아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[적중!] 성광벤드, 미니분석 후 +36%
성광벤드20,350원, ▲3,550원, 21.13%가 상승세다. 10일 오후 2시 49분 현재 전일보다 2.4% 상승한 2만9450원을 기록 중이다.
이날 증시에서는 성광벤드를 비롯해 조선, 플랜트 기자재 업체가 강세다. 경쟁사인 태광16,090원, ▲1,300원, 8.79%도 4.3% 상승한 2만5000원에 거래되고 있다. 업황 개선 기대감이 반영된 것으로 풀이된다.
성광벤드는 지난해 8월 7일 아이투자 미니분석으로 소개됐던 종목이다. 당시 증권가 예상을 상회하는 영업실적을 보였던 이유를 분석한 바 있다. 소개 당일 종가는 2만1600원으로 현재 주가는 이보다 36% 높은 수준이다.
(바로가기: [미니분석] 성광벤드, 2Q 영업익 193억...'깜짝실적' )
이같은 주가 상승에는 성광벤드의 실적 개선이 자리하고 있다. 올해 2분기에도 1028억원의 매출액과 280억원의 영업이익을 기록하며, 증권가 예상치를 넘어섰다. 증권가에서는 당초 234억원의 영업이익을 전망했다. 발표치는 이보다 19% 높다. 태광과 함께 관이음쇠 부문에서 세계 시장의 1,2위를 다투고 있는 성광벤드는 해외플랜트 수주액이 늘어난데 따른 수혜를 입었다. 더불어 철강업계 불황으로 원자재인 철강류 매입 단가가 낮아지며 수익성이 더욱 개선됐다.
최근에는 세계 선박 발주량이 전년 동기보다 증가세를 보이며, 조선 업황 개선 기대감도 반영되고 있다. 산업통상자원부에 따르면 국내 조선 수주량은 올해 상반기 599만 CGT(수정환산톤수)를 기록해 전년 동기 374만CGT 대비 60% 증가했다.
실적 개선에 따라 성광벤드의 피오트로스키 점수도 향상됐다. 전년 동기 7점에서 올해 2분기 8점으로 1점이 올랐다. 유동비율이 314%로 지난해 같은 기간의 418% 대비 낮아져 1점을 잃었지만 이익의 질(영업활동 현금 - 순이익)이 높아졌고, 장기부채비율이 하락하며 각각 1점을 획득한데 따른 것이다.
피오트로스키 점수는 미국 스탠포트 대학교 조셉피오트로스키 교수가 개발한 종목 평가 방법이다. 기업의 수익성, 안전성, 효율성을 9가지 항목으로 나눠 점수를 매긴다. 전년 동기보다 개선되면 1점을 얻는 구조로 9점 만점으로 평가한다. 재무적으로 허약한 기업을 골라내는 데 효과적이며, 실적 개선 및 턴어라운드 기업을 찾는 데 유용하다. 8점 이상을 받으면 우량한 기업으로 판단한다.
최근 4분기 합산 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 12배, 주가순자산배수(PBR)는 2.08배다.
[2012년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이날 증시에서는 성광벤드를 비롯해 조선, 플랜트 기자재 업체가 강세다. 경쟁사인 태광16,090원, ▲1,300원, 8.79%도 4.3% 상승한 2만5000원에 거래되고 있다. 업황 개선 기대감이 반영된 것으로 풀이된다.
성광벤드는 지난해 8월 7일 아이투자 미니분석으로 소개됐던 종목이다. 당시 증권가 예상을 상회하는 영업실적을 보였던 이유를 분석한 바 있다. 소개 당일 종가는 2만1600원으로 현재 주가는 이보다 36% 높은 수준이다.
(바로가기: [미니분석] 성광벤드, 2Q 영업익 193억...'깜짝실적' )
이같은 주가 상승에는 성광벤드의 실적 개선이 자리하고 있다. 올해 2분기에도 1028억원의 매출액과 280억원의 영업이익을 기록하며, 증권가 예상치를 넘어섰다. 증권가에서는 당초 234억원의 영업이익을 전망했다. 발표치는 이보다 19% 높다. 태광과 함께 관이음쇠 부문에서 세계 시장의 1,2위를 다투고 있는 성광벤드는 해외플랜트 수주액이 늘어난데 따른 수혜를 입었다. 더불어 철강업계 불황으로 원자재인 철강류 매입 단가가 낮아지며 수익성이 더욱 개선됐다.
