금강철강은 그레이엄의 매수 기준에 근접한 회사다. 올해 1분기 말 기준 이 회사의 유동자산은 1011억원, 유동부채는 342억원으로 순운전자본(유동자산 - 유동부채)은 418억원이다. 현재 주가 기준 금강철강의 시가총액은 308억원으로 순운전자본의 74%에 해당한다. 따라서 주가가 현재 수준보다 9% 내리면 그레이엄의 매수 가격에 도달한다. 

▷ 원일특강...특수강 유통업체

원일특강7,130원, ▲30원, 0.42%은 국내외 철강사들의 특수강 유통업체다. 국내 두산중공업, 포스코특수강, 세아베스틸지주21,150원, ▼-850원, -3.86%, 동부제강, 한국철강8,950원, ▼-10원, -0.11%을 비롯, 일본 다이도(DAIDO) 스틸, 히타치(HITACHI) 메탈 등의 특수강 유통을 담당한다. 원일특강은 이들 업체로부터 특수강을 받아 용도에 맞게 가공한 후 마진을 붙여 2차 유통업체에 공급한다.

특수강은 고온·고압에 잘 견디고 변형이 적다. 때문에 자동차용 금형, 조선 및 풍력, 전자 및 가전, 건설 및 중장비 분야에 쓰인다. 이 중 자동차 관련 특수강이 원일특강의 매출액에서 가장 큰 비중을 차지하고 있다.

지난 1분기 원일특강의 매출액은 474억원으로 전년 동기보다 13% 줄었다. 영업이익은 12% 감소한 26억4300만원을, 순이익은 3% 줄어든 16억1100만원을 각각 기록했다. 자동차 신차 개발이 감소한 가운데 건설업과 조선업 침체 지속으로 부진한 실적을 거둔 것으로 풀이된다. 

▷ 기관, 외국인 지분 순매수

금융정보 제공업체인 와이즈에프에에 따르면 최근 한 달간 외국인은 원일특강 주식 1만3500주(총 발행주식 수의 0.3%)를, 기관은 1만주(0.2%)를 각각 순매수했다. 순매수 규모가 큰 편은 아니지만, 앞선 5개월간 외국인의 순매수가 1100주(0.03%), 기관의 순매수가 6400주(0.15%)에 그친 점을 고려하면 최근 들어 상대적으로 적극적인 매수세를 펼친 것으로 보인다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 40%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 원일특강의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 11점으로 전체 상장기업 중 691위(상위 40%)를 차지했다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.