기계 업종 우량주 중에서 PER(주가수익배수) 기준으로 가장 저평가된 종목은 화성밸브11,660원, ▲710원, 6.48%으로 나타났다. 이는 지난 23일 종가 기준, 기계업종 우량주 중 대표적인 저평가 지표인 PER이 낮은 종목 10개를 선정한 결과에 따른 것이다.

기계 업종 우량주의 기준은 기계 업종 주식 가운데 ROE(자기자본이익률)가 10~15% 이내이고, PBR(주가순자산배수)이 1.5배 미만인 종목들이다. 이런 기준으로 선정한 10개 종목은 모두 PER이 6.5배~10.7배 사이에 해당됐다. 연결 지배지분 또는 지분법이 적용된 순이익과 자본을 적용해 투자지표를 산출했다.

이 가운데 화성밸브11,660원, ▲710원, 6.48%의 PER이 6.5배로 기계 업종 우량주 중에서 가장 낮았다. ROE는 13.4%, PBR은 0.87배다.

그 외 탑금속, 서암기계공업3,895원, ▼-30원, -0.76%, 현대에버다임9,660원, ▲200원, 2.11%, 동양기전, 웰크론한텍1,193원, 0원, 0%, 에너토크6,110원, ▲110원, 1.83%, SIMPAC3,860원, ▲185원, 5.03%, 제이엔케이히터, 넥스턴바이오3,450원, ▼-240원, -6.5%이 상위 10선에 해당했다.

외국인 투자자는 최근 1주일간 상위 10선 가운데 화성 포함 총 7종목을 순매수했다. 이 중 넥스턴의 지분증가율이 4.57%p로 가장 높았다.

아이투자는 사업보고서 주석에 기재된 지분법 적용 데이터를 근거로 자회사 실적이 포함된 기업의 실제 순이익을 계산한다. 우량 자회사를 보유한 회사들의 PER이 높게 나타나는 문제를 해결하기 위해서다. 이에 따른 투자지표 적용은 아이투자가 국내 최초다.

아래 리스트는 우량주 기준으로 사용한 ROE(10%~15%)와 PBR(1.5배 미만) 요건을 만족하는 기계업종 주식을 골라낸 후 이를 PER이 낮은 순으로 정렬한 것이다.

[화성] 투자 체크 포인트

기업개요	산업용 밸브 제조업체
사업환경	ㅇ 가스밸브 산업은 정밀금속공업으로 신규 진입이 쉽지 않음 ㅇ 화성은 저가 배관용 밸브에서 고가 플랜지형 밸브로 제품 비중을 높이고 있음. 플랜지형 밸브는 정유, 화학 플랜트에 사용돼 마진율이 높음
경기변동	경기변동에 상대적으로 둔감
주요제품	ㅇ 플래지식 밸브, 나사형 밸브 : 가스, 화학약품, 석유 등을 공급·차단하는데 사용 (매출 비중 62%) ㅇ 매몰 용접형 밸브 (매출 비중 18%)
원재료	ㅇ 황동봉 (매입 비중 25%) ㅇ 주강, 스텐 주물 (매입 비중 52%)
실적변수	ㅇ 가스 배관망 증설 시 수혜 ㅇ 주 고객사인 국내 건설업체의 플랜트 수주 증가시 수혜
리스크	ㅇ 국내 시장 성장 한계성. (해외 시장 매출 확대를 위해 꾸준한 노력 필요)
신규사업	발전소 및 지역난방 시장 진출, 미주지역 및 중국 등 해외 진출

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[화성] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
장원규	최대주주	보통주	1,405,600	19.3	1,405,600	19.3	-
장병호	부	보통주	702,084	9.6	702,084	9.6	-
장보필	제	보통주	782,240	10.8	782,240	10.8	-
장성필	제	보통주	600,000	8.2	600,000	8.2	-
이춘자	모	보통주	141,120	1.9	141,120	1.9	-
계		우선주	-	-	-	-	-
		보통주	3,631,044	49.9	3,631,044	49.9	-

[2012년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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