아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[1Q 실적과 분석] 우전앤한단, 영업익 예상치 '상회'
우전앤한단이 개선된 실적을 발표해 관심을 끈다. 20일 오후 2시 현재 주가는 0.9% 오른 1만850원이다.
우전앤한단은 지난 1분기 연결기준 영업이익이 68억400만원으로 전년 동기 대비 52% 증가했다고 이날 장중에 공시했다. 매출액은 857억원으로 25% 늘었고, 지배지분 순이익은 57억1400만원으로 57% 증가했다.
증권가의 추정치도 넘어섰다. 증권정보 전문업체 와이즈에프엔(Wisefn)에 따르면, 증권업계는 우전앤한단의 올 1분기 실적으로 매출액 827억원, 영업이익 59억원을 기대했다. 실제 매출액은 추정치보다 4%, 영업이익은 15% 웃돌았다.
우전앤한단의 실적 개선은 삼성전자로의 케이스 매출 비중이 확대된 결과로 풀이된다. 미국 RIM과 일본의 교세라, 파나소닉, 국내 팬텍 등에 휴대폰 케이스를 납품하던 우전앤한단은 지난해 말 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%의 케이스 공급업체로 선정됐다.
삼성전자는 최근 스마트폰 판매 호조를 지속하며 부품업체에 기회를 제공하고 있다. 시장조사업체 스트래티지애널리틱스(SA)가 발표한 1분기 세계 스마트폰 시장 현황에 따르면 삼성전자는 33.1% 점유율로 5분기 연속 1위에 올랐다. 판매대수는 6940만대를 기록했다. 최근엔 신제품 '갤럭시 S4'를 공개하면서 기대감이 더욱 커졌다. 관련업계에 따르면 삼성전자는 갤럭시 S4의 전세계 판매량 목표를 1억대로 잡고 있는 것으로 알려졌다. 이는 지금까지 출시된 갤럭시 S 시리즈의 전체 판매량과 비슷한 수준이다.
1분기 실적을 반영할 경우 우전앤한단의 주가수익배수(PER)는 24.5배에서 21.1배로, 주가순자산배수(PBR)는 1.91배에서 1.84배로 하락한다. 자기자본이익률(ROE)은 7.8%에서 8.7%로 상승한다.
한편 우전앤한단은 지난달 10일 신성장동력 확보를 위해 세라믹용기과 밀폐용기 등 주방용품 전문으로 만드는 '(주)네오플램' 지분을 인수했다고 공시했다. 투자금액은 122억원이며, 취득 후 보유 지분율은 20.93%다. 네오플램은 국내 주방용품 3위 업체로, 향후 중국 등 해외시장 진출을 계획하고 있다. 현재 중국에 안착한 주방용품 업체로는 락앤락8,660원, 0원, 0%, 삼광글라스 등이 있다.
[삼성전자 스마트폰 부품 공급 업체] 이슈와 수혜주
LTE 폰에서도 시장점유율 1위를 기록해 삼성전자 스마트폰에 부품을 제공하는 기업들의 실적도 개선될 것으로 전망된다.
삼성전자 스마트폰 부품 원가 구성은 LCD모듈이 15%로 가장 높고, 낸드 14%, 디램 7%, 카메라모듈과 WiFi, 터치모듈 등이 5%를 차지한다.
