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[큰손株] 대한제당 1%↑...신영자산 등 복수편입

신영자산운용 등 가치주펀드 운용사들이 편입하고 있는 대한제당이 상승하고 있다. 23일 오후 1시 54분 현재 대한제당2,825원, 0원, 0%은 전일 대비 1.6%(450원) 오른 2만7850원에 거래되고 있다.
 
금융감독원 전자공시에 따르면 대한제당은 전일 기준 신영자산운용이 10.06% 보유하고 있는 등 복수의 '큰손' 기관투자자들이 편입하고 있는 종목이다. 국민연금공단(7.02%)도 이 종목을 보유하고 있다.

신영자산운용이 지난 12월 10일 제출한 보고서에 따르면, 이 회사는 5만484주를 추가 매수하며 지분을 종전 9.39%에서 10.06%로 0.67%P 확대했다. 이에 따라 신영자산운용은 대한제당의 주요 주주가 됐다.

신영자산운용이 보고한 보유분에는 일임계약보유분 22만7550주(지분율 3.03%)가 포함됐다. 최근 매수는 지난 11월 29일로 2080주를 2만7341원에 매수했다. 이는 현재 거래되고 있는 가격 대비 1.8% 낮은 가격이다. 반면 같은 날, 일임매매분 40주는 2만8113원에 장내매도하기도 했다.

국민연금공단은 지난 10월 8일 보고서를 통해 대한제당 주식 7만6140주를 추가 매수했다고 밝혔다. 이에 따라 지분율은 종전 6.01%에서 7.02%로 1.01%P 확대됐다.

한편, 트러스톤자산운용은 지난 6월 7일 보고서를 통해 대한제당 주식 9만4130주를 장내 매도해 지분율을 종전 6.26%에서 5.01%로 1.25%P 축소했다고 밝혔다.



[신영자산운용 5% 이상 보유기업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 신영자산운용(이하 신영자산)은 한국투자밸류자산운용과 더불어 대표적인 국내 가치투자 기관이다. 지난 1956년 설립된 신영증권의 자회사(지분율 85.9%)로 1996년 출범했다. 총 수탁고는 2조913억원(7월 2일 국내 주식형 공모펀드 기준)이며 대표 펀드는 '마라톤펀드'다.

한편 5% 이상 지분을 가진 주주는 매달 변동내역과 보유현황을 공시할 의무가 있다. 신영자산은 매달 10일쯤 내역을 공시한다.

[신규 보고 종목과 지분율 -2013.11.1~2013.11.30](*실거래일 기준)
삼영무역 5.1%, 대성홀딩스 5%

[보유 지분율 상위 25선 -2013년 12월 10일 기준]
한진 17.7%, 화천기공 15.3%, 진도 15.1%, 일신방직 14.3%, WISCOM 14.1%,
신도리코 13.1%, 피에스케이 13%, 신세계 I&C 12.5%, KCC건설 12.5%,
원익머트리얼즈 11.2%, 메가스터디 10.9%, KPX화인케미칼 10.7%,
세이브존I&C 10.2%, 백광소재 10.1%, 대한제당 10.1%, 화천기계 9.8%,
듀오백코리아 9.7%, 나라엠앤디 9.7%, 삼영이엔씨 9.7%, 건설화학 9.5%,
농심홀딩스 8.9%, 한국제지 8.9%, 삼양통상 8.8%, 에스에프씨 8.5%

[신영자산운용 5% 이상 보유기업] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
한진 18,950 ▼50 (-0.3%) 9,169 262 -46 N/A 0.32 -1%
화천기공 49,800 ▲450 (0.9%) 1,650 122 134 7.9 0.48 6%
진도 3,850 0 (0%) 919 25 -20 83.6 0.59 0.7%
KC코트렐 9,300 ▲160 (1.8%) 2,346 23 32 8.2 1.27 15.6%
일신방직 123,500 ▼500 (-0.4%) 2,362 145 236 10 0.48 4.8%
WISCOM 5,080 ▲10 (0.2%) 1,063 43 32 16.4 0.66 4%
신도리코 66,300 ▲1,000 (1.5%) 4,158 346 282 22.3 0.80 3.6%
피에스케이 10,050 0 (0%) 501 28 89 18.6 1.41 7.6%
신세계 I&C 73,900 ▼700 (-0.9%) 1,761 128 112 8.7 0.84 9.7%
KCC건설 21,000 ▼100 (-0.5%) 7,997 341 29 N/A 0.29 -0.2%
원익머트리얼즈 40,500 ▼1,200 (-2.9%) 925 182 141 13.1 1.75 13.4%
메가스터디 75,200 0 (0%) 1,676 398 422 10.8 1.25 11.6%
KPX화인케미칼 14,700 ▼100 (-0.7%) 1,375 -251 -193 N/A 0.52 -24.3%
세이브존I&C 4,770 ▼15 (-0.3%) 1,323 222 143 9.4 0.70 7.5%
백광소재 22,450 0 (0%) 929 66 85 6.8 0.55 8.1%
대한제당 27,850 ▲450 (1.6%) 8,886 260 68 15.5 0.47 3%
화천기계 26,600 ▼100 (-0.4%) 2,026 81 76 6 0.49 8.1%
듀오백코리아 3,490 ▲15 (0.4%) 297 9 2 N/A 0.46 -1.2%
나라엠앤디 3,025 ▼15 (-0.5%) 675 51 39 7.4 0.62 8.4%
삼영이엔씨 8,570 ▼150 (-1.7%) 327 73 62 9.9 1.11 11.1%
건설화학 27,350 ▲50 (0.2%) 2,399 192 267 6.3 0.50 8%
농심홀딩스 78,000 ▲600 (0.8%) 200 174 333 7.6 0.50 6.7%
한국제지 26,300 ▲1,000 (4%) 4,872 86 92 10.6 0.26 2.5%
삼양통상 26,550 ▲1,250 (4.9%) 1,225 -9 17 24.2 0.36 1.5%
에스에프씨 4,090 ▲10 (0.3%) 500 43 36 26.4 1.13 4.3%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[대한제당] 투자 체크 포인트

