아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[3Q 실적] NI스틸, 순익 24%↑...PER 7배
철강 가공업체 NI스틸3,905원, ▼-15원, -0.38%이 개선된 3분기 실적을 발표한 가운데 주가도 상승세다. 29일 오후 1시 35분 현재 전일보다 2.2% 상승한 1820원을 기록 중이다.
이날 NI스틸은 3분기 매출액이 292억원으로 전년 동기보다 19% 증가한 것으로 집계됐다고 잠정 실적을 공시했다. 영업이익은 30억8000만원으로 2.% 증가했고, 순이익은 27억5400만원으로 24% 각각 증가했다. 매출 증가는 최근 있었던 공급계약에 따른 것으로 풀이된다.
NI스틸은 지난 7월 26일 90억원 규모의 철강자재 공급계약을 공시했다. 지난해 매출의 8%에 해당하는 규모로 대우에스티에 공급돼 경기도 고양지역의 산업센터 신축공사에 사용된다. 기간은 7월 25일부터 오는 12월 31일까지다. 따라서 3분기와 4분기 매출에 반영될 것으로 예상된다.
상대적으로 수익성은 부진했다. 영업이익률은 10.5%로 전년 동기보다 1.7%P 감소했다. 그러나 순이익률은 0.4% 높아진 9.4%를 기록했다. 최근 환율 하락에 따른 것으로 풀이된다. NI스틸은 달러화 부채를 보유하고 있어 환율이 하락하면 영업외 이익이 발생한다. 아이투자(www.itooza.com)는 지난달 '즉시분석'으로 이같은 내용을 다뤘다. (바로가기 ☞ [즉시분석] NI스틸, 환율 하락에 '호호'?)
3분기 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 7배, 주가순자산배수(PBR)는 0.78배다. 각각 종전보다 0.5배와 0.03배 낮아진 수치다. 자기자본이익률은 0.3%p 높아진 11.1%를 기록했다.
▷ 포스코 열연코일 가공 업체
NI스틸은 POSCO홀딩스303,500원, ▼-500원, -0.16%(이하 포스코)의 열연코일 가공 전문업체다. 최대주주는 문배철강2,550원, ▲30원, 1.19%으로 특수관계인을 포함해 지분 57.9%를 보유하고 있다
NI스틸은 포스코의 열연코일을 유통하거나 조달한 열연코일을 각종 철강재로 임가공해 판매한다. 올해 상반기 매출 비중은 철강재 46%, 리스용 강재 17%, 성형품 18%다. 철강재는 기계, 조선, 건축에 사용하며 리스용 강재는 토목과 물막이·흑막이 공사에 사용한다. 철강 성형품은 토목과 교량 건축에 사용된다.
NI스틸은 서울, 대구, 포항, 충남, 전남 등 크게 5개 지역을 거점으로 영업을 하고 있다. 주 수요처는 SOC(사회간접자본)사업을 담당하는 건교부, 국토관리청 및 조달청, 그리고 기타 철강 수요업체들이다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이날 NI스틸은 3분기 매출액이 292억원으로 전년 동기보다 19% 증가한 것으로 집계됐다고 잠정 실적을 공시했다. 영업이익은 30억8000만원으로 2.% 증가했고, 순이익은 27억5400만원으로 24% 각각 증가했다. 매출 증가는 최근 있었던 공급계약에 따른 것으로 풀이된다.
NI스틸은 지난 7월 26일 90억원 규모의 철강자재 공급계약을 공시했다. 지난해 매출의 8%에 해당하는 규모로 대우에스티에 공급돼 경기도 고양지역의 산업센터 신축공사에 사용된다. 기간은 7월 25일부터 오는 12월 31일까지다. 따라서 3분기와 4분기 매출에 반영될 것으로 예상된다.
상대적으로 수익성은 부진했다. 영업이익률은 10.5%로 전년 동기보다 1.7%P 감소했다. 그러나 순이익률은 0.4% 높아진 9.4%를 기록했다. 최근 환율 하락에 따른 것으로 풀이된다. NI스틸은 달러화 부채를 보유하고 있어 환율이 하락하면 영업외 이익이 발생한다. 아이투자(www.itooza.com)는 지난달 '즉시분석'으로 이같은 내용을 다뤘다. (바로가기 ☞ [즉시분석] NI스틸, 환율 하락에 '호호'?)