[삼성전자 스마트폰 부품 공급 업체]
ㅇ LCD모듈 : 삼성디스플레이, 삼성LCD, 디스플레이텍(중저가)
ㅇ 프로세서 : 퀄컴, 텍사스 인스트루먼트
ㅇ D램, 낸드플래시, LDI : 삼성전자
ㅇ 터치모듈 : 에스맥(35%), 시노펙스(30%), 멜파스(20%), 일진디스플레이(5%), 유아이디, 태양기전, 모린스
ㅇ 터치IC : ATMEL/Cypress(70%), 멜파스(30%)
ㅇ 카메라모듈 완성품 : 삼성전기, 삼성광통신, 파트론, 캠시스, 엠씨넥스
ㅇ 카메라모듈 IR필터 : 옵트론텍, 나노스
ㅇ 카메로모듈 렌즈 : 세코닉스, 디지탈옵틱, 코렌
ㅇ 카메라모듈 AFA : 삼성전기, 하이소닉, 아이엠, 자화전자
ㅇ WiFi/GPS/Bluetooth : 삼성전기(50%), Murata(30%),TDK(20%)
ㅇ 안테나 : 파트론(45%), 아모텍(5%)
ㅇ 아이솔레이터 : 파트론(80%)
ㅇ 필터/듀플렉서 : 와이솔(35%), 이노칩
ㅇ 배터리 : 삼성SDI(50%), LG화학(30%)
ㅇ 오디오IC : 삼성전기(50%), 블루콤(25%), 이엠텍(15%)
ㅇ 커넥터 : 우주일렉트로닉스(10%), 교세라(50%), 마쯔시다(40%)
ㅇ 고다층기판(HDI) : 삼성전기, 대덕전자, 코리아써키트, 디에이피
ㅇ 연성회로기판(FPCB) : 인터플렉스, 대덕GDS, 플렉스컴, 비에이치
ㅇ 케이스: 인탑스, 신양, 모베이스, 피앤텔, 우전앤한단
ㅇ 금속물 : KH바텍
* 괄호안은 부가 설명 또는 공급점유율
[삼성전자 스마트폰 부품 공급 업체] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 디스플레이텍 | 11,350원 | ▲300원 (2.7%) | 798 | 60 | 51 | 10.8 | 2.08 | 19.3% |
| 시노펙스 | 2,625원 | ▼45원 (-1.7%) | 5,100 | 12 | -341 | N/A | 1.87 | -37.3% |
| 멜파스 | 16,350원 | ▼1,450원 (-8.2%) | 3,833 | 238 | 139 | 23 | 2.00 | 8.7% |
| 일진디스플 | 18,600원 | ▼300원 (-1.6%) | 5,965 | 646 | 641 | 8.3 | 3.55 | 42.5% |
| 유아이디 | 11,450원 | ▲100원 (0.9%) | 580 | 161 | 124 | 10.8 | 3.49 | 32.2% |
| 태양기전 | 18,350원 | ▼350원 (-1.9%) | 2,042 | 66 | -11 | 72.7 | 2.54 | 3.5% |
| 모린스 | 2,370원 | ▼80원 (-3.3%) | 372 | -172 | -193 | N/A | 1.36 | -76% |
| 삼성전기 | 94,700원 | ▼2,000원 (-2.1%) | 54,692 | 3,734 | 4,981 | 16.4 | 1.85 | 11.3% |
| 파트론 | 22,500원 | ▲700원 (3.2%) | 7,815 | 865 | 680 | 16.4 | 6.07 | 37.1% |
| 캠시스 | 3,470원 | ▼55원 (-1.6%) | 2,224 | 53 | -13 | N/A | 1.83 | -8.3% |
| 엠씨넥스 | 14,500원 | ▲350원 (2.5%) | 1,593 | 62 | 22 | 35.3 | 1.52 | 4.3% |
| 옵트론텍 | 16,000원 | ▼400원 (-2.4%) | 1,356 | 255 | 161 | 32.7 | 3.78 | 11.5% |
| 나노스 | 23,150원 | ▲450원 (2%) | 968 | 64 | 54 | 26 | 5.09 | 19.5% |
| 세코닉스 | 28,600원 | ▲700원 (2.5%) | 1,479 | 148 | 151 | 13.7 | 2.32 | 17% |
| 디지탈옵틱 | 23,450원 | ▼450원 (-1.9%) | 836 | 122 | 91 | 16.5 | 3.05 | 18.5% |
| 코렌 | 8,820원 | ▼240원 (-2.6%) | 874 | 57 | 41 | 33.7 | 2.53 | 7.5% |