최근에는 세계 선박 발주량이 전년 동기보다 증가세를 보이며, 조선 업황 개선 기대감도 반영되고 있다. 산업통상자원부에 따르면 국내 조선 수주량은 올해 상반기 599만 CGT(수정환산톤수)를 기록해 전년 동기 374만CGT 대비 60% 증가했다.
실적 개선에 따라 성광벤드의 피오트로스키 점수도 향상됐다. 전년 동기 7점에서 올해 2분기 8점으로 1점이 올랐다. 유동비율이 314%로 지난해 같은 기간의 418% 대비 낮아져 1점을 잃었지만 이익의 질(영업활동 현금 - 순이익)이 높아졌고, 장기부채비율이 하락하며 각각 1점을 획득한데 따른 것이다.
피오트로스키 점수는 미국 스탠포트 대학교 조셉피오트로스키 교수가 개발한 종목 평가 방법이다. 기업의 수익성, 안전성, 효율성을 9가지 항목으로 나눠 점수를 매긴다. 전년 동기보다 개선되면 1점을 얻는 구조로 9점 만점으로 평가한다. 재무적으로 허약한 기업을 골라내는 데 효과적이며, 실적 개선 및 턴어라운드 기업을 찾는 데 유용하다. 8점 이상을 받으면 우량한 기업으로 판단한다.
최근 4분기 합산 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 12배, 주가순자산배수(PBR)는 2.08배다.
[LNG 플랜트 및 선박 수주 수혜 기업] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 일본의 원전 사고 이후 글로벌 에너지 정책은 원전 대신 액화천연가스(LNG)가 강력한 대안으로 떠오르고 있다. 업계에서는 LNG가격이 오는 2015년까지 타이트한 수급을 바탕으로 강세를 보일 것으로 예상한다.
LNG 생산 확대에 따라 LNG 플랜트 건설, LNG 선박, LNG 기자재 및 부품 생산 기업들의 실적이 성장세를 나타낼 것으로 전망된다.
[LNG 플랜트 및 선박 수주 수혜주]
- 복합화력발전 EPC 업체 : 두산중공업, 현대중공업, 삼성물산, 현대건설, GS건설, 삼성엔지니어링
- 복합화력발전설비 제작사 : 비에이치아이, 성진지오텍, 대경기계, S&TC
- LNG선박 보냉재 : 동성화인텍, 한국카본
- LNG플랜트 및 선박 피팅업체 : 성광벤드, 태광
LNG 생산 확대에 따라 LNG 플랜트 건설, LNG 선박, LNG 기자재 및 부품 생산 기업들의 실적이 성장세를 나타낼 것으로 전망된다.
[LNG 플랜트 및 선박 수주 수혜주]
- 복합화력발전 EPC 업체 : 두산중공업, 현대중공업, 삼성물산, 현대건설, GS건설, 삼성엔지니어링
- 복합화력발전설비 제작사 : 비에이치아이, 성진지오텍, 대경기계, S&TC
- LNG선박 보냉재 : 동성화인텍, 한국카본
- LNG플랜트 및 선박 피팅업체 : 성광벤드, 태광
[LNG 플랜트 및 선박 수주 수혜 기업] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 두산중공업 | 47,550원 | ▲850원 (1.8%) | 32,957 | 2,507 | 4,120 | N/A | 1.24 | -2.4% |
| 현대중공업 | 248,500원 | ▲5,500원 (2.3%) | 122,717 | 4,791 | 4,737 | 23.9 | 1.07 | 4.5% |
| 삼성물산 | 60,500원 | ▲700원 (1.2%) | 90,755 | 1,263 | 959 | 40.8 | 0.85 | 2.1% |
| 현대건설 | 61,900원 | 0원 (0%) | 48,405 | 2,347 | 2,092 | 12.8 | 1.46 | 11.5% |
| GS건설 | 40,400원 | ▲300원 (0.8%) | 35,343 | -6,887 | -5,546 | N/A | 0.65 | -19.3% |
| 삼성엔지니어링 | 85,500원 | ▼1,500원 (-1.7%) | 43,851 | -632 | -572 | N/A | 2.67 | -2.7% |
| 비에이치아이 | 16,950원 | ▼550원 (-3.1%) | 3,212 | 151 | 60 | 11.9 | 1.59 | 13.3% |
| 포스코플랜텍 | 9,680원 | ▲180원 (1.9%) | 2,084 | -324 | -216 | N/A | 5.47 | -47.9% |
| 대경기계 | 1,845원 | ▼55원 (-2.9%) | 955 | 45 | 38 | 13.9 | 1.44 | 10.3% |
