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[큰손株] 코텍 2%↑...국민연금은 지분축소

최근 국민연금이 지분을 축소한 코텍7,680원, ▲70원, 0.92%이 하루만에 반등했다. 16일 오후 2시 26분 현재 코텍은 전일보다 2.0%(300원) 오른 1만4900원에 거래되고 있다.

지난 9일 국민연금공단은 코텍 보유지분율을 종전 10.03%에서 8.96%로 1.07%P 축소했다고 공시했다.

반면, 칸서스자산운용은 지난해 12월 5일 코텍 보유지분율을 5.47%에서 6.83%로 확대했다고 밝혔다. 가장 최근 거래일은 지난해 11월 27일로 1만4000주를 1만4457원에 장내 매수했다.

코텍은 세계 1위 카지노 모니터 업체다.



[카지노 업계]

[한국투자교육연구소] 2011년 12월 30일 강원랜드의 내국인 카지노 사업을 위한 폐특법(폐광지역 개발 지원에 관한 특별법)과 카지노 업체들을 대상으로 한 카지노 매출에 대한 개별소비세(카지노세) 등의 개정안이 국회 본회의를 통과했다.

이에 강원랜드의 내국인 대상의 카지노 사업권은 기존 2015년에서 2025년까지 10년 연장됐으며, 2012년부터 실시할 예정이었던 카지노세는 기존 2012년에서 2014년으로 유예됐다.

카지노산업은 겜블링 위주의 카지노에서 리조트, 테마파크, 컨벤션 기능이 도입된 종합 엔터테인먼트 산업으로 진화 중이다. 세계 카지노산업은 2014년까지 연평균 9% 성장이 예상된다. 마카오, 싱가포르를 중심으로 동아시아 지역 성장세가 두드러진다.

국내 외국인 카지노산업 주요 고객은 일본과 중국 관광객이다. 위안화, 엔화 환율이 상승하면 방문객이 증가한다. 1~2월 중국 춘절, 5월 일본의 골든위크, 중국 노동절, 8월 일본 오봉연휴, 10월 중국의 국경절 등 장기 연휴기간에 방문객이 많다.

2011년 3분기 기준 국내에는 17개 카지노가 운영 중이며 내국인 출입가능 카지노는 강원랜드가 유일하다. 제주도에 가장 많은 8개 업체가 있고, 매출 비중은 서울이 70.9%로 가장 크다(2010년 기준).

[관련기업]
강원랜드: 국내 유일의 내국인 카지노 업체. 테이블게임 132개, 머신게임 960개
GKL: 서울 2개(강남, 힐튼호텔), 부산 1개(롯데호텔) 운영. 테이블게임 163개, 머신게임 332개
파라다이스: 서울 1개(워커힐), 인천, 부산, 제주 각 1개 운영. 테이블게임 186개, 머신게임 267개
코텍: 카지노 모니터 세계 1위
디지텍시스템, 토비스: 카지노 모니터용 패널 공급

[카지노 업계] 관련종목

주가 : 1월 16일 오후 14시 19분 현재
종목명 주가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
강원랜드 33,200 ▲200 (0.6%) 10,220 3,536 2,697 22.1 2.84 12.9%
GKL 37,300 ▼950 (-2.5%) 4,195 1,520 1,120 14.1 6.43 45.6%
파라다이스 26,500 ▼450 (-1.7%) 3,640 843 881 28.4 3.42 12%
코텍 14,950 ▲350 (2.4%) 1,282 172 147 10.8 1.14 10.5%
디지텍시스템 5,540 ▲20 (0.4%) 1,918 52 32 257.6 0.58 0.2%
토비스 6,470 ▼10 (-0.1%) 3,593 203 143 6.8 1.27 18.7%
* 기간 : 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배

[코텍] 투자 체크 포인트

기업개요 세계 1위 카지노 모니터 업체
사업환경 ▷아시아 최대 시장인 일본, 마카오 등 슬롯 머신 시장 성장
▷유럽 라틴계열(이탈리아, 프랑스, 포르투갈, 그리스) 국가의 카지노 합법화 추진
▷북미의 경우 LCD를 장착한 게임기로 전환, 각 주의 세원확보 차원에서 합법화 추진
경기변동 ▷카지노 산업 경기에 동행하는 경향
주요제품 ▷평판디스플레이 모니터: (97%)
(10년 68만1169원 → 11년 76만1951원 → 12년 75만3086원 → 13년 반기 78만원)
원재료 ▷LCD패널: 산업용 모니터 제조용 (44.7%)
(10년 27만2725원 → 11년 25만2291원 → 12년 23만2372원 → 13년 반기 23만5651원)
▷회로자재 (23%)
▷기구자재 (20%)
실적변수 ▷카지노 산업의 내외형 성장시 수혜
▷모니터 교체수요 발생시 수혜
▷각국의 카지노 규제 완화 시 수혜
▷환율 상승 시 영업 외 수익 발생
리스크 ▷도이치은행과 53억원 규모 파생상품 관련 소송 진행 (원고 입장)
▷수출비중(94%)이 높아 환율 하락시 수익 감소
신규사업 ▷의료용 모니터 및 고부가가치 대형 디지털 모니터(PID) 제품개발
▷2012년 6월 12일 아이디스홀딩스로 최대주주 변경
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 코텍의 정보는 2013년 10월 08일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[코텍] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2013.9월 2012.12월 2011.12월 2010.12월
매출액 1,282 1,629 1,604 1,510
영업이익 172 214 206 144
영업이익률(%) 13.4% 13.1% 12.8% 9.5%
순이익(연결지배) 147 173 213 160
순이익률(%) 11.5% 10.6% 13.3% 10.6%
주요투자지표
이시각 PER 10.84
이시각 PBR 1.14
이시각 ROE 10.52%
5년평균 PER 9.47
5년평균 PBR 0.97
5년평균 ROE 11.60%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[코텍] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
(주)아이디스홀딩스특수관계인보통주3,862,47430.03,862,47429.8-
보통주3,862,47430.03,862,47429.8-
------
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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