아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 디엔에프, '턴' 가능할까?...'큰손' 주목
최근 적자를 기록 중인 디엔에프9,310원, ▲140원, 1.53%를 국민연금이 신규 보유한 것으로 나타나 그 배경이 주목된다.
10일 증권업계에 따르면 전일 국민연금공단은 디엔에프 보유비율이 5%를 넘어 신규보고했다. 보유비율은 6.08%다. 세부내역에 따르면 작년 10월 31일 5% 위로 높아졌고, 12월 27일 추가로 10만여주를 취득했다.
앞서 작년 7월에도 유리자산운용이 디엔에프 지분 6.97%를 보유하고 있다고 공시한 바 있다. 이후 아직까지 추가적인 변동 공시는 나오지 않은 상태다.
더불어 회사의 대표이사도 작년 12월 주식을 장내에서 매수했다. 12월 13일에서 17일에 걸쳐 총 4만9573주를 주당 9500원대에 사들였고, 지분율이 20.30%에서 20.83%로 0.53%p 높아졌다.
이같은 움직임은 디엔에프가 올해 연간으로 턴어라운드가 기대되는 점에 주목한 것으로 풀이된다. KTB투자증권은 디엔에프의 올해 연간 순이익을 117억원으로 전망했다. 지난 2012년 5억원을 거뒀고, 작년엔 -32억원이 예상되는 것과 비교하면 큰 폭으로 개선된 수치다. 실적 개선에는 디엔에프가 공급하는 반도체 공정 재료의 매출 확대가 반영됐다.
가장 최근(13년 12월 13일) 보고서를 낸 부국증권도 비슷한 의견이다. 디엔에프의 올해 연간 순이익을 102억원으로 예상하며, 전년 -29억원 대비 흑자전환을 기대했다. 이를 반영하면 현재 주가수준에서 주가수익배수(PER)는 9.2배로 산정된다.
디엔에프는 지난 2007년 상장된 회사로 반도체 제조 공정에 사용되는 각종 소재를 생산하는 기업이다. 삼성전자와, SK하이닉스를 주요 고객사로 두고 있다. 회사는 100% 수입에 의존했던 SOD 제품을 지난 2010년 국산화했고, 작년에는 반도체 미세공정에서 요구되는 High-k 제품 개발에 성공해 3분기부터 매출을 올리고 있다.
최근 실적 부진은 지난 2012년 말 도금액 판매를 중단했고, 고객사의 공정 전환 및 SK하이닉스의 중국 공장 화재 등으로 제품 수요 부진이 이어졌기 때문이다. 작년 3분기 누적 매출액은 140억원으로 전년 동기보다 38% 감소했다. 같은 기간 순이익은 -31억원으로 전년 동기 8억원에서 적자 전환했다.
이에 따라 현재 주가수익배수(PER), 자기자본이익률(ROE)은 모두 음수(-)를 기록하고 있다. 주가순자산배수(PBR)는 3.2배로 과거 5년간 평균치 1.94배를 상회한다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
10일 증권업계에 따르면 전일 국민연금공단은 디엔에프 보유비율이 5%를 넘어 신규보고했다. 보유비율은 6.08%다. 세부내역에 따르면 작년 10월 31일 5% 위로 높아졌고, 12월 27일 추가로 10만여주를 취득했다.
앞서 작년 7월에도 유리자산운용이 디엔에프 지분 6.97%를 보유하고 있다고 공시한 바 있다. 이후 아직까지 추가적인 변동 공시는 나오지 않은 상태다.
더불어 회사의 대표이사도 작년 12월 주식을 장내에서 매수했다. 12월 13일에서 17일에 걸쳐 총 4만9573주를 주당 9500원대에 사들였고, 지분율이 20.30%에서 20.83%로 0.53%p 높아졌다.
