아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 한네트, 2분기 '흑전' 기대주?
전일 아이투자는 지난해 2분기 적자를 보였으나 이후 잇따른 3개 분기에서 흑자를 기록한 종목을 올해 2분기 흑자전환 기대기업으로 선정했다. 올해 2분기에도 흑자를 기록하며, 턴어라운드 할 가능성이 높다는 가정에서다. 한네트 포함 총 42개 기업이 선정됐다.
지난해 1분기 같은 기준으로 선정했을 때는 58개사가 선정됐고 이 중 34개 기업이 흑자전환을 14개사는 적자폭이 축소되는 결과를 보였다. 상장사들은 올해 2분기 실적을 이달 14일까지 발표하게 된다. 다만, 올해 처음 연결재무제표를 작성하는 기업은 2주 연장된 29일까지다. (관련 기사: [분석] 2분기 '흑전' 가능성 높은 기업은?)
한네트는 지난해 1분기부터 올해 1분기까지 총 다섯 분기 중 지난해 2분기에만 적자를 기록했던 회사다. 8억9000만원 상당의 매도가능증권 처분손실이 지난해 2분기에 기타비용으로 반영된 영향이 컸다. 이에 따라 4억원의 순손실을 기록했다. 2011년 2분기에는 발생하지 않았던 내역으로 영업과 관련없는 일시적인 손실로 보인다.
이 회사 실적에서 눈에 띄는 점은 지난해 3, 4분기와 올해 1분기에 모두 비슷한 수준의 이익을 기록한 것이다. 세 개 분기의 순이익이 각각 4억원으로 유사하다. 만약 올해 2분기에도 4억원의 순이익을 거둔다면 연환산(최근 4분기 합산) 순이익은 8억원에서 16억원으로 증가하게 된다.
▷ 현금자동지급기(CD) 사업자
한네트는 지난 1990년 한국컴퓨터5,450원, ▲20원, 0.37%의 부가가치통신망(VAN: Value Added Network) 사업부로 시작해 1997년 분사된 업체다. 상장은 지난 2001년 이뤄졌다. 최대주주는 한국컴퓨터지주로 지분 45.1%를 보유하고 있다. 한네트는 국내 최초로 점외(은행 지점 외) 현금자동지급기(CD)를 설치하고 서비스를 제공한 업체다.
점외 현금자동지급기는 지하철역, 편의점 등 근린시설 중심의 입지에 설치돼 현금 입출금을 필요로하는 고객에게 서비스를 제공하는 기기다. 한네트는 서비스 수수료를 받아 수익을 올리고 있다. 현재 국내에는 한국전자금융4,740원, ▲20원, 0.42%, 노틸러스효성 등 6개사가 같은 사업을 하고 있어 경쟁관계에 있다.
한네트는 경쟁력을 확보하기 위해 현금자동인출기에 입장권예매, 상품권판매, 고속버스 승차권 발매 등 다양한 부가서비스를 추가하고 있다. 또한 신규사업으로 서울 및 수도권에서 코레일의 철도승차권 자동발매기를 위탁운영 서비스 하고 있다. 이외에 디지털영상저장장치(DVR) 등을 판매하는 시큐리티 사업도 한다. 매출 비중은 현금자동인출기를 포함한 부가통신사업 94%, 시큐리티사업 5%다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 11%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 한네트의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 181위(상위 11%)를 차지했다.
재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
수익 성장성 점수는 2점으로 가장 낮다. 최근 5년간 연평균 순이익 성장률이 마이너스(-)를 기록한 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[한네트] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 현금자동지급기(CD) 및 보안장비 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 주5일 근무제 시행에 따른 고객의 현금입출금 수요해결을 위해 점외 CD/ATM기의 보급은 증가할 전망 ▷ 보안시장은 기업에서 개인으로 범위가 점차 확대되는 추세 |
| 경기변동 | ▷ 주력인 CD-VAN 사업은 민간 소비 규모에 민감. 국내 경기에 영향을 받음 ▷ 보안산업은 경기변동에 큰 영향을 받지 않음 |
| 주요제품 | ▷ 부가통신사업: CD-VAN을 통한 현금인출, 철도승차권 발매 서비스 제공 (매출 비중 88%) ▷ 보안사업: 디지털영상 보안장치(DVR), 키오스크 등 제조 (매출 비중 11%) |
| 원재료 | ▷ CD-VAN을 통한 현금인출 서비스를 제공해 매출을 발생시키고 있음 -따라서 CD-VAN망을 유지보수하기 위한 비용이 원재료에 해당함 |
| 실적변수 | ▷ 현금서비스 한도·수수료율 등 금융규제 완화시 수혜 ▷ CD/ATM기 보급확산시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 고정비용이 큰 사업구조로 매출 소폭 감소시 이익이 급감할 수 있음 |
| 신규사업 | 진행 중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[한네트] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[한네트] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 한국컴퓨터지주(주) | 최대주주 | 보통주 | 5,213,588 | 45.1 | 5,213,588 | 45.1 | - |
| 계 | 보통주 | 5,213,588 | 45.1 | 5,213,588 | 45.1 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
| 기 타 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
