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[미리분석] 하이록코리아, 해양플랜트로 성장 지속?
최근 외국인 투자자가 하이록코리아26,100원, ▲1,300원, 5.24% 주식을 연일 매수하고 있다. 24일에도 이 같은 흐름이 이어질까.
한국거래소에 따르면 외국인 투자자는 이달 4일부터 전일까지 13거래일 연속 순매수를 기록했다. 이 기간 지분율은 23.97%에서 25.02%로 높아졌다. 기간을 올해 초로 연장해보면 순매수는 더욱 두드러진다. 올해 초(1월 2일) 외국인 지분율은 9.63%에 불과했다. 지난 1월 한때 지분율을 8% 아래로 낮추기도 했으나 이후 꾸준히 늘려왔다.
이와 함께 대형 투자기관도 하이록코리아에 관심을 보이고 있다. 전일 미국 투자자문사 그랜져피크클로벌어드바이저스엘엘씨가 지분 5.11%를 보유 중이라고 신규 공시했다. 이 회사는 미국 솔트레이크 시티에 본점이 있으며, 10억5100만달러(1조1500억원) 규모의 운용자산을 갖고 있다. 국내 상장사 중 5% 이상 지분을 취득한 것은 하이록코리아가 처음이다.
그 밖에 지난 5월 이후 베어링자산운용, 인베스코캐나다엘티디의 지분 확대도 있었다. 각각 보유 지분율을 1.07%p와 1.09%p 확대해 지분율이 7.56%와 6.23%가 됐다. 5월 이후 약 3개월간 주요 투자기관의 지분율 증가는 5.87%p 에 달한다. 지분율 합계는 23.97%다.(아래 표 참조)
이외에도 1분기 분기보고서를 보면 국민연금공단(지분율 8.22%), 세이에셋자산운용(6.49%)이 5% 이상 주요주주로 올라있다. 최대주주인 문휴건 대표와 특수관계인이 보유한 지분율은 39.54%다.
▷ 해양 플랜트 수주 확대 수혜
하이록코리아는 해양플랜트 수주 확대에 따라 2분기 실적 개선이 기대되고 있다. 이 같은 성장성이 큰손 투자자들의 눈길을 끈 것으로 보인다. 증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 증권사가 예상한 하이록코리아의 2분기 매출액은 507억원, 영업이익은 109억원이다. 전년 동기 대비 각각 10%, 12% 증가한 수치다.
하이록코리아는 국내 1위 계측장비용 관이음쇠·밸브 제조업체다. 이 제품은 단순히 배관의 방향과 크기를 바꿔주는 것에서 벗어나 기체·유체의 역류방지, 압력조절 기능도 갖는다. 기체나 유체의 흐름을 제어하는 산업에 필수적인 장치다. 이에 따라 전방산업도 조선, 건설업을 포함한 반도체, 항공, 군수 등으로 다양하다.
제품의 특성상 계측용 피팅·밸브는 손상 시 곧 바로 교체가 필요하다. 관련 업체들이 세계 각국에 대리점을 개설하고 유지보수 서비스를 제공하는 이유다. 하이록코리아도 매출의 절반 이상을 유지보수를 통해 올린다. 때문에 비교적 안정적으로 수익 창출이 가능하다.
최근 글로벌 에너지 개발이 활발히 이뤄지면서 해양·석유플랜트 건설이 증가하고 있다. 이에 따라 국내 EPC(설계, 자금조달, 시공까지 하는 프로젝트)업체와 국내 조선사를 고객사로 두고 있는 하이록코리아도 수혜를 입고 있다.
한편, 아이투자는 지난 5월과 6월 [미리분석], [즉시분석]을 통해 외국인 투자자의 하이록코리아 지분 확대에 대해 분석했다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 16%
[2012년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
한국거래소에 따르면 외국인 투자자는 이달 4일부터 전일까지 13거래일 연속 순매수를 기록했다. 이 기간 지분율은 23.97%에서 25.02%로 높아졌다. 기간을 올해 초로 연장해보면 순매수는 더욱 두드러진다. 올해 초(1월 2일) 외국인 지분율은 9.63%에 불과했다. 지난 1월 한때 지분율을 8% 아래로 낮추기도 했으나 이후 꾸준히 늘려왔다.