이같은 움직임은 디엔에프가 올해 연간으로 턴어라운드가 기대되는 점에 주목한 것으로 풀이된다. KTB투자증권은 디엔에프의 올해 연간 순이익을 117억원으로 전망했다. 지난 2012년 5억원을 거뒀고, 작년엔 -32억원이 예상되는 것과 비교하면 큰 폭으로 개선된 수치다. 실적 개선에는 디엔에프가 공급하는 반도체 공정 재료의 매출 확대가 반영됐다.
가장 최근(13년 12월 13일) 보고서를 낸 부국증권도 비슷한 의견이다. 디엔에프의 올해 연간 순이익을 102억원으로 예상하며, 전년 -29억원 대비 흑자전환을 기대했다. 이를 반영하면 현재 주가수준에서 주가수익배수(PER)는 9.2배로 산정된다.
디엔에프는 지난 2007년 상장된 회사로 반도체 제조 공정에 사용되는 각종 소재를 생산하는 기업이다. 삼성전자와, SK하이닉스를 주요 고객사로 두고 있다. 회사는 100% 수입에 의존했던 SOD 제품을 지난 2010년 국산화했고, 작년에는 반도체 미세공정에서 요구되는 High-k 제품 개발에 성공해 3분기부터 매출을 올리고 있다.
최근 실적 부진은 지난 2012년 말 도금액 판매를 중단했고, 고객사의 공정 전환 및 SK하이닉스의 중국 공장 화재 등으로 제품 수요 부진이 이어졌기 때문이다. 작년 3분기 누적 매출액은 140억원으로 전년 동기보다 38% 감소했다. 같은 기간 순이익은 -31억원으로 전년 동기 8억원에서 적자 전환했다.
이에 따라 현재 주가수익배수(PER), 자기자본이익률(ROE)은 모두 음수(-)를 기록하고 있다. 주가순자산배수(PBR)는 3.2배로 과거 5년간 평균치 1.94배를 상회한다.
[디엔에프] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 반도체 증착 공정용 화학소재 제조기업 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷미세화 구현을 위한 신규소재 도입과 첨단 공정 재료의 적용으로 국내 반도체 재료 시장은 연평균 13% 성장할 것으로 전망 ▷반도체 재료의 국내 자체 보급률은 44%로 향후 수입품을 대체하며 성장할 수 있음 |
| 경기변동 | ▷경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 반도체가격에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ACL: 반도체 식각공정에 사용되는 하드마스크필름용 소재 (매출 비중 36%) ▷SOD: ILD, STI Gap-Fill용 소재 (매출 비중 13%) |
| 원재료 | ▷n-He(L): (매입 비중 13%) ▷P2(kg): (매입 비중 31%) ▷X4(kg): (매입 비중 14%) ▷D5(kg): (매입 비중 42%) |
| 실적변수 | ▷D램·낸드플래시 가격 상승시 수혜 |
| 리스크 | ▷행사가능한 신주인수권 132만429주 있음 -행사가액: 9876원(91만주) 행사기간: 2013년 4월 25일~2015년 4월 24일 -행사가 1만2221원(40만주) 기간 14.7.31~17.1.30 ▷잉여현금흐름이 (-)를 기록하고 있으며, 재무활동 현금흐름이 (+)를 기록하는 등 현금 창출력 낮음 |
| 신규사업 | ▷반도체 미세화 공정용 화학소재 신규 개발 중 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 디엔에프의 정보는 2013년 10월 11일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[디엔에프] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[디엔에프] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김명운 | 본인 | 보통주 | 1,916,691 | 20.30 | 1,916,691 | 20.30 | - |
| 최영재 | 임원 | 보통주 | 272,199 | 2.88 | 272,199 | 2.88 | - |
| 이광재 | 임원 | 보통주 | 267,000 | 2.83 | 267,000 | 2.83 | - |
| 김현태 | 친인척 | 보통주 | 69,664 | 0.74 | 69,664 | 0.74 | - |
| 임재훈 | 감사 | 보통주 | 63,589 | 0.67 | 63,589 | 0.67 | - |
| 계 | 보통주 | 2,589,143 | 27.42 | 2,589,143 | 27.42 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
