전일 증시에서 관련주로 꼽히는 이녹스8,540원, ▲230원, 2.77%, 비에이치15,660원, ▲190원, 1.23%, KH바텍8,550원, ▼-10원, -0.12% 등이 연이틀 상승 마감한 것과 같은 맥락이다. 업계에서는 갤럭시 S5가 오는 3~4월 중 출시될 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 이달 말부터는 연성인쇄회로기판(FPCB)과 같은 스마트폰 부품 납품이 시작될 것으로 내다봤다.
특히 에스코넥은 점차 채택이 확대되고 있는 스마트폰의 금속 소재 부품을 생산하고 있어 기대감이 더욱 큰 것으로 보인다. 내부자와 외국인 매수도 이를 반영한 것으로 해석된다. 지난해 말 최대주주 박순관 대표는 우리은행에서 차입한 20억원으로 자사주를 매입해 보유비율을 16.88%에서 18.15%로 높였고, 지난 21일 기준 외국인 지분율은 0.91%로 연초 대비 0.8%p 확대됐다. (관련기사 ☞ [즉시분석] 에스코넥 3%↑, 내부자 지분 확대..왜? )
에스코넥은 지난 2000년 설립돼 2007년 상장된 회사다. 경기도 안성과 중국에 2곳 총 3곳의 생산 공장을 보유하고 휴대폰 금속 부품을 생산해 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%에 공급하고 있다. 이 부문의 매출 비중은 94%다. 이밖에 PC내외장재, 금형을 생산하고 있으며 금속 휴대폰 부품을 들여와 상품으로 판매한다.
회사는 작년부터 본격적으로 삼성전자에 휴대폰 금속 내외장 부품을 납품하면서 2분기부터 실적 개선세를 나타내고 있다. 지난 2분기 영업이익은 51억원으로 전년동기 대비 122% 늘었고, 3분기는 45억원으로 165% 증가했다. 단말기 대당 금속 부품 채용 비중이 확대된 덕분이다. 삼성전자는 갤럭시 S3에 스피커, 홈버튼, 카메라 테두리 정도에만 금속부품을 사용했지만, 갤럭시 S4는 볼륨버튼과 전원버튼까지 금속으로 대체했다. 증권가에 따르면 갤럭시 S5에는 케이스까지 금속 소재가 채택될 것으로 예상된다.
최근 4분기 합산(13년 3분기 연환산) 실적을 반영한 에스코넥의 개장전 주가수익배수(PER)는 9.3배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.65배, 자기자본이익률(ROE)은 17.6%다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이처럼 강세를 보이는 배경에는 삼성전자의 신규 스마트폰 갤럭시S5 출시 기대감이 반영된 것으로 풀이된다. 전일 증시에서 관련주로 꼽히는 이녹스8,540원, ▲230원, 2.77%, 비에이치15,660원, ▲190원, 1.23%, KH바텍8,550원, ▼-10원, -0.12% 등이 연이틀 상승 마감한 것과 같은 맥락이다. 업계에서는 갤럭시 S5가 오는 3~4월 중 출시될 것으로 예상하고 있으며, 이에 따라 이달 말부터는 연성인쇄회로기판(FPCB)과 같은 스마트폰 부품 납품이 시작될 것으로 내다봤다.
특히 에스코넥은 점차 채택이 확대되고 있는 스마트폰의 금속 소재 부품을 생산하고 있어 기대감이 더욱 큰 것으로 보인다. 내부자와 외국인 매수도 이를 반영한 것으로 해석된다. 지난해 말 최대주주 박순관 대표는 우리은행에서 차입한 20억원으로 자사주를 매입해 보유비율을 16.88%에서 18.15%로 높였고, 지난 21일 기준 외국인 지분율은 0.91%로 연초 대비 0.8%p 확대됐다. (관련기사 ☞ [즉시분석] 에스코넥 3%↑, 내부자 지분 확대..왜? )
에스코넥은 지난 2000년 설립돼 2007년 상장된 회사다. 경기도 안성과 중국에 2곳 총 3곳의 생산 공장을 보유하고 휴대폰 금속 부품을 생산해 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%에 공급하고 있다. 이 부문의 매출 비중은 94%다. 이밖에 PC내외장재, 금형을 생산하고 있으며 금속 휴대폰 부품을 들여와 상품으로 판매한다.