이와 함께 대형 투자기관도 하이록코리아에 관심을 보이고 있다. 전일 미국 투자자문사 그랜져피크클로벌어드바이저스엘엘씨가 지분 5.11%를 보유 중이라고 신규 공시했다. 이 회사는 미국 솔트레이크 시티에 본점이 있으며, 10억5100만달러(1조1500억원) 규모의 운용자산을 갖고 있다. 국내 상장사 중 5% 이상 지분을 취득한 것은 하이록코리아가 처음이다.
그 밖에 지난 5월 이후 베어링자산운용, 인베스코캐나다엘티디의 지분 확대도 있었다. 각각 보유 지분율을 1.07%p와 1.09%p 확대해 지분율이 7.56%와 6.23%가 됐다. 5월 이후 약 3개월간 주요 투자기관의 지분율 증가는 5.87%p 에 달한다. 지분율 합계는 23.97%다.(아래 표 참조)
이외에도 1분기 분기보고서를 보면 국민연금공단(지분율 8.22%), 세이에셋자산운용(6.49%)이 5% 이상 주요주주로 올라있다. 최대주주인 문휴건 대표와 특수관계인이 보유한 지분율은 39.54%다.
▷ 해양 플랜트 수주 확대 수혜
하이록코리아는 해양플랜트 수주 확대에 따라 2분기 실적 개선이 기대되고 있다. 이 같은 성장성이 큰손 투자자들의 눈길을 끈 것으로 보인다. 증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 증권사가 예상한 하이록코리아의 2분기 매출액은 507억원, 영업이익은 109억원이다. 전년 동기 대비 각각 10%, 12% 증가한 수치다.
하이록코리아는 국내 1위 계측장비용 관이음쇠·밸브 제조업체다. 이 제품은 단순히 배관의 방향과 크기를 바꿔주는 것에서 벗어나 기체·유체의 역류방지, 압력조절 기능도 갖는다. 기체나 유체의 흐름을 제어하는 산업에 필수적인 장치다. 이에 따라 전방산업도 조선, 건설업을 포함한 반도체, 항공, 군수 등으로 다양하다.
제품의 특성상 계측용 피팅·밸브는 손상 시 곧 바로 교체가 필요하다. 관련 업체들이 세계 각국에 대리점을 개설하고 유지보수 서비스를 제공하는 이유다. 하이록코리아도 매출의 절반 이상을 유지보수를 통해 올린다. 때문에 비교적 안정적으로 수익 창출이 가능하다.
최근 글로벌 에너지 개발이 활발히 이뤄지면서 해양·석유플랜트 건설이 증가하고 있다. 이에 따라 국내 EPC(설계, 자금조달, 시공까지 하는 프로젝트)업체와 국내 조선사를 고객사로 두고 있는 하이록코리아도 수혜를 입고 있다.
한편, 아이투자는 지난 5월과 6월 [미리분석], [즉시분석]을 통해 외국인 투자자의 하이록코리아 지분 확대에 대해 분석했다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 16%
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중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
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아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 하이록코리아의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 274위(상위 16%)를 차지했다. [피팅·밸브업체] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 피팅(관이음쇠)은 배관을 수평이나 수직으로 연결해주는 장치다. 밸브는 배관을 열고 닫는 장치를 의미한다. 피팅과 밸브는 배관이 필요한 석유화학, 발전, 담수, 조선, 해양구조물 각종 플랜트(공장)의 필수 자재다.
조선업의 수주 증가와 국내 EPC(설계, 자금조달, 시공까지 하는 프로젝트)종합업체의 중동 플랜트 수주물량 증가로 피팅업체의 수주량도 늘고 있다.
[관련 기업]
피팅업체: 태광(51%, 2010년 국내시장 점유율), 성광벤드(38%), AJS(10%).
