아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 디지탈옵틱, 영업익 87%↑..예상치 '부합'
디지탈옵틱이 3분기 양호한 실적을 발표했다. 20일 오전 10시 50분 현재 디지탈옵틱은 3.5%(550원) 오른 1만6250원에 거래되고 있다. 실적 발표 후 상승폭을 확대하는 모습이다.
이날 디지탈옵틱은 연결 기준 잠정 집계한 3분기 매출액이 430억원으로 전년 동기 대비 79% 늘었다고 공시했다. 같은 기간 영업이익은 57억7000만원으로 87% 증가했으며, 순이익은 42억원으로 123% 급증했다고 밝혔다.
이는 증권가의 예상치에 부합하는 수준이다. 최근 3개월 간 증권사가 전망한 디지탈옵틱의 3분기 매출액 평균치는 427억원, 영업이익은 59억원이다. 회사 발표 매출액이 증권사의 추정치보다 1% 높게 나왔으며, 영업이익은 2% 낮게 나왔다. 
주력 고객사인 삼성전자의 갤럭시S4 판매가 예상보다 부진했지만, 전년 동기 대비로는 1300만 화소 렌즈 매출이 새로 발생했으며, 800만 화소 렌즈 수요도 증가했다.
3분기 실적을 반영해 주가수익배수(PER)는 5.9배에서 5.2배로 낮아졌다. 주가순자산배수(PBR)는 1.64배에서 1.52배로 낮아졌으며, 자기자본이익률(ROE)은 28%에서 29%로 올랐다.
▷ 고화소 카메라 렌즈 전문 업체
디지탈옵틱은 스마트폰 카메라 모듈에 쓰이는 렌즈를 주력으로 만든다. 동종업계 상장사로는 차바이오앤, 세코닉스5,370원, ▼-20원, -0.37%, 코렌텍5,430원, ▲80원, 1.5%이 있다. 카메라 렌즈 업체는 스마트폰 매출 비중과 주력 분야가 각각 다르다. 디지탈옵틱은 800만 화소 급인 고화소 렌즈가 주력이며, 스마트폰 매출 비중도 92%에 달한다.
카메라 화소수가 올라갈수록 개별렌즈 탑재 개수도 늘어난다. 일반적으로 1300만 화소 카메라 모듈에는 5P렌즈가 탑재된다. 모듈 하나에 개별렌즈 5개가 들어간다는 뜻이다. 200만 화소 ~ 300만 화소까지는 3P렌즈, 500만 화소 ~ 800만 화소까지는 4P렌즈가 쓰이는 게 일반적이다.
삼성전자는 내년 출시될 스마트폰 4개 중 한대는 1600만 화소 카메라 모듈을 장착할 계획이다. 이에 따라 고화소 렌즈가 주력인 디지탈옵틱이 수혜를 볼 것으로 예상된다.
[삼성전자 스마트폰 부품 공급 업체] 이슈와 수혜주
LTE 폰에서도 시장점유율 1위를 기록해 삼성전자 스마트폰에 부품을 제공하는 기업들의 실적도 개선될 것으로 전망된다.
삼성전자 스마트폰 부품 원가 구성은 LCD모듈이 15%로 가장 높고, 낸드 14%, 디램 7%, 카메라모듈과 WiFi, 터치모듈 등이 5%를 차지한다.
