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[강세업종]닭고기·육류 관련업체 상승세...팜스코 5%↑

닭고기, 육류 및 배합사료 관련 기업이 상승세다. 5일 오전 9시 25분 현재 팜스코2,740원, ▲175원, 6.82%는 전일 대비 5.8% 상승한 7200원에 거래되고 있다. 이지바이오3,670원, ▼-5원, -0.14%는 3.1% 상승한 5630원, 동우팜투테이블1,887원, ▲6원, 0.32%는 1.5% 오른 4145원을 각각 기록중이다.

[닭고기, 육류 및 배합사료업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 닭고기 소비는 매년 10% 이상 성장해, 돼지고기나 소고기 성장률을 크게 앞서며 미래 식품으로 자리 잡아 나가고 있다는 것이 업계 분석이다. 특히 하림, 마니커, 동우는 사료에서 종계, 도계, 육계, 가공 판매까지 이어지는 수직계열화를 통해 수익성이 개선, 안정화 될 것으로 업계는 기대하고 있다.

그러나 조류 독감이나 구제역 등 가축 전염병이 발생하면 도살 처분해야 하는 리스크가 있다. 관련 질병 소식에 따라 해당기업의 주가가 급등락 할 수 있다는 점은 유의해야 한다.

[육류 및 배합사료업 주요 기업]
육류 : 하림, 마니커, 동우, 선진
사료 : 팜스코, 우성사료, 팜스토리한냉, 고려산업, 한일사료, 이지바이오

[닭고기, 육류 및 배합사료업] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
하림 3,390 ▼30 (-0.9%) 1,670 21 -30 N/A 1.00 -1.7%
마니커 755 ▼13 (-1.7%) 2,907 -139 -174 N/A 0.70 -26.6%
동우 4,145 ▲65 (1.6%) 569 30 46 13.1 0.80 6.1%
선진 19,100 ▼100 (-0.5%) 1,114 60 25 6.6 1.37 20.8%
팜스코 7,200 ▲310 (4.5%) 6,649 200 294 9.1 1.07 11.7%
팜스토리 1,555 ▲10 (0.7%) 4,625 200 151 7.9 1.13 14.3%
고려산업 1,330 ▲5 (0.4%) 473 8 2 4.3 0.55 12.5%
한일사료 1,310 0 (0%) 1,345 4 26 9.7 0.77 8%
이지바이오 5,620 ▲160 (2.9%) 1,270 205 144 17 1.35 8%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~12월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[팜스코] 투자 체크 포인트

기업개요 하림 계열의 배합사료 업체, 신선육 판매 및 도축업도 함
사업환경 ▷ 육류 소비 증가로 시장 성장세
▷ 하림과 이지바이오 등 대기업 중심으로 시장 재편중
경기변동 ▷ 축산업 경기에 밀접하게 반응. 일반적인 경기흐름과 무관
주요제품 ▷ 양돈사료 (매출 비중 31.5%)
(10년 503,010 → 11년 611,039 → 12년 636,849 원/톤)
▷ 돈육 : 하이포크 (매출 비중 19.3%)
(10년 6,697,581 → 11년 10,530,886 → 12년 8,018,900 원/톤)
▷ 양계사료 (매출 비중 14.6%)
(10년 458,977 → 11년 521,642 → 12 515,672 원/톤)
원재료 ▷ 사료원료: 기타 (매입 비중 33%)
▷ 원료육: 종우, 종돈 (매입 비중 17%)
▷ 옥수수: 카길등에서 매입 (매입 비중 10%)
(10년 3765 → 11년 5488 → 12년 3706 원/kg)
실적변수 ▷ 배합사료의 원료인 옥수수, 소맥, 대두박 등의 수입가격 하락시 수혜
▷ 가축질병 창궐하면 실적 급감
리스크 ▷ 원재료 수입에 의존해 원재료 가격상승과 환율 상승시 부정적
▷ 부채비율 145%, 차입금 비중 46%
신규사업 진행중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[팜스코] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2012.12월 2011.12월 2010.12월 2009.12월
매출액 6,649 5,317 5,301 4,725
영업이익 200 244 174 129
영업이익률(%) 3% 4.6% 3.3% 2.7%
순이익(지배) 294 193 169 241
순이익률(%) 4.4% 3.6% 3.2% 5.1%
주요투자지표
이시각 PER 9.13
이시각 PBR 1.07
이시각 ROE 11.70%
5년평균 PER 6.03
5년평균 PBR 0.54
5년평균 ROE 7.38%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[팜스코] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
제일홀딩스㈜본인보통주0020,692,66258.12농수산홀딩스와 합병
(주)농수산홀딩스본인보통주15,237,48242.7900-
(주)선진지주계열회사보통주5,455,180 15.3200(주)농수산솔딩스에 매각
김홍국임원보통주34,270 0.1034,270 0.10-
김홍국임원우선주36,747 3.2836,747 3.28-
보통주20,726,93258.2120,726,93258.22-
우선주36,747 3.2836,747 3.28-
[2012년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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