삼성디스플레이가 '아이패드미니2'용 LCD를 공급할 가능성이 있다는 언론보도가 나온 가운데 협력사인 켐트로닉스16,310원, ▲30원, 0.18%가 상승세를 나타내고 있다. 23일 오전 10시 40분 현재 3.9% 오른 2만3600원에 거래 중이다. 

이날 전자신문 보도에 따르면 대만AUO가 애플 아이패드미드2 공급 업체에서 탈락하면서 삼성디스플레이가 신규 공급 업체로 선정될 가능성이 제기되고 있다. 애플이 아이패드미니2 개발 단계서부터 삼성디스플레이를 협력사에 포함시킨 점도 가능성을 높이는 대목이다. 삼성디스플레이는 아이패드미니1 개발 당시 샘플 테스트도 하지 않았다. 애플은 이달 LCD 협력사 승인 작업을 마치고 8월 아이패드미니2 생산에 돌입할 예정이다. 

이같은 기대감에 삼성디스플레이에 신(thin) 글라스 공정용 소재를 공급하는 켐트로닉스, 솔브레인193,500원, ▲2,700원, 1.42%, 인지디스플레1,392원, ▼-11원, -0.78%가 증권가의 주목을 받고 있다. 신 글라스는 LCD 유리기판에 불산 등 화학액을 뿌려 두께를 줄이는 공정이다. 스마트폰, 태블릿 PC를 중심으로 얇고 가벼운 제품이 핵심 경쟁력이 되면서 신 글라스 기술력의 중요성이 높아졌다.

켐트로닉스는 반도체, 액정디스플레이(LCD)관련 화학물질과 전자부품을 생산하는 소재업체다. 터치센서, 반도체·LCD 공정용 세정제, 식각액, 용제 등을 생산한다. 또한 다우케미컬과 LG화학298,000원, ▲3,500원, 1.19%의 제품을 판매하는 대리점의 역할도 한다. 

지난 1분기 켐트로닉스의 매출액은 684억원으로 전년 동기보다 41% 늘었다. 영업이익은 218% 늘어난 64억4200만원을, 순이익(연결 지배지분 기준)은 165% 늘어난 56억7300만원을 각각 기록했다. 

1분기 연환산 기준(최근 4개 분기 합산) 현재 주가수익배수(PER)는 11.4배로 최근 5년 평균과 비슷한 수준이다. 

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 11%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 켐트로닉스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 191위(상위 11%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만 현금 창출력 점수가 1점으로 낮다. 1분기 연환산 기준 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 재무활동 현금흐름에서 플러스(+)를 기록했으며, 잉여현금흐름 비율이 마이너스(-)를 기록한 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

[켐트로닉스] 투자 체크 포인트

기업개요	터치센서, PCB, 화학소재를 만드는 기업
사업환경	▷ 삼성전자의 태블릿PC 강화로 씬 글래스 수요 늘어날 전망
경기변동	▷ 경기에 따라 실적 영향을 받는 가전제품 업체들의 실적에 민감 ▷ 계절적으론 2,3분기 호황
주요제품	▷ PBA Function: LCD·LED TV 및 기타 전 제품에 적용되는 기능 보드 (61%) ▷ 글리콜 류: 반도체·LCD 등 전자제품에 사용되는 세정제 및 식각용 화학소재 (17%) ▷ 터치센서: (23%) * 괄호 안은 매출 비중
원재료	▷ PBA Function 등 기타 자재: 레이트론 등에서 구입 (27%) * 괄호 안은 매입 비중
실적변수	▷ 실적은 2·3분기 고점, 1·4분기 저점 ▷ PC, 휴대전화 등 IT제품에 수요 증가시 수혜
리스크	▷ 미행사 신주인수권 13만5692주(발행주식 수의 1.7%) - 행사가액: 9212원, 행사가능기간: 12.1.31~13.12.31
신규사업	▷ 전자파 차폐 흡수체 개발 완료 ▷ 무선충전기 등 EMC 분야 새로운 시장에 진입 중 ▷ 2013. 3. 21 씬 글래스 시설투자. 투자금액 321억(자기자본의 51%)

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[켐트로닉스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2013.3월	2012.12월	2011.12월	2010.12월
매출액	685	2,327	2,260	1,966
영업이익	64	168	162	130
영업이익률(%)	9.3%	7.2%	7.2%	6.6%
순이익(연결 지배)	61	164	75	50
순이익률(%)	8.9%	7%	3.3%	2.5%

주요투자지표
이시각 PER	11.02
이시각 PBR	2.42
이시각 ROE	21.92%
5년평균 PER	11.33
5년평균 PBR	1.41
5년평균 ROE	3.16%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[켐트로닉스] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
김보균	본인	보통주	845,624	11.30	1,196,226	14.77	-
이강선	특수관계인	보통주	386,897	5.17	398,503	4.94	-
김응수	특수관계인	보통주	366,010	4.89	376,990	4.67	-
장정선	특수관계인	보통주	268,062	3.58	276,103	3.42	-
이정숙	특수관계인	보통주	221,197	2.96	227,832	2.83	-
김응태	특수관계인	보통주	186,517	2.49	192,112	2.38	-
김태연	특수관계인	보통주	33,418	0.45	34,420	0.43	-
김지우	특수관계인	보통주	33,418	0.45	34,420	0.43	-
이수현	특수관계인	보통주	31,827	0.43	32,781	0.41	-
정일순	특수관계인	보통주	47,174	0.63	1,415	0.02	-
계		보통주	2,420,144	32.34	2,765,802	34.36	-
		-	-	-	-	-	-

[2012년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

[켐트로닉스] 최신 투자 정보

• [즉시분석] 켐트로닉스 5%↑..2Q 실적, 예상치 상회?
• [강세업종]터치스크린 관련주 상승세..켐트로닉스 5%↑
• [즉시분석] 한농화성 1%↑...화학 '저PER주'
• [즉시분석] 한농화성 6%↑...랭킹스탁 '우량주'
• [지분공시] 한국밸류, 신대양제지 다시 샀다