| 하이소닉 | 7,720원 | ▼220원 (-2.8%) | 483 | 71 | 37 | 22 | 2.45 | 11.1% |
| 아이엠 | 6,880원 | ▼50원 (-0.7%) | 1,074 | -16 | 11 | 82.5 | 1.80 | 2.2% |
| 자화전자 | 26,350원 | ▼600원 (-2.2%) | 3,013 | 303 | 266 | 11.2 | 2.51 | 22.3% |
| 아모텍 | 20,050원 | ▲200원 (1%) | 1,800 | 172 | 114 | 21 | 1.71 | 8.1% |
| 와이솔 | 14,500원 | 0원 (0%) | 889 | 153 | 121 | 25.7 | 3.92 | 15.3% |
| 이노칩 | 15,750원 | ▲950원 (6.4%) | 716 | 187 | 145 | 15.4 | 2.68 | 17.4% |
| 삼성SDI | 128,500원 | ▲1,500원 (1.2%) | 49,078 | 582 | 25,472 | 3.9 | 0.78 | 20% |
| LG화학 | 279,000원 | ▲4,000원 (1.4%) | 204,428 | 17,270 | 14,403 | 12.2 | 1.71 | 14.1% |
| 블루콤 | 10,100원 | ▼150원 (-1.5%) | 575 | 71 | 59 | 26.5 | 1.00 | 3.8% |
| 이엠텍 | 19,250원 | ▼550원 (-2.8%) | 2,036 | 100 | 132 | 13.7 | 4.39 | 32.2% |
| 우주일렉트로 | 25,900원 | ▼450원 (-1.7%) | 1,800 | 164 | 79 | 30.1 | 1.69 | 5.6% |
| 대덕전자 | 11,400원 | ▼200원 (-1.7%) | 7,510 | 586 | 479 | 11.7 | 1.31 | 11.2% |
| 코리아써키트 | 18,750원 | ▼100원 (-0.5%) | 4,398 | 337 | 244 | 9.3 | 1.37 | 14.7% |
| 디에이피 | 9,410원 | ▼190원 (-2%) | 3,096 | 277 | 209 | 10.4 | 3.18 | 30.5% |
| 인터플렉스 | 52,000원 | ▲400원 (0.8%) | 2,273 | -97 | -57 | 20.3 | 2.44 | 12% |
| 대덕GDS | 20,300원 | ▼500원 (-2.4%) | 4,645 | 416 | 340 | 11.7 | 1.16 | 9.9% |
| 플렉스컴 | 19,450원 | ▼550원 (-2.8%) | 3,413 | 233 | 193 | 12.8 | 2.82 | 22.1% |
| 비에이치 | 12,700원 | ▼350원 (-2.7%) | 2,256 | 185 | 128 | 14 | 2.78 | 19.9% |
| 인탑스 | 29,950원 | ▼1,050원 (-3.4%) | 5,551 | 244 | 407 | 6 | 0.83 | 13.8% |
| 신양 | 19,200원 | ▼100원 (-0.5%) | 1,531 | 5 | -21 | N/A | 3.60 | -7.3% |
| 모베이스 | 21,400원 | ▼500원 (-2.3%) | 943 | 50 | 31 | 10.7 | 2.35 | 22% |
| 피앤텔 | 5,140원 | ▼10원 (-0.2%) | 359 | -218 | -206 | N/A | 0.70 | -29.6% |
| 우전앤한단 | 10,800원 | ▲50원 (0.5%) | 2,907 | 113 | 108 | 24.3 | 1.93 | 7.9% |
| KH바텍 | 27,250원 | ▲950원 (3.6%) | 2,414 | 144 | 79 | N/A | 2.23 | -1.7% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~12월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[우전앤한단] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 휴대폰 케이스, 금형 제조업체. 디지털 셋톱박스 사업도 영위 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ 모바일커뮤니케이션 : 스마트 기기 시장의 지속적인 성장 예상 ㅇ 멀티미디어 : 콘텐츠 및 출력기기의 다양화 등으로 꾸준한 성장 예상 ㅇ 2012년 하반기부터 삼성전자 스마트폰용 케이스 납품 시작, 주 매출처는 RIM |
