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[승부주] 한네트, 현금인출기 운영회사
편집자주
'오늘의 승부주'는 잘 알려지지 않은 저평가 우량주 중에서 외국인 등 '큰손' 투자자들이 지분을 확대하는 주식을 골라 아이투자에서 매일 공개합니다. 오늘 하루에 승부를 보는 종목이 아닌, 오늘부터 관심권에 두는 종목으로 활용하시기 바랍니다.
한네트4,155원, ▲10원, 0.24%의 주가가 반등하고 있다. 한네트는 작년 11월 1640원에서 지난 5월 2540원으로 54% 상승했다. 이후 주가가 다시 하락해 8일 현재 52주 최고가 대비 17% 낮은 2100원대에 거래되고 있다. 한네트의 최근 1년간 수익률은 시장수익률을 13%p 초과했다. 한네트의 주가 반등은 계속될 수 있을까.
▷ 수직계열화된 현금인출기 운영회사
한네트는 현금인출기 운영업체(CD VAN)다. 지하철, 휴게소, 대형 유통업체 등에 현금인출기를 설치해 수수료를 얻는다. 은행권 사업자는 은행 창구업무 비용 축소 및 고객 편의 관점에서 현금인출기를 운영하는 반면, CD VAN 회사는 지하철역, 편의점 등 근린시설 입지를 선점해 수익성 위주로 현금을 판매하는 개념으로 운영한다.
현금인출기는 입지 선정이 중요하다. 유동인구가 많고 수익성이 높은 장소는 한정돼 있어 시장을 선점하는 업체가 유리하다. 한네트의 경쟁자는 노틸러스효성, 한국전자금융4,740원, ▲20원, 0.42%, 청호이지캐쉬, BGF캐시넷, 롯데피어스넷 등 6개사다.
한네트는 계열사인 케이씨티2,220원, ▲10원, 0.45%에서 자체 개발 및 생산한 현금인출기를 사용한다. 또한 현금운반 및 유지보수의 운영업무는 계열사인 로지시스에 맡기고 있어 현금인출기 사업을 수직계열화했다. 계열사는 지주회사인 한국컴퓨터지주에서 총괄한다.
또한 현금인출기에서 KTX승차권, 고속버스승차권, CGV영화티켓, 스포츠티켓 등을 발권해 판매하고 있으며, 농협중앙회가 보유한 점외 CD기 관리 용역을 제공하고 있다.
한네트는 아직 3분기 실적을 발표하지 않았다. 한네트의 2분기 개별 기준 매출액은 전년 동기 대비 8% 성장한 79억원을 기록했다. 매출 증가 속에서도 판관비가 유지돼 2분기 영업이익은 전년 동기 5억원 대비 120% 상승한 11억원을 기록했다.
▷ 최근 외국인 매수 시작
외국인은 지난 8월부터 한네트의 주식을 매도하기 시작했다. 8월 1.5%던 외국인 지분율은 지난 4일 0.9%까지 하락했다. 그러나 최근 외국인의 매매동향이 달라질 조짐을 보이고 있다. 외국인은 지난 5일부터 한네트의 주식을 3 거래일 연속으로 순매수했다. 외국인 지분율도 1.3%로 다시 상승하고 있다.
한네트의 최대주주는 한국컴퓨터지주사다. 한네트4,155원, ▲10원, 0.24%를 비롯해 상장사 한국컴퓨터5,450원, ▲20원, 0.37%, 케이씨티2,220원, ▲10원, 0.45%, 케이씨에스7,320원, ▲270원, 3.83% 등 7개 자회사를 보유한 지주회사다. 한국컴퓨터지주사는 한네트의 지분 45%를 보유하고 있다.
▷ 주식MRI 분석 결과 : 상위 8%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 한네트의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 130위(상위 8%)를 차지했다.중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
주 식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[한네트] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 현금자동지급기(CD) 및 보안장비 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 주5일 근무제 시행에 따른 고객의 현금입출금 수요해결을 위해 점외 CD/ATM기의 보급은 증가할 전망 ▷ 보안시장은 기업에서 개인으로 범위가 점차 확대되는 추세 |
| 경기변동 | ▷ 주력인 CD-VAN 사업은 민간 소비 규모에 민감. 국내 경기에 영향을 받음 ▷ 보안산업은 경기변동에 큰 영향을 받지 않음 |
| 주요제품 | ▷ 부가통신사업: CD-VAN을 통한 현금인출, 철도승차권 발매 서비스 제공 (매출 비중 88%) ▷ 보안사업: 디지털영상 보안장치(DVR), 키오스크 등 제조 (매출 비중 11%) |
| 원재료 | ▷ CD-VAN을 통한 현금인출 서비스를 제공해 매출을 발생시키고 있음 -따라서 CD-VAN망을 유지보수하기 위한 비용이 원재료에 해당함 |
| 실적변수 | ▷ 현금서비스 한도·수수료율 등 금융규제 완화시 수혜 ▷ CD/ATM기 보급확산시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 고정비용이 큰 사업구조로 매출 소폭 감소시 이익이 급감할 수 있음 |
| 신규사업 | 진행 중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[한네트] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[한네트] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 |
소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 한국컴퓨터지주(주) | 최대주주 | 보통주 | 5,213,588 | 45.1 | 5,213,588 | 45.1 | - |
| 계 | 보통주 | 5,213,588 | 45.1 | 5,213,588 | 45.1 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
| 기 타 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
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