[삼성전자 스마트폰 부품 공급 업체]
ㅇ LCD모듈 : 삼성디스플레이, 삼성LCD, 디스플레이텍(중저가)
ㅇ 프로세서 : 퀄컴, 텍사스 인스트루먼트
ㅇ D램, 낸드플래시, LDI : 삼성전자
ㅇ 터치모듈 : 에스맥(35%), 시노펙스(30%), 멜파스(20%), 일진디스플레이(5%), 유아이디, 태양기전, 모린스
ㅇ 터치IC : ATMEL/Cypress(70%), 멜파스(30%)
ㅇ 카메라모듈 완성품 : 삼성전기, 삼성광통신, 파트론, 캠시스, 엠씨넥스
ㅇ 카메라모듈 IR필터 : 옵트론텍, 나노스
ㅇ 카메로모듈 렌즈 : 세코닉스, 디지탈옵틱, 코렌
ㅇ 카메라모듈 AFA : 삼성전기, 하이소닉, 아이엠, 자화전자
ㅇ WiFi/GPS/Bluetooth : 삼성전기(50%), Murata(30%),TDK(20%)
ㅇ 안테나 : 파트론(45%), 아모텍(5%)
ㅇ 아이솔레이터 : 파트론(80%)
ㅇ 필터/듀플렉서 : 와이솔(35%), 이노칩
ㅇ 배터리 : 삼성SDI(50%), LG화학(30%)
ㅇ 오디오IC : 삼성전기(50%), 블루콤(25%), 이엠텍(15%)
ㅇ 커넥터 : 우주일렉트로닉스(10%), 교세라(50%), 마쯔시다(40%)
ㅇ 고다층기판(HDI) : 삼성전기, 대덕전자, 코리아써키트, 디에이피
ㅇ 연성회로기판(FPCB) : 인터플렉스, 대덕GDS, 플렉스컴, 비에이치
ㅇ 케이스: 인탑스, 신양, 모베이스, 피앤텔, 우전앤한단
ㅇ 금속물 : KH바텍
* 괄호안은 부가 설명 또는 공급점유율
[삼성전자 스마트폰 부품 공급 업체] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 디스플레이텍 | 9,390원 | ▲150원 (1.6%) | 3,724 | 296 | 0 | 7.1 | 1.58 | 22.1% |
| 시노펙스 | 1,685원 | ▼35원 (-2%) | 1,923 | 27 | 22 | N/A | 1.13 | -0.3% |
| 멜파스 | 8,990원 | ▲110원 (1.2%) | 6,031 | -20 | 0 | 53.9 | 1.04 | 1.9% |
| 일진디스플 | 16,850원 | 0원 (0%) | 5,332 | 496 | 461 | 7.8 | 3.23 | 41.4% |
| 유아이디 | 11,450원 | ▼100원 (-0.9%) | 510 | 148 | 0 | 9.7 | 3.08 | 31.9% |
| 태양기전 | 13,900원 | ▲100원 (0.7%) | 1,166 | -25 | -14 | N/A | 1.96 | -6.7% |
| 모린스 | 308원 | ▼14원 (-4.3%) | 389 | -173 | 0 | N/A | 0.65 | -385.8% |
| 삼성전기 | 76,400원 | ▼800원 (-1%) | 48,397 | 3,471 | 3,052 | 12.1 | 1.37 | 11.3% |
| 파트론 | 15,700원 | ▲50원 (0.3%) | 5,190 | 625 | 525 | 8.3 | 3.25 | 39% |
| 캠시스 | 2,460원 | ▲5원 (0.2%) | 1,214 | 72 | 82 | N/A | 1.25 | -10.1% |
| 엠씨넥스 | 13,050원 | ▼50원 (-0.4%) | 1,183 | 62 | 62 | 10.6 | 1.24 | 11.7% |
| 옵트론텍 | 10,500원 | ▲150원 (1.4%) | 1,030 | 201 | 147 | 11.7 | 2.02 | 17.3% |
| 나노스 | 13,450원 | 0원 (0%) | 1,042 | 56 | 51 | 18.3 | 2.42 | 13.3% |
| 세코닉스 | 25,250원 | ▼250원 (-1%) | 1,054 | 128 | 110 | 8.1 | 1.88 | 23.2% |
| 디지탈옵틱 | 16,150원 | ▲450원 (2.9%) | 771 | 114 | 97 | 5.7 | 1.66 | 29.1% |
| 코렌 | 6,380원 | ▼320원 (-4.8%) | 691 | 99 | 61 | 7.6 | 1.45 | 19.2% |
| 하이소닉 | 5,280원 | ▼90원 (-1.7%) | 177 | -1 | -7 | N/A | 1.81 | -1% |
| 아이엠 | 4,215원 | ▼15원 (-0.3%) | 895 | 18 | 47 | N/A | 1.12 | -1.7% |
| 자화전자 | 23,400원 | ▼200원 (-0.8%) | 2,235 | 237 | 214 | 8.8 | 1.96 | 22.2% |
| 아모텍 | 11,800원 | ▲500원 (4.4%) | 1,360 | 147 | 98 | 6.3 | 0.84 | 13.4% |
| 와이솔 | 10,900원 | ▲150원 (1.4%) | 599 | 76 | 78 | 15.6 | 2.40 | 15.4% |