| 경기변동 | IT 시황에 민감한 편 |
| 주요제품 | ㅇ 모바일 커뮤니케이션 : 휴대폰 케이스 및 금형 등 (매출 비중 83%) ㅇ 멀티미디어 : 디지털 셋톱박스 (매출 비중 18%) |
| 원재료 | ㅇ ASS'Y MATERIAL (매입 비중 37%) ㅇ RESIN (매입 비중 7%) ㅇ Main Chip (매입 비중 6%) ㅇ SMPS (매입 비중 7%) |
| 실적변수 | ㅇ 스마트폰 시장 성장시 수혜 ㅇ 고객사들의 스마트폰 판매 호조시 수혜 ㅇ 셋톱박스 수요 증가 및 교체수요 증가시 수혜 |
| 리스크 | ㅇ 2대주주 일본 ARRK 그룹 경영난으로 보유 지분 매각 가능성 ㅇ 21%로 낮은 유통주식수 비율 : 최대주주, 특수관계인, 2대주주, 자사주 합계 지분율 78%) |
| 신규사업 | ㅇ 삼성전자 스마트폰 휴대폰 케이스 납품 시작 (2012년 하반기) ㅇ 휴대폰 부품분야의 다양한 신규사업을 창출 또는 추진 ㅇ 방송·통신·가전 기능을 접목한 셋톱박스 컨버전스 분야 개발·연구 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[우전앤한단] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[우전앤한단] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 이종우 | 본인 | 보통주 | 6,362,581 | 22.1 | 6,287,581 | 21.9 | - |
| 이용국 | 당사임원 | 보통주 | 444,802 | 1.5 | 444,802 | 1.5 | - |
| 백운돈 | 당사임원 | 보통주 | 445,301 | 1.6 | 445,301 | 1.6 | - |
| 양성창 | 당사임원 | 보통주 | 141,540 | 0.5 | 141,540 | 0.5 | - |
| 정기원 | 당사임원 | 보통주 | 120,050 | 0.4 | 120,050 | 0.4 | - |
| 한현남 | 당사임원 | 보통주 | 3,900 | 0.0 | 3,900 | 0.0 | - |
| 김남춘 | 당사임원 | 보통주 | 5,050 | 0.0 | 5,050 | 0.0 | - |
| 곽창원 | 당사임원 | 보통주 | 9,176 | 0.0 | 9,176 | 0.0 | - |
| 서희주 | 당사임원 | 보통주 | 17,112 | 0.1 | 17,112 | 0.1 | - |
| 이원석 | 당사임원 | 보통주 | 1,278,405 | 4.4 | 1,315,905 | 4.6 | - |
| 이승연 | 당사임원 | 보통주 | 1,278,924 | 4.5 | 1,316,424 | 4.6 | - |
| 한재웅 | 당사임원 | 보통주 | 69,548 | 0.2 | 69,548 | 0.2 | - |
| 서유정 | - | 보통주 | 496,778 | 1.7 | 496,778 | 1.7 | - |
| 김동권 | - | 보통주 | 460,265 | 1.6 | 460,265 | 1.6 | - |
| 박범준 | - | 보통주 | 69,548 | 0.2 | 69,548 | 0.2 | - |
| 이충기 | - | 보통주 | 61,873 | 0.2 | 61,873 | 0.2 | - |
| 이양숙 | - | 보통주 | 8,000 | 0.0 | 8,000 | 0.0 | - |
| 이시영 | - | 보통주 | 16,030 | 0.1 | 16,030 | 0.1 | - |
| 나선미 | - | 보통주 | 30,317 | 0.1 | 132,517 | 0.5 | - |
| 계 | 보통주 | 11,319,200 | 39.4 | 11,421,400 | 39.8 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
