우리산업10,620원, ▲140원, 1.34%이 상승세다. 23일 오후 1시 29분 현재 전일 대비 3.8% 오른 1만900원에 거래되고 있다.

우리산업은 지난해 11월 26일 아이투자(www.itooza.com)가 '승부주'로 소개한 종목이다. 소개 당일 종가는 3210원으로, 현재가는 이보다 240% 급등한 상태다. 아이투자가 소개하는 승부주는 시장에 잘 알려지지 않은 저평가 우량주 중 외국인 등 큰손이 지분을 확대하는 주식을 소개하는 코너다.

(바로가기: [승부주] 우리산업, 자동차 공조부품 2차 협력사)

우리산업의 강세는 실적 개선 가능성과 중장기 성장 기대감이 반영된 결과로 풀이된다. 증권정보 전문업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면, 증권업계가 최근 3개월 간 제시한 우리산업의 올해 예상 실적(연결기준) 평균치는 매출액 2904억원, 영업이익 176억원이다. 매출액은 전년 대비 19%, 영업이익은 31% 늘어난 규모다.



증권가는 올해 뿐만 아니라 이후 실적도 꾸준히 성장할 것으로 내다본다. ▲ 신제품인 PTC히터 및 센서류 제품 매출 확대와 이에 따른 이익률 상승 ▲ 자동차 전장화에 따른 센서류 수요 증가 ▲ 중국, 인도, 태국 등 현지법인을 바탕으로 한 해외 매출처 확대 등이 주요 근거다.

특히 PTC히터는 자동차 시장의 주력 모델이 휘발유(가솔린) 차량에서 디젤차 및 전기차로 변화하면서 주목받고 있다. PTC히터는 자동차의 실내 온도를 높여주는 난방 시스템이다. 디젤차량의 경우 가솔린 차량보다 예열속도가 느려 PTC히터를 보조 장치로 사용하고 있다. 또한 전기차는 엔진이 없고 모터를 동력으로 사용해 PTC히터가 필수적이다.

우리산업은 현대차그룹에 PTC히터를 독점 공급하고 있으며, 올해부터 GM을 통해 유럽에도 납품한다. 또한 미국 전기차 시장 돌풍의 주역인 테슬라(Tesla) 모터스도 우리산업 제품을 쓰고 있는 것으로 알려졌다.

이러한 점을 주목한 것인 지 큰손도 우리산업 지분을 사들이고 있다. 알리안츠글로벌인베스터스자산운용은 지난달 22일 우리산업 지분을 6.6% 확보했다고 신규 보고했다. 가장 최근 매매일자는 지난달 17일로, 취득단가는 7519원이다.

▷ 자동차 공조 부품 전문업체...중국 자회사 돋보여

우리산업은 액추에이터, 클러치코일, 히터 콘트롤러 등 자동차용 공조부품을 생산하는 업체다. 올 1분기 매출 비중은 액추에이터 30%, 클러치 코일 17%, 히터 콘틀롤러 27% 등이다. 액추에이터는 차량내 온도, 바람의 방향, 실내외 통풍을 조절하는 부품이고, 클러치 코일은 에어컨 공기압축기의 작동과 정지를 조작하는 장치다.

우리산업은 2차 협력업체로 한라공조, 현대모비스246,500원, ▼-7,500원, -2.95%, HL만도40,950원, ▼-450원, -1.09%, 미국의 델파이와 비스테온 등 1차 협력업체를 통해 완성차 업체에 납품한다. 주요 완성차 고객은 현대차219,000원, ▲2,000원, 0.92%, 기아차, GM, 포드 등이다.

우리산업은 중국, 인도, 태국, 미국, 슬로바키아에 해외 법인을 보유하고 있다. 이 중 중국 법인의 성장세가 돋보인다. 천진법인(지분율 100%)은 올 1분기 6억5000만원의 순이익을 기록, 작년 연간 실적(1억9000만원)을 훌쩍 뛰어넘었다. 대련법인(100%) 역시 5억6000만원을 달성해 작년치의 57%를 달성했다. 현대기아차가 중국 시장에서 판매 호조 보인 결과로 풀이된다.