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[즉시분석] 리노공업 2%↑, 외인-기관 쌍끌이..왜?
외국인과 기관투자자가 동반 순매수 중인 리노공업156,700원, ▲3,200원, 2.08%이 3일 만에 반등세를 나타내고 있다. 6일 오전 11시7분 현재 2.7% 오른 2만2850원에 거래되고 있다.
금융정보 제공업체인 와이즈에프엔에 따르면 최근 한 달간 외국인은 리노공업 주식 19만1600주(총 발행주식수의 1.3%), 기관은 10만8000주(0.7%)를 각각 순매수했다. 외국인 투자자가 지난해부터 순매수를 지속하는 가운데 최근 기관이 매수세에 동참하는 모습이다. 지난해 9월 중순부터 전일까지 외국인의 누적 순매수량은 44만2900주(2.9%)다.
이같은 외국인과 기관의 행보는 리노공업의 꾸준한 실적 성장에 주목한 결과로 풀이된다. 지난해 3분기 리노공업의 영업이익은 전년 동기 대비 16% 늘어난 82억6900만원을 기록하며 7분기째 성장세를 지속했다. 스마트기기 보급 확대에 따라 반도체 생산량이 늘어난 우호적 영업환경 속에서 기술력을 바탕으로 국내외 고객사로의 납품을 늘린 결과로 풀이된다.
이날 증권가에선 리노공업이 지난해 4분기도 성장세를 지속했을 것이라는 전망이 나왔다. 한화투자증권 정홍식 연구원은 "리노공업의 지난해 4분기 매출액이 전년 동기 대비 8% 늘어난 210억원을, 영업이익이 4.8% 늘어난 76억원을 각각 기록한 것"으로 추정했다. 글로벌 경쟁력 강화로 해외고객으로의 수출이 늘었다는 분석에서다.
정 연구원은 2014년도 추세적인 성장세가 이어질 것으로 전망했다. ▲ 전자제품 소형화에 따른 판매단가 상승 ▲ 해외 고객선 확대 ▲ 헬스케어 사업 성장이 기대되기 때문이다. 최근 1개월간 증권사들이 전망한 리노공업의 올해 영업이익 평균은 지난해 대비 13% 늘어난 348억원이다.
리노공업은 반도체 칩과 전자전자 부품을 검사하는 데 사용하는 IC 테스트 소켓과 프로브핀을 만든다. IC 테스트 소켓과 프로브핀은 검사 횟수 5만회, 평균 3개월을 사용하면 교체가 필요해 반도체 생산 공장이 멈추지 않는 한 수요가 꾸준히 발생한다. 이에 따라 리노공업은 다른 반도체 관련주와 비교해 실적이 안정적인 편이다.
이 회사는 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%와 SK하이닉스176,700원, ▲7,900원, 4.68%, 애플, 퀄컴 등 국내외 약 1000여개의 기업에 2만종의 제품을 공급하고 있다. 공급처와 제품 종류가 다각화 돼 있어 특정 공급처나 제품에 대한 의존도가 낮다.
3분기 실적을 반영한 리노공업의 현재 PER은 13배다. PBR과 ROE는 각각 2.6배와 19.9%다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 12%
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
금융정보 제공업체인 와이즈에프엔에 따르면 최근 한 달간 외국인은 리노공업 주식 19만1600주(총 발행주식수의 1.3%), 기관은 10만8000주(0.7%)를 각각 순매수했다. 외국인 투자자가 지난해부터 순매수를 지속하는 가운데 최근 기관이 매수세에 동참하는 모습이다. 지난해 9월 중순부터 전일까지 외국인의 누적 순매수량은 44만2900주(2.9%)다.
이같은 외국인과 기관의 행보는 리노공업의 꾸준한 실적 성장에 주목한 결과로 풀이된다. 지난해 3분기 리노공업의 영업이익은 전년 동기 대비 16% 늘어난 82억6900만원을 기록하며 7분기째 성장세를 지속했다. 스마트기기 보급 확대에 따라 반도체 생산량이 늘어난 우호적 영업환경 속에서 기술력을 바탕으로 국내외 고객사로의 납품을 늘린 결과로 풀이된다.
이날 증권가에선 리노공업이 지난해 4분기도 성장세를 지속했을 것이라는 전망이 나왔다. 한화투자증권 정홍식 연구원은 "리노공업의 지난해 4분기 매출액이 전년 동기 대비 8% 늘어난 210억원을, 영업이익이 4.8% 늘어난 76억원을 각각 기록한 것"으로 추정했다. 글로벌 경쟁력 강화로 해외고객으로의 수출이 늘었다는 분석에서다.
정 연구원은 2014년도 추세적인 성장세가 이어질 것으로 전망했다. ▲ 전자제품 소형화에 따른 판매단가 상승 ▲ 해외 고객선 확대 ▲ 헬스케어 사업 성장이 기대되기 때문이다. 최근 1개월간 증권사들이 전망한 리노공업의 올해 영업이익 평균은 지난해 대비 13% 늘어난 348억원이다.
리노공업은 반도체 칩과 전자전자 부품을 검사하는 데 사용하는 IC 테스트 소켓과 프로브핀을 만든다. IC 테스트 소켓과 프로브핀은 검사 횟수 5만회, 평균 3개월을 사용하면 교체가 필요해 반도체 생산 공장이 멈추지 않는 한 수요가 꾸준히 발생한다. 이에 따라 리노공업은 다른 반도체 관련주와 비교해 실적이 안정적인 편이다.