3분기 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 7배, 주가순자산배수(PBR)는 0.78배다. 각각 종전보다 0.5배와 0.03배 낮아진 수치다. 자기자본이익률은 0.3%p 높아진 11.1%를 기록했다.
▷ 포스코 열연코일 가공 업체
NI스틸은 POSCO홀딩스303,500원, ▼-500원, -0.16%(이하 포스코)의 열연코일 가공 전문업체다. 최대주주는 문배철강2,550원, ▲30원, 1.19%으로 특수관계인을 포함해 지분 57.9%를 보유하고 있다
NI스틸은 포스코의 열연코일을 유통하거나 조달한 열연코일을 각종 철강재로 임가공해 판매한다. 올해 상반기 매출 비중은 철강재 46%, 리스용 강재 17%, 성형품 18%다. 철강재는 기계, 조선, 건축에 사용하며 리스용 강재는 토목과 물막이·흑막이 공사에 사용한다. 철강 성형품은 토목과 교량 건축에 사용된다.
NI스틸은 서울, 대구, 포항, 충남, 전남 등 크게 5개 지역을 거점으로 영업을 하고 있다. 주 수요처는 SOC(사회간접자본)사업을 담당하는 건교부, 국토관리청 및 조달청, 그리고 기타 철강 수요업체들이다.
[NI스틸] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 문배철강 계열의 철강 성형제품 제조사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 중국산 저가 철강제품 영향으로 국내 철강업체들의 가격경쟁이 더욱 심화되고 있음 ▷ 전방산업의 경기 침체로 철강 수요가 부진한 상태 ▷ 철강산업은 막대한 설비투자가 필요한 장치산업으로 가동률 저하되면 고정비 부담이 커져 실적이 급감할 수 있음 |
| 경기변동 | 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 자동차, 기계, 조선, 건설 경기에 직접적인 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 철판 외 : 기계, 조선, 건축, 구조물에 사용(50%) ▷ 철강 성형품 : 건축, 교량, 구조물에 사용(12%, 10년 1049 → 11년 1309 →12년 1295 → 13년 1297원/kg) ▷ 리스용 강재 : 가설용, 토목, 건축물, 물막이, 흙막이 공사 등에 사용(매출비중 19%) *괄호안은 매출 비중 및 가격 추이 |
| 원재료 | ▷ 열연코일 : 포스코에서 구입 (73%, 10년 75만3836 → 11년 80만8211 → 12년 70만1746 → 13년 661,205원/kg) |
| 실적변수 | ▷ 건설, 조선, 기계 경기 호황시 수혜 ▷ 중국 철강업체 구조조정 시 공급 과잉해소로 수혜 ▷ 열연코일 가격 하락시 원가 개선 |
| 리스크 | ▷ 대규모 장치산업으로 호황기와 불황기의 실적 차이가 클 수 있음 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[NI스틸] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[NI스틸] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 문배철강(주) | 최대주주 | 보통주 | 10,868,223 | 38.23 | 10,868,223 | 38.23 | - |
| 배종민 | 특수관계인 | 보통주 | 2,875,311 | 10.12 | 2,875,311 | 10.12 | - |
| 배선화 | 특수관계인 | 보통주 | 1,000,980 | 3.52 | 1,000,980 | 3.52 | - |
| 배윤경 | 특수관계인 | 보통주 | 339,024 | 1.19 | 339,024 | 1.19 | - |
| 배윤선 | 특수관계인 | 보통주 | 348,733 | 1.23 | 348,733 | 1.23 | - |
| 배윤정 | 특수관계인 | 보통주 | 343,673 | 1.21 | 343,673 | 1.21 | - |
| 배승준 | 특수관계인 | 보통주 | 683,290 | 2.40 | 683,290 | 2.40 | - |
| 계 | 보통주 | 16,459,234 | 57.90 | 16,459,234 | 57.90 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
