기관 투자자(이하 '기관')가 순매수로 전환한 켐트로닉스16,310원, ▲30원, 0.18%가 3일 만에 강한 반등세를 나타내고 있다. 1일 오후 2시 50분 현재 4.5% 오른 2만5100원에 거래 중이다.

기관은 최근 들어 켐트로닉스 주식을 순매수하고 있다. 금융정보 제공업체인 와이즈에프엔에 따르면 최근 한 달 기준으로 기관은 켐트로닉스 지분 2.5%를 사들였다. 지난 6개월 누적 기준으로 지분 2.3%를 순매도했지만, 최근 들어 순매수로 전환한 것이다.

이같은 기관의 최근 태도 변화는 삼성디스플레이가 태블릿PC용 패널의 출하량을 늘림에 따라 씬 글라스(Thin Glass) 공정용 소재를 공급하는  켐트로닉스가 수혜를 볼 것이라는 기대에 주목한 결과로 풀이된다. 씬 글라스는 LCD 유리기판에 불산 등 화학액을 뿌려 두께를 줄이는 공정이다. 스마트폰, 태블릿 PC를 중심으로 얇고 가벼운 제품이 핵심 경쟁력이 되면서 신 글라스 기술력의 중요성이 높아졌다.

증권가의 실적 추정치에서도 시장의 기대감을 엿볼 수 있다. 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 증권사가 추정한 켐트로닉스의 2분기 매출액 평균은 전년 동기보다 21% 늘어난 700억원이다. 영업이익은 53% 늘어난 66억원, 순이익은 425% 늘어난 63억원이다.



켐트로닉스는 반도체, 액정디스플레이(LCD)관련 화학물질과 전자부품을 생산하는 소재업체다. 터치센서, 반도체·LCD 공정용 세정제, 식각액, 용제 등을 생산한다. 또한 다우케미컬과 LG화학298,000원, ▲3,500원, 1.19%의 제품을 판매하는 대리점의 역할도 한다. 

지난 1분기 켐트로닉스의 매출액은 684억원으로 전년 동기보다 41% 늘었다. 영업이익은 218% 늘어난 64억4200만원을, 순이익(연결 지배지분 기준)은 165% 늘어난 56억7300만원을 각각 기록했다. 

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 11%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 켐트로닉스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 191위(상위 11%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만 현금 창출력 점수가 1점으로 낮다. 1분기 연환산 기준 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 재무활동 현금흐름에서 플러스(+)를 기록했으며, 잉여현금흐름 비율이 마이너스(-)를 기록한 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

[켐트로닉스] 투자 체크 포인트

기업개요	터치센서, PCB, 화학소재를 만드는 기업
사업환경	▷ 삼성전자의 태블릿PC 강화로 씬 글래스 수요 늘어날 전망
경기변동	▷ 경기에 따라 실적 영향을 받는 가전제품 업체들의 실적에 민감 ▷ 계절적으론 2,3분기 호황
주요제품	▷ PBA Function: LCD·LED TV 및 기타 전 제품에 적용되는 기능 보드 (61%) ▷ 글리콜 류: 반도체·LCD 등 전자제품에 사용되는 세정제 및 식각용 화학소재 (17%) ▷ 터치센서: (23%) * 괄호 안은 매출 비중
원재료	▷ PBA Function 등 기타 자재: 레이트론 등에서 구입 (27%) * 괄호 안은 매입 비중
실적변수	▷ 실적은 2·3분기 고점, 1·4분기 저점 ▷ PC, 휴대전화 등 IT제품에 수요 증가시 수혜
리스크	▷ 미행사 신주인수권 13만5692주(발행주식 수의 1.7%) - 행사가액: 9212원, 행사가능기간: 12.1.31~13.12.31
신규사업	▷ 전자파 차폐 흡수체 개발 완료 ▷ 무선충전기 등 EMC 분야 새로운 시장에 진입 중 ▷ 2013. 3. 21 씬 글래스 시설투자. 투자금액 321억(자기자본의 51%)

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[켐트로닉스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2013.3월	2012.12월	2011.12월	2010.12월
매출액	685	2,327	2,260	1,966
영업이익	64	168	162	130
영업이익률(%)	9.3%	7.2%	7.2%	6.6%
순이익(연결 지배)	61	164	75	50
순이익률(%)	8.9%	7%	3.3%	2.5%

주요투자지표
이시각 PER	11.65
이시각 PBR	2.55
이시각 ROE	21.92%
5년평균 PER	11.33
5년평균 PBR	1.42
5년평균 ROE	3.16%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[켐트로닉스] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
김보균	본인	보통주	845,624	11.30	1,196,226	14.77	-
이강선	특수관계인	보통주	386,897	5.17	398,503	4.94	-
김응수	특수관계인	보통주	366,010	4.89	376,990	4.67	-
장정선	특수관계인	보통주	268,062	3.58	276,103	3.42	-
이정숙	특수관계인	보통주	221,197	2.96	227,832	2.83	-
김응태	특수관계인	보통주	186,517	2.49	192,112	2.38	-
김태연	특수관계인	보통주	33,418	0.45	34,420	0.43	-
김지우	특수관계인	보통주	33,418	0.45	34,420	0.43	-
이수현	특수관계인	보통주	31,827	0.43	32,781	0.41	-
정일순	특수관계인	보통주	47,174	0.63	1,415	0.02	-
계		보통주	2,420,144	32.34	2,765,802	34.36	-
		-	-	-	-	-	-

[2012년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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