| 이노칩 | 13,450원 | ▲100원 (0.8%) | 451 | 121 | 108 | 11.3 | 2.01 | 17.8% |
| 삼성SDI | 167,500원 | ▼500원 (-0.3%) | 30,799 | -502 | 1,286 | 20 | 1.02 | 5.1% |
| LG화학 | 295,500원 | ▼2,500원 (-0.8%) | 153,223 | 13,065 | 10,095 | 14.3 | 1.73 | 12.1% |
| KH바텍 | 24,800원 | ▲200원 (0.8%) | 4,833 | 314 | 0 | 12.5 | 1.74 | 13.9% |
| 이엠텍 | 10,550원 | ▼50원 (-0.5%) | 1,351 | 106 | 0 | 6.1 | 1.89 | 31% |
| 우주일렉트로 | 16,400원 | ▲300원 (1.9%) | 1,693 | 158 | 0 | 12.7 | 0.98 | 7.7% |
| 대덕전자 | 8,850원 | ▼30원 (-0.3%) | 3,818 | 200 | 231 | 11 | 0.97 | 8.8% |
| 코리아써키트 | 11,150원 | ▲50원 (0.5%) | 3,586 | 294 | 0 | 7.2 | 0.74 | 10.2% |
| 디에이피 | 5,800원 | ▼420원 (-6.8%) | 2,163 | 172 | 0 | 7.3 | 1.97 | 27% |
| 인터플렉스 | 22,950원 | ▼350원 (-1.5%) | 7,442 | 142 | 0 | 9.2 | 1.22 | 13.3% |
| 대덕GDS | 18,350원 | ▲200원 (1.1%) | 3,046 | 475 | 416 | 6.4 | 0.92 | 14.5% |
| 플렉스컴 | 10,600원 | 0원 (0%) | 3,143 | 128 | 167 | 5.8 | 1.28 | 22.1% |
| 비에이치 | 11,050원 | ▲300원 (2.8%) | 1,767 | 150 | 157 | 9 | 1.95 | 21.6% |
| 인탑스 | 20,450원 | ▼100원 (-0.5%) | 2,855 | 41 | 116 | 3.7 | 0.50 | 13.6% |
| 모베이스 | 9,610원 | ▲170원 (1.8%) | 905 | 54 | 97 | 3.5 | 0.88 | 24.8% |
| 피앤텔 | 3,740원 | ▼60원 (-1.6%) | 270 | -85 | -104 | N/A | 0.56 | -29.8% |
| 우전앤한단 | 8,800원 | ▼40원 (-0.5%) | 1,953 | 80 | 93 | 9.9 | 1.42 | 14.4% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2013년 1월~6월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[디지탈옵틱] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 휴대폰 카메라 렌즈 모듈 제조회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷휴대폰 트렌드의 빠른 변화로 카메라 모듈도 제품의 변화주기가 매우 빠름 ▷고화소 렌즈 및 슬림 렌즈 모듈 수요가 늘어나고 있음 |
| 경기변동 | ▷국내 휴대폰 산업은 졸업 및 입학 시즌인 1~3월이 성수기 ▷4~6월은 비수기며 7~11월에는 추수감사절, 크리스마스 선물 등으로 수출 증가함 |
| 주요제품 | ▷휴대폰 카메라 모듈 (98%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷카메라 이미지 센서, 렌즈 등 |
| 실적변수 | ▷휴대폰 제조사 생산량 증가시 수혜, 환율 상승시 수혜 |
| 리스크 | ▷수출비중이 75%로 환율 급락시 수익성 악화 |
| 신규사업 | ▷차량용 카메라 렌즈 제조업 진출 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[디지탈옵틱] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[디지탈옵틱] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 채찬영 | 본인 | 보통주 | 1,106,622 | 20.29 | 1,106,622 | 20.29 | - |
| 김기태 | 임원 | 보통주 | 390,000 | 7.15 | 356,000 | 6.53 | 주1) |
| 정진희 | 임원 | 보통주 | 96,525 | 1.77 | 96,525 | 1.77 | - |
| 계 | 보통주 | 1,593,147 | 29.21 | 1,559,147 | 28.59 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