회사는 작년부터 본격적으로 삼성전자에 휴대폰 금속 내외장 부품을 납품하면서 2분기부터 실적 개선세를 나타내고 있다. 지난 2분기 영업이익은 51억원으로 전년동기 대비 122% 늘었고, 3분기는 45억원으로 165% 증가했다. 단말기 대당 금속 부품 채용 비중이 확대된 덕분이다. 삼성전자는 갤럭시 S3에 스피커, 홈버튼, 카메라 테두리 정도에만 금속부품을 사용했지만, 갤럭시 S4는 볼륨버튼과 전원버튼까지 금속으로 대체했다. 증권가에 따르면 갤럭시 S5에는 케이스까지 금속 소재가 채택될 것으로 예상된다.
최근 4분기 합산(13년 3분기 연환산) 실적을 반영한 에스코넥의 개장전 주가수익배수(PER)는 9.3배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.65배, 자기자본이익률(ROE)은 17.6%다.
[갤럭시 S5 신기능 관련주]
삼성전자 '갤럭시 S5' 프리미엄 모델에 새로운 기능이 탑재될 것으로 보여 관심을 끈다.
언론보도에 따르면 갤럭시 S5 프리미엄 모델엔 메탈케이스·방수방진·손떨림방지(OIS)·지문인식 중 일부 기능이 탑재될 것으로 보인다. 메탈케이스는 KH바텍, 방수방진은 우전앤한단, OIS는 자화전자, 지문인식은 크루셜텍이 주력 사업자다.
KH바텍은 휴대폰에 사용되는 금속 부품 제조업체다. 마그네슘 다이캐스팅 분야에서 독보적인 기술을 보유하고 있어 삼성전자가 메탈케이스를 사용 시 수혜가 기대된다. KH바텍은 삼성전자를 비롯해, RIM, 애플, 노키아, HTC, 소니 등 다양한 휴대폰 업체와 거래하고 있다. 메탈 내외장재 사출기기를 보유한 또 다른 업체로는 에스코넥이 있다.
휴대폰 케이스업체 우전앤한단은 자체 금형 및 사출기술을 보유하고 있어 경쟁사 대비 높은 기술력을 갖추고 있다. 특히 2010년부터 3년간의 연구 끝에 개발한 ‘액상 실리콘 성형’(LSM) 기술로 방수 케이스 제작이 가능하다. 2013년 11월엔 삼성전자의 스마트폰 핵심 생산기지인 베트남에 제누스케이스(지분 49%)를 세우는 등 현지진출도 강화하고 있다.
자화전자는 스마트폰 카메라의 초점을 잡아주는 ‘자동초점조절장치’(AFA)를 만드는 업체다. 고화소 분야가 전문이라 삼성전자 프리미엄 모델 판매량에 영향을 받는다. 고화소 카메라 모듈에 채용되는 AFA는 OIS 기능까지 더해졌다. 삼성전자가 OIS 기능이 추가된 AFA를 사용하면 자화전자가 수혜를 입을 것으로 보인다.
크루셜텍은 광학 기반의 모바일 기기 전용 입력 장치를 만드는 기업이다. 스마트폰 시장이 성장하면서 기존 키패드 생산에서 벗어나 바이오 인식 분야로 사업 영역을 확대하고 있다. 증권가에 따르면 크루셜텍은 지문인식 기술 중 알고리즘 제작 능력과 디자인, 패키징 능력을 보유하고 있다. 삼성전자를 비롯한 스마트폰 제조업체들이 지문인식 기능을 탑재하면 수혜업체로 부각될 것으로 보인다.
-메탈케이스: KH바텍, 에스코넥
-방수케이스: 우전앤한단
-OSI: 자화전자
-지문인식: 크루셜텍
언론보도에 따르면 갤럭시 S5 프리미엄 모델엔 메탈케이스·방수방진·손떨림방지(OIS)·지문인식 중 일부 기능이 탑재될 것으로 보인다. 메탈케이스는 KH바텍, 방수방진은 우전앤한단, OIS는 자화전자, 지문인식은 크루셜텍이 주력 사업자다.