이 회사는 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%와 SK하이닉스176,700원, ▲7,900원, 4.68%, 애플, 퀄컴 등 국내외 약 1000여개의 기업에 2만종의 제품을 공급하고 있다. 공급처와 제품 종류가 다각화 돼 있어 특정 공급처나 제품에 대한 의존도가 낮다.
3분기 실적을 반영한 리노공업의 현재 PER은 13배다. PBR과 ROE는 각각 2.6배와 19.9%다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 12%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 리노공업의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 203위(상위 12%)를 차지했다.
다만 밸류에이션 점수는 0점으로 낮다. 현재 PER이 13배로 과거 5년 평균 10배보다 높은 수준에서 거래되고 있는 점 등이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[반도체 검사(테스트) 관련 회사] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 반도체는 외관상 정상 제품과 불량품을 구분할 수 없기에 테스트 공정이 필요하다. 반도체 테스트를 위해서는 테스트 장비 및 장비와 반도체 칩을 연결할 소켓이 필요하다. 검사용 핀을 모아놓은 프로브 카드도 대량 자동 테스트를 위한 필수 소모품이다.
불량품 반도체를 걸러내기 위해 사용하는 반도체 검사용 소모품(IC소켓)은 반도체 경기에 영향을 받는다. 그러나 IT기업들의 대형설비투자로 수익이 발생하는 반도체 장비회사와 달리 반도체 생산량에 따라 영향을 받는다. 따라서 IC소켓은 반도체 장비회사들보다 상대적으로 경기 영향을 덜 받는다.
반도체 검사에는 일반 전류테스트와 고온의 가혹한 환경에서 테스트를 하는 번인테스트(Burn-In Test)가 있다. IC소켓은 주문 후 생산하는 다품종 소량 판매 산업으로 중소기업에 적합하다.
[관련 종목]
리노공업: 전류테스트용 핀 제작, 핀을 모아서 소켓화
ISC: 전류테스트용 소켓 한번에 제작
마이크로컨텍솔: 번인테스트용 번인소켓
유니테스트: 반도체 검사 장비
티에스이: 반도체 검사용 프로브 카드 제작
불량품 반도체를 걸러내기 위해 사용하는 반도체 검사용 소모품(IC소켓)은 반도체 경기에 영향을 받는다. 그러나 IT기업들의 대형설비투자로 수익이 발생하는 반도체 장비회사와 달리 반도체 생산량에 따라 영향을 받는다. 따라서 IC소켓은 반도체 장비회사들보다 상대적으로 경기 영향을 덜 받는다.
반도체 검사에는 일반 전류테스트와 고온의 가혹한 환경에서 테스트를 하는 번인테스트(Burn-In Test)가 있다. IC소켓은 주문 후 생산하는 다품종 소량 판매 산업으로 중소기업에 적합하다.
[관련 종목]
리노공업: 전류테스트용 핀 제작, 핀을 모아서 소켓화
ISC: 전류테스트용 소켓 한번에 제작
마이크로컨텍솔: 번인테스트용 번인소켓
유니테스트: 반도체 검사 장비
티에스이: 반도체 검사용 프로브 카드 제작
[반도체 검사(테스트) 관련 회사] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 리노공업 | 22,900원 | ▲650원 (2.9%) | 613 | 227 | 202 | 12.7 | 2.54 | 19.9% |
| ISC | 15,700원 | ▼100원 (-0.6%) | 420 | 151 | 87 | 11.4 | 1.47 | 12.8% |
| 마이크로컨텍솔 | 5,030원 | ▲35원 (0.7%) | 223 | 44 | 41 | 7.3 | 1.36 | 18.6% |
| 유니테스트 | 1,815원 | 0원 (0%) | 127 | -38 | -52 | N/A | 0.95 | -30.9% |
| 티에스이 | 8,400원 | ▼20원 (-0.2%) | 566 | 16 | 9 | 106.6 | 0.76 | 0.7% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[리노공업] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 반도체 테스트 소켓과 인쇄회로기판(PCB) 검사용 핀 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ PCB 검사용 핀 수요는 반도체 패키징, 디스플레이, LCD, LED, 2차 전지로 확대되는 상황 ▷ 모바일 D램 수요증가로 반도체 테스트 소켓 시장은 안정적으로 성장할 것으로 전망 ▷ IC소켓의 정밀화가 진행되고 있어 지속적인 연구·개발이 필요 |
| 경기변동 | 반도체 산업 경기에 직접적으로 영향을 받지만, 반도체 장비업체에 비해 실적 변동이 적음 |
| 주요제품 | ▷ 반도체 테스트 소켓: 메모리·비메모리 반도체 패키지 검사용 (76%) ▷ 리노핀: ICT, BBT 인쇄회로 기판에 사용하는 것으로 Small Pitch에 적용, SMT에 주로 사용 (20%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ PIPE외: 제품 생산용 원재료 (69%) ▷ 도금류: 원재료(Body 류, BeCu 류, Spring류) 도금용 (31%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 반도체 제조수량에 직접적으로 연동돼 소모되는 특성이 있어 반도체 생산량 증가시 수혜 ▷ 환율 상승시 영업외 이익 발생 |
| 리스크 | 반도체 생산량에따라 실적 변동이 큼 |
| 신규사업 | ▷ 의료용 초음파부품 개발 ▷ 2012년 5월 2일 공장증설 공시 (투자기간: 2013년 6월 30일까지) |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 리노공업의 정보는 2013년 10월 11일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[리노공업] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[리노공업] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 |
소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 이채윤 | 본인 | 보통주 | 6,183,669 | 40.57 | 6,183,669 | 40.57 | - |
| 계 | - | - | - | - | - | - | |
| 보통주 | 6,183,669 | 40.57 | 6,183,669 | 40.57 | - | ||
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