기업개요 제당 및 사료 제조업체
사업환경 ▷ 설탕은 생활 필수품으로 꾸준한 수요가 창출됨
▷ 국내 설탈시장은 대한제당, CJ제일제당, 삼양사 3개사가 과점
▷ 사료는 국내 축산업의 성장 정체로 수요 둔화
경기변동 ▷ 제당산업은 경기변동에 대해 둔감하며 국제 원당 가격에 영향을 받음
▷ 사료산업은 국내 축산업 경기 및 옥수수 가격에 따라 변동
주요제품 ▷ 설탕 (46%, 킬로그램당 11년 1026원 → 12년 992원 → 13년 2분기 870원)
▷ 배합사료 (32%, 킬로그램당 11년 483원 → 12년 518원 → 13년 2분기 525원)
▷ 수입육 외 (14%)
*괄호안은 매출 비중 및 내수 가격 추이
원재료 ▷ 원당: 설탕제조 (21%, 톤당 11년 674달러 → 12년 573달러 → 13년 2분기 483달러)
▷ 옥수수: 사료 제조 (5%, 톤당 11년 313달러 → 12년 311달러 → 13년 2분기 299달러)
*괄호안은 매입 비중 및 수입 가격
실적변수 ▷ 설탕 및 사료 가격 인상시 수혜
▷ 국제 곡물가 하락시 스프레드 개선으로 수혜
▷ 원/달러 환율 하락시 수혜
▷ 국내 축산업 호황(사육두수 증가 등)시 수혜
리스크 ▷ 국제 곡물 상승시 원가율 상승
▷ 원/달러 환율 상승시 원가율 상승
▷ 가축 질병 발생시 사료 수요 급감
신규사업 중국 시장 공략: 중국에 3사 합작을 통한 프리미엄 설탕가공시설 투자

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[대한제당] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2013.9월 2012.12월 2011.12월 2010.12월
매출액 8,886 13,228 12,438 11,672
영업이익 260 399 258 146
영업이익률(%) 2.9% 3% 2.1% 1.3%
순이익(연결지배) 68 292 191 133
순이익률(%) 0.8% 2.2% 1.5% 1.1%
주요투자지표
이시각 PER 15.48
이시각 PBR 0.47
이시각 ROE 3.04%
5년평균 PER 10.73
5년평균 PBR 0.42
5년평균 ROE 4.30%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[대한제당] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
설 윤 호본 인보통주1,739,99223.171,739,99223.17-
박 선 영친인척보통주1,058,19014.091,058,19014.09-
설 혜 정친인척보통주711,3769.47711,3769.47-
이 명 식임원(대표)보통주16,5880.2216,5880.22-
고 덕 희임원(이사)보통주20,5820.2720,5820.27-
김 영 권임원(이사)보통주8,7480.128,7480.12-
이 추 헌계열사임원보통주27,6840.374,2840.06장내매도
나 승 준계열사임원보통주9260.019260.01-
조 성 준계열사임원보통주13,3220.1813,3220.18-
유 근 범계열사임원보통주12,0080.1612,0080.16-
김 민 성계열사임원보통주7,0500.097,0500.09-
김 민 성계열사임원우선주10,5961.6310,5961.63-
임 춘 규계열사임원보통주5,5860.075,5860.07-
인선문화재단재단보통주70,0000.4070,0000.40-
보통주3,692,05249.173,668,65248.86-
우선주10,5961.6310,5961.63-
합계3,702,64845.393,679,24845.11-
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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