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[3Q 리뷰] 예상치 웃도는 '깜짝 실적' 주인공은?

'어닝 서프라이즈'

실적 시즌에 투자자들이 가장 좋아하는 말이다. 예상치보다 웃도는 실적을 발표한 경우, 투자자들의 매수세가 유입될 가능성이 크기 때문이다.

15일 아이투자(www.itooza.com)는 회사 발표 실적이 증권사의 예상치보다 높게 나온 종목을 찾아봤다. 발표치와 컨센서스의 괴리율이 높은 순으로 나열한 결과, 국제엘렉트릭, 현대하이스코, 한화29,050원, ▼-500원, -1.69%, 코스맥스132,500원, ▲2,200원, 1.69%, 풍산56,000원, ▲200원, 0.36%, 로엔, GKL10,870원, ▲160원, 1.49%, 제이브이엠18,400원, 0원, 0%, 우노앤컴퍼니, 태웅10,450원, ▲200원, 1.95%이 상위 10선에 포함됐다. 특히 국제엘렉트릭은 증권사 예상치에 비해 무려 416% 높은 영업이익을 발표했다.



3분기 연환산(최근 4분기 합산) 기준 순이익이 적자인 기업은 제외했다.



[국제엘렉트릭] 투자 체크 포인트

기업개요 반도체 전(前)공정 장비인 저압화학증착장비(LP-CVD) 등을 제조하는 업체
사업환경 ▷ 반도체장비 시장에서 전공정 장비시장 규모는 70%
▷ SKT에 인수된 하이닉스의 투자여력 증가로 장비업체 매출에 긍정적일 전망
경기변동 ▷ 경기에 매우 민감한 산업으로 전방업체(반도체 제조기업)의 설비투자에 영향을 받음
▷ 경기에 따른 실적 변동이 반도체 생산업체보다 큼
주요제품 ▷ 저압화학증착장비(LP-CVD), 원자층증착방식성막장비(ALD), 종형확산로(Diffusion Furnace): 반도체 전공정용 (77%, 11년 13억1200만원 → 12년 12억7000만원 → 13년 11억4100만원)
▷ 장비의 유지보수 및 용역제공: (22%)
* 괄호 안은 매출비중 및 판매단가 추이
원재료 ▷ 반도체 장비 재료: 최대주주인 히타치로부터 매입
실적변수 ▷ 삼성전자·SK하이닉스 설비투자 증가시 수혜
▷ 원/엔화 환율 하락시 영업외 수익 발생
리스크 ▷ 반도체 생산업체 투자 계획에 따라 실적 변동성이 큼
▷ 엔화 부채를 보유하고 있어 원/엔화 상승시 수익 감소
신규사업 ▷ 진행 중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[국제엘렉트릭] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2013.9월 2013.3월 2012.3월 2011.3월
매출액 600 1,220 2,010 1,456
영업이익 101 135 316 206
영업이익률(%) 16.8% 11.1% 15.7% 14.1%
순이익(연결 지배) 0 118 265 173
순이익률(%) 0% 9.7% 13.2% 11.9%
주요투자지표
이시각 PER 16.55
이시각 PBR 1.90
이시각 ROE 11.51%
5년평균 PER 13.40
5년평균 PBR 1.54
5년평균 ROE 18.35%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[국제엘렉트릭] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
(주)히타치국제전기최대주주보통주5,091,000 51.67 5,091,000 51.67 -
이길재임원보통주254,731 2.59 254,731 2.59 -
장재영임원보통주60,000 0.61 60,000 0.61 -
보통주5,405,731 54.87 5,405,731 54.87 -
------
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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