최근 큰손이 잇따라 이오테크닉스 지분을 늘리고 있다.

18일 아이투자에 따르면 알리안츠글로벌인베스터스자산운용(이하 알리안츠)은 이오테크닉스125,500원, ▲2,900원, 2.37% 주식 62만6400주를 장내 매수해 보유 지분이 5.12%가 됐다고 지난 16일 공시했다. 지난 11일(변동일 기준) 61만6400주를 보유해 보고 의무가 발생했으며, 15일 1만주를 추가 매수했다. 평균취득 단가는 보통주 1주당 3만623원이다.

이에 앞서 국민연금은 이오테크닉스 보유 지분을 늘렸다. 지난 9일 국민연금은 이오테크닉스 보유 지분을 5.06%에서 6.06%로 확대했다고 공시했다. 국민연금은 작년 10월부터 이오테크닉스 지분을 5%이상 보유했다.

실적 발표 시즌을 앞두고 외국인의 매수세도 유입되고 있다. 6월까지만 하더라도 외국인은 이오테크닉스를 샀다 팔았다 반복했지만, 이달 들어 순매수세로 전환했다. 외국인의 7월 누적 순매수 규모는 17만6860주로 발행주식수의 1.4%다.



▷ 하반기 주요 고객사 설비투자 증가 기대

큰손과 외국인의 매수세가 유입되는 배경에는 올해 신규 장비 납품이 본격화될 것이란 기대감이 자리하고 있다. 가장 최근(지난 2일) 보고서를 제출한 교보증권에 따르면 올 3분기부터 주력 고객사인 대만 후공정 장비업체들의 설비투자가 본격화될 예정이다.

애플이 스마트폰 AP(어플리케이션 프로세서)의 위탁 생산 일부 물량을 대만 파운드리(수탁생산) 업체인 TSMC로 이관함에 따라 관련 투자가 이뤄질 것이라는 이유에서다. 언론보도에 따르면 대만 TSMC는 앞으로 3년간 차세대 아이폰·아이패드 등에 탑재되는 AP를 공급하는 내용의 계약을 애플과 체결했다.

이에 따라 다양한 제품군을 보유한 이오테크닉스가 수혜를 볼 것이란 전망이다. 이오테크닉스는 레이저 마커에서 축적한 기술력을 바탕으로 다양한 응용기기를 개발했다. PCB(인쇄회로기판)에 미세한 구멍을 내거나(레이저 드릴링), 반도체 제조공정에서 불순물을 제거하거나(레이저 트리밍가 클리닝), 웨이퍼를 절단(그루빙)하는 장비 등을 개발해 납품 중이다.

▷ 반도체 후공정 장비업체...레이저 장비가 '주력'

이오테크닉스는 1989년 설립된 반도체 후공정 장비 업체다. 가공된 웨이퍼를 칩 단위로 자른 후 패키징(포장)하고 겉면에 상표, 품명을 마킹하며 마지막으로 반도체 칩의 상태를 검사하는 과정을 통틀어 반도체 후공정이라 한다. 이 중 이오테크닉스는 반도체 패키지에 상표나 품명을 새기는 레이저 마커가 주력이다. 이 밖에 레이저를 응용한 다양한 장비도 만든다.

이오테크닉스는 2007년 세계 최초로 멀티빔 레이저 마킹기를 개발했다. 멀티빔은 하나의 렌즈에서 종전보다 레이저를 2배로 낼 수 있어 작업 효율성을 높이는 장점이 있다. 이 같은 제품 경쟁력을 바탕으로 이오테크닉스는 국내외 시장에서 높은 점유율을 기록하고 있다. 사업보고서에 따르면 국내 시장 점유율은 95%, 해외 시장 점유율은 50%다.

이 회사의 1분기 매출액은 490억원으로 전년 동기 대비 39% 증가했다. 영업이익은 36억4000만원으로 64% 늘었으며, 자회사의 손익을 반영한 순이익은 66억원으로 34% 증가했다. 광학부품과 PCB 레이저 가공 매출이 크게 늘어난 결과다. 1분기 레이저마커 매출액은 198억원으로 전년 동기보다 23% 줄었지만, 광학부품·PCB 레이저 가공 등이 포함된 상품·기타 매출은 132억원으로 383% 늘었다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 27%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 이오테크닉스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 13점으로 전체 상장기업 중 459위(상위 27%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션 점수가 낮은 것은 최근 자기자본이익률(ROE)이 과거 평균보다 올랐지만, 같은 기간 주가순자산배수(PBR) 상승률이 더 높은 점 등이 반영됐다. 현금창출력이 낮은 것은 영업활동 현금흐름이 (-)를 기록한 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.