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[즉시분석] 에버다임 3%↓, 3Q 환율 하락에 울상
13일 오전 11시 2분 현재 현대에버다임9,660원, ▲200원, 2.11%은 전일보다 3.2% 하락한 7690원에 거래되고 있다. 회사는 지난 3분기에 매출 증가에도 부진한 순이익을 기록했다.
전일 공시된 에버다임의 3분기 잠정 매출액은 667억원으로 전년 동기보다 22.8% 증가했고, 영업이익은 53억원으로 5.6% 늘었다. 반면 순이익은 15억원으로 60% 감소한 것으로 집계됐다. 법인세차감전이익은 20억원으로 영업이익과 33억원의 차이가 발생한다. 이 차이를 발생시킨 것은 환율 하락이 주요 원인으로 보인다.
에버다임은 매출의 60%를 수출에서 올리고 있다. 최근 매출 성장은 적극적인 해외시장 공략의 결과다. 이에 따라 환율 변동에 민감한 영향을 받는다. 최근 3개 분기를 보면 원/달러 환율이 하락했던 지난해 4분기에는 19억원의 외환손실이 발생했고, 반대로 환율이 상승했던 올해 1분기와 2분기엔 각각 11억원과 22억원의 수익이 발생했다. 이 추세대로라면 지난 3분기엔 50억원 가량의 손실이 발생했을 것으로 추정된다.
회사는 환율 하락 위험에 대비해 달러화 매도 계약을 맺고 있다. 2분기 말 기준 1152원에서 1167원 사이에 총 2500만 달러 규모의 계약을 보유하고 있다. 지난 3분기 말 원/달러 환율은 1074원으로 마감됐다. 이를 감안해 계산해보면 매도 계약에서 20억원 가량의 이익이 발생한 것으로 추정된다.
즉, 3분기엔 환율 하락에 따라 50억원의 외환손실과 20억원의 파생상품 이익이 각각 발생했고 이 점이 반영돼 총 33억원 가량의 영업외 손실이 인식된 것으로 분석된다. 다만 상세 내역은 3분기 보고서가 발표되면 알 수 있다.
에버다임은 건설기계와 특수차량을 만드는 업체로 지난 1994년 설립됐다. 사업 초기엔 중고 중장비 유통에 주력했지만, 이후 제조업체로 탈바꿈했다. 최대주주는 신한제2호사모투자전문회사로 특수관계인을 포함해 지분 47.73%를 보유하고 있다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
전일 공시된 에버다임의 3분기 잠정 매출액은 667억원으로 전년 동기보다 22.8% 증가했고, 영업이익은 53억원으로 5.6% 늘었다. 반면 순이익은 15억원으로 60% 감소한 것으로 집계됐다. 법인세차감전이익은 20억원으로 영업이익과 33억원의 차이가 발생한다. 이 차이를 발생시킨 것은 환율 하락이 주요 원인으로 보인다.
에버다임은 매출의 60%를 수출에서 올리고 있다. 최근 매출 성장은 적극적인 해외시장 공략의 결과다. 이에 따라 환율 변동에 민감한 영향을 받는다. 최근 3개 분기를 보면 원/달러 환율이 하락했던 지난해 4분기에는 19억원의 외환손실이 발생했고, 반대로 환율이 상승했던 올해 1분기와 2분기엔 각각 11억원과 22억원의 수익이 발생했다. 이 추세대로라면 지난 3분기엔 50억원 가량의 손실이 발생했을 것으로 추정된다.
회사는 환율 하락 위험에 대비해 달러화 매도 계약을 맺고 있다. 2분기 말 기준 1152원에서 1167원 사이에 총 2500만 달러 규모의 계약을 보유하고 있다. 지난 3분기 말 원/달러 환율은 1074원으로 마감됐다. 이를 감안해 계산해보면 매도 계약에서 20억원 가량의 이익이 발생한 것으로 추정된다.
즉, 3분기엔 환율 하락에 따라 50억원의 외환손실과 20억원의 파생상품 이익이 각각 발생했고 이 점이 반영돼 총 33억원 가량의 영업외 손실이 인식된 것으로 분석된다. 다만 상세 내역은 3분기 보고서가 발표되면 알 수 있다.
