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[강세업종]건설기계 부품주 상승세...대창단조 4%↑

건설기계 부품 관련기업이 상승세다. 30일 오전 10시 37분 현재 대창단조5,020원, ▼-40원, -0.79%는 전일보다 4.3% 상승한 5만300원에 거래되고 있다. 동양기전은 1.9% 오른 1만2950원, 진성티이씨9,430원, ▼-20원, -0.21%는 1.2% 오른 6620원을 각각 기록중이다.

[건설기계 부품 관련 기업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 건설기계란 건설공사에 사용할 수 있는 기계다. 굴삭기, 불도저와 같은 토공·기초기계와 크레인, 콘크리트펌프트럭과 같은 운반·하역기계로 나뉜다.

건설기계부품은 건설기계에 장착하는 부품으로 크게 1) 유압실린더, 2) 무한궤도식 하부주행체 부품, 3) 어태치먼트(Attachment), 4) 기타 특수용 부품으로 나눌 수 있다.

1) 유압실린더는 유압의 특성을 활용한 제품으로 '파고, 부수고, 뚫는' 작업을 할 때' 동력을 전달·제어하는 핵심 부품이다. 신제품 생산시 장착한 후 2~3년에 한 번씩 교체한다.

2) 하부주행체는 건설기계의 무게를 버티고 엔진구동력을 전달해 기계를 이동시키는 역할을 한다. 무한궤도식 하부주행체('탱크'식 바퀴) 부품에는 롤러, 링크, 트랙슈, 아이들러 등이 있다. 신제품 생산시 장착한 후 1~2년에 한 번씩 교체한다.

3) 어태치먼트는 도로를 깨거나 건물을 부술 때 사용하는 유압브레이커, 유압크러셔를 말한다. 유압실린더, 하부주행체 부품과 달리 건설기계 소유주가 필요할 때 따로 구매하는 부가품이다. 건설기계 생산량보다는 주택·토목 공사 활성화와 직접적인 연관을 가진다.

4) 기타 특수용 부품에는 트럭 크레인, 콘크리트펌프가 있다. 크레인은 고층으로 물건을 옮기는 장치고, 콘크리트펌프는 고층으로 콘크리트를 쏘아 올리는 장치다. 국내 트럭 크레인, 콘크리트펌프 업체들은 완성차 업체에서 트럭을 구매한 후 크레인과 콘크리트펌프를 장착해 완제품을 판매한다.

[관련 기업]
ㅇ 유압실린더 : 동양기전
ㅇ 하부주행체 부품 : 진성티이씨, 대창단조, 동일금속, 흥국
ㅇ 어태치먼트 : 수산중공업, 에버다임
ㅇ 기타 특수용 : 동양기전, 에버다임, 수산중공업

[건설기계 부품 관련 기업] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
동양기전 12,950 ▲250 (2%) 6,207 426 439 9.7 1.28 13.2%
진성티이씨 6,600 ▲60 (0.9%) 375 16 7 78.6 2.05 2.6%
대창단조 50,200 ▲2,000 (4.2%) 2,791 302 227 4.1 0.97 23.7%
동일금속 15,150 ▼350 (-2.3%) 1,090 188 163 6.7 1.29 19.1%
흥국 4,325 ▲20 (0.5%) 766 39 28 7.5 0.62 8.3%
수산중공업 1,640 ▼5 (-0.3%) 1,316 165 130 7 1.06 15.2%
에버다임 6,740 ▲50 (0.8%) 581 37 0 9.3 1.02 11%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2013년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[대창단조] 투자 체크 포인트

기업개요 굴삭기 하부 동력전달 부품 제조사
사업환경 ▷ 2013년 중국 및 세계 각국이 경기부양책을 발표하고 있지만, 정성장 기조 지속
▷ 북미지역 수출은 경기부양 기조 유지, 주택경기 회복 등으로 건설중장비 수요 증가 추세
경기변동 ▷ 경기변동에 민감한 산업으로 건설경기와 자동차 경기에 큰 영향을 받음
▷ 최대 소비 시장인 미국 및 유럽 등의 환율 추세에 민감하게 반응
주요제품 ▷ 링크,로라,슈 : 건설중장비 하부주행체인에 설치돼 동력전달 기능을 함 (80%)
원재료 ▷ 합금강(64%) : 현대제철, 세아베스틸에서 구입
▷ 기타 중장비(27%) : 현대제철, 세아베스틸에서 구입
실적변수 ▷ 중국, 미국, 유럽 부동산 경기 회복 시 수혜
▷ 원/달러 환율 상승 시 수혜 (수출 비중 66%)
▷ 고철가격 하락시 수혜
리스크 ▷ 경기민감형 산업에 속해 호황기와 불경기의 실적 차이가 클 수 있음
신규사업 ▷ 진행중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[대창단조] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2012.12월 2011.12월 2010.12월 2009.12월
매출액 2,791 3,381 2,632 1,642
영업이익 302 276 150 71
영업이익률(%) 10.8% 8.2% 5.7% 4.3%
순이익(지배) 227 195 128 35
순이익률(%) 8.1% 5.8% 4.9% 2.1%
주요투자지표
이시각 PER 4.10
이시각 PBR 0.97
이시각 ROE 23.71%
5년평균 PER 5.13
5년평균 PBR 0.77
5년평균 ROE 17.48%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[대창단조] 주요주주


성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
박안식본인보통주120,0006.00120,0006.00-
박형식보통주108,6565.43108,6565.43-
박권일보통주233,00011.65233,28011.66장내매수
박권욱보통주207,94410.40207,94410.40-
박선영보통주50,6302.5350,6302.53-
(주)DCF TREK계열보통주159,9508.00159,9508.00-
보통주880,18044.01880,46044.02-
우선주-----
[2012년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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