| S&TC | 19,250원 | ▲50원 (0.3%) | 999 | 109 | 91 | 10.1 | 0.71 | 7.1% |
| 동성화인텍 | 8,910원 | ▲330원 (3.9%) | 1,855 | 67 | 16 | 20.5 | 3.04 | 14.8% |
| 한국카본 | 8,010원 | ▲280원 (3.6%) | 1,198 | 156 | 142 | 17.5 | 1.23 | 7.1% |
| 성광벤드 | 29,550원 | ▲800원 (2.8%) | 1,942 | 479 | 384 | 12 | 2.08 | 17.3% |
| 태광 | 25,000원 | ▲1,100원 (4.6%) | 1,716 | 248 | 224 | 16 | 1.46 | 9.1% |
| 삼성중공업 | 42,100원 | ▲150원 (0.4%) | 76,665 | 7,313 | 5,294 | 11.2 | 1.69 | 15.1% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2013년 1월~6월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[성광벤드] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 산업용 관이음쇠(피팅) 제조업체 (태광과 함께 세계 시장 점유율 1·2위) |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 고유가에 따른 에너지 개발 수요 증대로 해양플랜트·석유화학 플랜트용 관이음쇠 수요 증가 추세 ▷ '스테인레스', '알로이' 등 고마진 제품 수요 증가로 관이음쇠 업체들의 이익률이 개선될 것으로 전망 ▷ 공급자 우위 시장으로 진행 중. 유럽 금융위기로 경쟁업체들의 경쟁력 약화에 따른 반사이익 기대 |
| 경기변동 | 건설, 조선 경기에 영향을 크게 받음 |
| 주요제품 | ▷ 관이음쇠 : 배관의 방향을 바꾸거나 배관의 직경(원의 지름)을 변경할 때 사용. 주로 선박을 건조하거나 발전소, 석유화학 플랜트 건설시 사용됨 |
| 원재료 | ▷ 파이프, 플레이트: 포스코 등에서 구입 (70%) ERW PIPE (10년 1341 → 11년 1511 → 12년 1558 원/kg) ▷ 피팅(상품): 화진피에프 등에서 구입 (12%) ▷ 외주가공: 금수산업 등에 위탁 (16%) *괄호안은 매입 비중 및 가격 추이 |
| 실적변수 | ▷ 유가 상승시으로 에너지 개발 확대시 수혜 ▷ 건설업체들의 플랜트 수주 증가시 수혜 ▷ 조선업체들의 해양 플랜트 수주 증가시 수혜 ▷ 수출 비중 커 환율 상승 시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 유가 하락 시 에너지 개발 수요 둔화로 실적 감소할 수 있음 ▷ 수주 산업 특성상 호황기와 불황기의 실적 차이가 매우 클 수 있음 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[성광벤드] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[성광벤드] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 안 재 일 | 본 인 | 보통주 | 9,359,897 | 32.73 | 7,359,897 | 25.73 | 시간외매매 |
| 안 갑 원 | 부 | 보통주 | 2,999,844 | 10.49 | 2,999,844 | 10.49 | - |
| 안 태 일 | 친인척 | 보통주 | 31,270 | 0.11 | 21,270 | 0.08 | 장내매도 |
| 김 경 조 | 모 | 보통주 | 229,681 | 0.80 | 229,681 | 0.80 | - |
| 최 정 혜 | 배우자 | 보통주 | 97,610 | 0.34 | 97,610 | 0.34 | - |
| (주)성광벤드 사내근로복지기금 | - | 보통주 | 922,541 | 3.23 | 922,541 | 3.23 | - |
| 계 | 보통주 | 13,640,843 | 47.70 | 11,630,843 | 40.67 | - | |
| 기타 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