계장용 피팅밸브: 하이록코리아(국내 1위), 비엠티, 디케이락
조선업의 수주 증가와 국내 EPC(설계, 자금조달, 시공까지 하는 프로젝트)종합업체의 중동 플랜트 수주물량 증가로 피팅업체의 수주량도 늘고 있다.
[관련 기업]
피팅업체: 태광(51%, 2010년 국내시장 점유율), 성광벤드(38%), AJS(10%).
계장용 피팅밸브: 하이록코리아(국내 1위), 비엠티, 디케이락
[피팅·밸브업체] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 태광 | 24,800원 | ▲200원 (0.8%) | 816 | 108 | 100 | 17.6 | 1.55 | 8.8% |
| 성광벤드 | 28,900원 | ▲50원 (0.2%) | 924 | 198 | 167 | 13.4 | 2.21 | 16.4% |
| AJS | 734원 | ▼1원 (-0.1%) | 90 | 5 | 1 | N/A | 0.59 | -0.3% |
| 하이록코리아 | 23,650원 | ▼350원 (-1.5%) | 411 | 86 | 76 | 11.5 | 1.73 | 15.1% |
| 디케이락 | 9,930원 | ▼20원 (-0.2%) | 120 | 18 | 13 | 11.4 | 1.22 | 10.7% |
| 비엠티 | 6,770원 | 0원 (0%) | 95 | 8 | 7 | 53.8 | 1.24 | 2.3% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2013년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[하이록코리아] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 국내 수위권 계측장비용 피팅, 밸브 제조사 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ 고유가 기조에 따른 에너지 개발 증가로 플랜트용 관이음쇠 수요는 꾸준히 늘 것으로 기대됨 ㅇ 수요처가 반도체, 항공, 우주, 의료 등 첨단산업으로 확대돼 고부가가치 제품 수요 증가 기댐 ㅇ 전형적인 수주 산업으로 호황기와 불황기의 실적 차이가 매우 클 수 있음 |
| 경기변동 | 경기에 따라 실적 영향을 받는 산업으로 조선, 플랜트 경기에 직접적인 영향을 받음 |
| 주요제품 | ㅇ피팅 : 발전설비 계장용, 유압 및 공압배관용 조절기능(매출 비중 41%) ㅇ밸브: 배관, 계기장치용 조절기능(매출 비중 31%) |
| 원재료 | ㅇ스테인리스강: (매입 비중 41%) ㅇ황동: (매입 지중 4%) |
| 실적변수 | ㅇ국내 대형 건설사 플랜트 수주 증가시 수혜 ㅇ국내 조선사 LNG선, 해양플랜트 수주 증가시 수혜 |
| 리스크 | ㅇ 전형적인 수주 산업으로 호황기와 불황기의 실적 차이가 클 수 있음 |
| 신규사업 | 진행 중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[하이록코리아] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[하이록코리아] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 문영훈 | 본인 | 보통주 | 2,717,842 | 19.96 | 2,577,275 | 18.93 | - |
| 문휴건 | 특수관계인 | 보통주 | 2,000,000 | 14.7 | 2,140,567 | 15.72 | - |
| 정지희 | 특수관계인 | 보통주 | 342,068 | 2.5 | 342,068 | 2.5 | - |
| 문정숙 | 특수관계인 | 보통주 | 217,760 | 1.6 | 217,760 | 1.6 | - |
| 문휴원 | 특수관계인 | 보통주 | 410,454 | 3.0 | 410,454 | 3.0 | - |
| 김윤희 | 특수관계인 | 보통주 | 64,900 | 0.5 | 64,900 | 0.5 | - |
| (주)협동정공 | 관계회사 | 보통주 | 130,000 | 1.0 | 130,000 | 1.0 | - |
| 문창환 | 특수관계인 | 보통주 | 100,000 | 0.7 | 100,000 | 0.7 | - |
| 계 | 보통주 | 5,983,024 | 43.96 | 5,983,024 | 43.96 | - | |
| 기 타 | 5,983,024 | 43.96 | 5,983,024 | 43.96 | - | ||
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