에버다임은 건설기계와 특수차량을 만드는 업체로 지난 1994년 설립됐다. 사업 초기엔 중고 중장비 유통에 주력했지만, 이후 제조업체로 탈바꿈했다. 최대주주는 신한제2호사모투자전문회사로 특수관계인을 포함해 지분 47.73%를 보유하고 있다.
[건설기계 부품 관련 기업] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 건설기계란 건설공사에 사용할 수 있는 기계다. 굴삭기, 불도저와 같은 토공·기초기계와 크레인, 콘크리트펌프트럭과 같은 운반·하역기계로 나뉜다.
건설기계부품은 건설기계에 장착하는 부품으로 크게 1) 유압실린더, 2) 무한궤도식 하부주행체 부품, 3) 어태치먼트(Attachment), 4) 기타 특수용 부품으로 나눌 수 있다.
1) 유압실린더는 유압의 특성을 활용한 제품으로 '파고, 부수고, 뚫는' 작업을 할 때' 동력을 전달·제어하는 핵심 부품이다. 신제품 생산시 장착한 후 2~3년에 한 번씩 교체한다.
2) 하부주행체는 건설기계의 무게를 버티고 엔진구동력을 전달해 기계를 이동시키는 역할을 한다. 무한궤도식 하부주행체('탱크'식 바퀴) 부품에는 롤러, 링크, 트랙슈, 아이들러 등이 있다. 신제품 생산시 장착한 후 1~2년에 한 번씩 교체한다.
3) 어태치먼트는 도로를 깨거나 건물을 부술 때 사용하는 유압브레이커, 유압크러셔를 말한다. 유압실린더, 하부주행체 부품과 달리 건설기계 소유주가 필요할 때 따로 구매하는 부가품이다. 건설기계 생산량보다는 주택·토목 공사 활성화와 직접적인 연관을 가진다.
4) 기타 특수용 부품에는 트럭 크레인, 콘크리트펌프가 있다. 크레인은 고층으로 물건을 옮기는 장치고, 콘크리트펌프는 고층으로 콘크리트를 쏘아 올리는 장치다. 국내 트럭 크레인, 콘크리트펌프 업체들은 완성차 업체에서 트럭을 구매한 후 크레인과 콘크리트펌프를 장착해 완제품을 판매한다.
[관련 기업]
ㅇ 유압실린더 : 동양기전
ㅇ 하부주행체 부품 : 진성티이씨, 대창단조, 동일금속, 흥국
ㅇ 어태치먼트 : 수산중공업, 에버다임
ㅇ 기타 특수용 : 동양기전, 에버다임, 수산중공업
건설기계부품은 건설기계에 장착하는 부품으로 크게 1) 유압실린더, 2) 무한궤도식 하부주행체 부품, 3) 어태치먼트(Attachment), 4) 기타 특수용 부품으로 나눌 수 있다.
1) 유압실린더는 유압의 특성을 활용한 제품으로 '파고, 부수고, 뚫는' 작업을 할 때' 동력을 전달·제어하는 핵심 부품이다. 신제품 생산시 장착한 후 2~3년에 한 번씩 교체한다.
2) 하부주행체는 건설기계의 무게를 버티고 엔진구동력을 전달해 기계를 이동시키는 역할을 한다. 무한궤도식 하부주행체('탱크'식 바퀴) 부품에는 롤러, 링크, 트랙슈, 아이들러 등이 있다. 신제품 생산시 장착한 후 1~2년에 한 번씩 교체한다.
3) 어태치먼트는 도로를 깨거나 건물을 부술 때 사용하는 유압브레이커, 유압크러셔를 말한다. 유압실린더, 하부주행체 부품과 달리 건설기계 소유주가 필요할 때 따로 구매하는 부가품이다. 건설기계 생산량보다는 주택·토목 공사 활성화와 직접적인 연관을 가진다.
4) 기타 특수용 부품에는 트럭 크레인, 콘크리트펌프가 있다. 크레인은 고층으로 물건을 옮기는 장치고, 콘크리트펌프는 고층으로 콘크리트를 쏘아 올리는 장치다. 국내 트럭 크레인, 콘크리트펌프 업체들은 완성차 업체에서 트럭을 구매한 후 크레인과 콘크리트펌프를 장착해 완제품을 판매한다.