KH바텍은 휴대폰에 사용되는 금속 부품 제조업체다. 마그네슘 다이캐스팅 분야에서 독보적인 기술을 보유하고 있어 삼성전자가 메탈케이스를 사용 시 수혜가 기대된다. KH바텍은 삼성전자를 비롯해, RIM, 애플, 노키아, HTC, 소니 등 다양한 휴대폰 업체와 거래하고 있다. 메탈 내외장재 사출기기를 보유한 또 다른 업체로는 에스코넥이 있다.
휴대폰 케이스업체 우전앤한단은 자체 금형 및 사출기술을 보유하고 있어 경쟁사 대비 높은 기술력을 갖추고 있다. 특히 2010년부터 3년간의 연구 끝에 개발한 ‘액상 실리콘 성형’(LSM) 기술로 방수 케이스 제작이 가능하다. 2013년 11월엔 삼성전자의 스마트폰 핵심 생산기지인 베트남에 제누스케이스(지분 49%)를 세우는 등 현지진출도 강화하고 있다.
자화전자는 스마트폰 카메라의 초점을 잡아주는 ‘자동초점조절장치’(AFA)를 만드는 업체다. 고화소 분야가 전문이라 삼성전자 프리미엄 모델 판매량에 영향을 받는다. 고화소 카메라 모듈에 채용되는 AFA는 OIS 기능까지 더해졌다. 삼성전자가 OIS 기능이 추가된 AFA를 사용하면 자화전자가 수혜를 입을 것으로 보인다.
크루셜텍은 광학 기반의 모바일 기기 전용 입력 장치를 만드는 기업이다. 스마트폰 시장이 성장하면서 기존 키패드 생산에서 벗어나 바이오 인식 분야로 사업 영역을 확대하고 있다. 증권가에 따르면 크루셜텍은 지문인식 기술 중 알고리즘 제작 능력과 디자인, 패키징 능력을 보유하고 있다. 삼성전자를 비롯한 스마트폰 제조업체들이 지문인식 기능을 탑재하면 수혜업체로 부각될 것으로 보인다.
-메탈케이스: KH바텍, 에스코넥
-방수케이스: 우전앤한단
-OSI: 자화전자
-지문인식: 크루셜텍
[갤럭시 S5 신기능 관련주] 관련종목
주가 : 1월 22일 종가 기준
| 종목명 | 주가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KH바텍 | 26,150원 | ▲350원 (1.4%) | 4,833 | 314 | 471 | 8.7 | 1.75 | 20% |
| 에스코넥 | 1,545원 | ▲60원 (4%) | 1,792 | 104 | 95 | 9 | 1.59 | 17.7% |
| 우전앤한단 | 6,990원 | ▼30원 (-0.4%) | 3,076 | 119 | 245 | 6 | 1.11 | 18.3% |
| 자화전자 | 21,000원 | ▼200원 (-0.9%) | 3,558 | 393 | 373 | 7.5 | 1.67 | 22.2% |
| 크루셜텍 | 11,200원 | 0원 (0%) | 627 | -163 | -140 | N/A | 3.18 | -25.8% |
* 기간 : 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[에스코넥] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 휴대폰 금속 내·외장 부품 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 스마트 기기를 중심으로 핸드폰 시장은 꾸준히 성장할 전망 ▷ 애플, 삼성전자 등 핸드폰 시장 재편 중 |
| 경기변동 | 경기변동에 민감한 편 |
| 주요제품 | ▷ 금속 휴대폰 부품 : 삼성전자로 공급 (93%) ▷ 금형 : 삼성전자로 공급 (6%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 외주가공비 (78%) ▷ 알루미늄, 철판 등 원재료 (22%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 삼성전자 등 공급처 핸드폰 판매량 증가시 수혜 ▷ 원/달러 환율 상승시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 프리미엄 스마트폰 시장 성장 둔화 ▷ 삼성전자 의존도 매우 높음 ▷ 신주인수권, 전화사채 보유 (전환·행사 가능 물량은 198만주로 발생주식수의 3.1%) |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 에스코넥의 정보는 2013년 12월 24일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[에스코넥] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[에스코넥] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 박순관 | 최대주주 | 보통주 | 8,204,752 | 12.86 | 8,204,752 | 12.83 | 대표이사 |
| 김치원 | 등기임원 | 보통주 | 1,931,933 | 3.03 | 1,931,933 | 3.02 | 임원 |
| 계 | 보통주 | 10,136,685 | 15.89 | 10,136,685 | 15.85 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