[관련 기업]
ㅇ 유압실린더 : 동양기전
ㅇ 하부주행체 부품 : 진성티이씨, 대창단조, 동일금속, 흥국
ㅇ 어태치먼트 : 수산중공업, 에버다임
ㅇ 기타 특수용 : 동양기전, 에버다임, 수산중공업
[건설기계 부품 관련 기업] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 동양기전 | 11,700원 | ▼100원 (-0.8%) | 3,286 | 213 | 185 | 14.2 | 1.11 | 7.8% |
| 진성티이씨 | 5,570원 | ▲20원 (0.4%) | 1,191 | 79 | 0 | 304.8 | 1.73 | 0.6% |
| 대창단조 | 47,450원 | 0원 (0%) | 1,188 | 147 | 121 | 5.2 | 0.86 | 16.5% |
| 동일금속 | 9,950원 | ▲50원 (0.5%) | 487 | 55 | 61 | 5.1 | 0.78 | 15.2% |
| 흥국 | 4,140원 | ▼30원 (-0.7%) | 356 | 25 | 15 | 9.5 | 0.58 | 6.1% |
| 수산중공업 | 1,255원 | ▲5원 (0.4%) | 695 | 63 | 41 | 6.5 | 0.77 | 11.8% |
| 에버다임 | 7,670원 | ▼280원 (-3.5%) | 2,015 | 175 | 0 | 8.5 | 1.15 | 13.6% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[에버다임] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 타워크레인, 콘크리트 펌프트럭, 유압브레이커 등 건설중장비 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 2013년 1분기부터 중국, 미국, 일본 건설 중장비 판매량 완만하게 회복 추세 ▷ 중동, 동남아시아, 남미 등 신흥국가를 중심으로 성장하는 추세 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 국내외 건설경기에 직접적인 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 차량부문(43%) : 콘크리트 펌프트럭, 소방차. 콘크리트 펌프트럭 가격(11년 2.56억원 → 12년 2.55억원→ 13년 2분기 3억원) ▷ 건설기계 부문(28%) : 유압브레이커, 유압크러셔, 타워크레인 등. 유압브레이커 가격(11년 1001만원→ 12년 1008만원→ 13년 2분기 843만원) ▷ 중장비 : 락드릴 및 락툴 (21%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 실린더 ▷ 피스톤 ▷ 감속기 ▷ 모타 |
| 실적변수 | ▷ 환율 상승시 수혜 ▷ 국내외 부동산 경기 활성화 시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 주력 제품이 모두 건설업과 직접적으로 연관돼 부동산 경기에 따른 실적 변동이 클 수 있음 |
| 신규사업 | ▷ 자회사(에버다임락툴) 통해 공압해머 생산 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[에버다임] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[에버다임] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 신한제2호사모투자전문회사 | 본인 | 보통주 | 6,944,444 | 38.76 | 6,944,444 | 38.76 | - |
| 전병찬 | 특수관계인 | 보통주 | 957,050 | 5.34 | 957,050 | 5.34 | - |
| 이창환 | 특수관계인 | 보통주 | 142,400 | 0.79 | 142,400 | 0.79 | - |
| 박채규 | 특수관계인 | 보통주 | 73,609 | 0.41 | 73,609 | 0.41 | - |
| 임종혁 | 특수관계인 | 보통주 | 88,016 | 0.49 | 88,016 | 0.49 | - |
| 정평기 | 특수관계인 | 보통주 | 47,721 | 0.27 | 47,721 | 0.27 | - |
| 문홍식 | 특수관계인 | 보통주 | 118,200 | 0.66 | 0 | 0.00 | 주1) |
| 박충수 | 특수관계인 | 보통주 | 20,000 | 0.11 | 20,000 | 0.11 | - |
| 유승종 | 특수관계인 | 보통주 | 70,656 | 0.39 | 70,656 | 0.39 | - |
| 임명진 | 특수관계인 | 보통주 | 62,621 | 0.35 | 62,621 | 0.35 | - |
| 조동현 | 특수관계인 | 보통주 | 66,628 | 0.37 | 66,628 | 0.37 | - |
| 최동현 | 특수관계인 | 보통주 | 22,000 | 0.12 | 22,000 | 0.12 | - |
| 강덕환 | 특수관계인 | 보통주 | 60,000 | 0.33 | 60,000 | 0.33 | - |
| 계 | 보통주 | 8,673,345 | 48.41 | 8,555,145 | 47.73 | - | |
| 기타 | - | - | - | - | - | ||
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