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[1Q 실적과 분석] 리노공업, 영업익 66억..예상'부합'
리노공업156,700원, ▲3,200원, 2.08%이 1분기 실적을 발표한 가운데 약세를 보이고 있다. 14일 오전 11시 39분 현재 전일보다 1.1% 내린 3만7950원을 기록 중이다.
이날 공시한 분기보고서에서 리노공업의 1분기 매출액은 174억원으로 지난해 같은 기간보다 1.6% 증가한 것으로 드러났다. 영업이익은 66억원으로 1.9%, 순이익은 57억원으로 4.6% 각각 증가했다.
증권가의 예상치에도 부합하는 수준이다. 증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 증권가가 예상한 리노공업의 1분기 매출액은 175억원, 영업이익은 68억원이다. 회사 발표치는 이보다 각각 1%와 3% 만큼 낮았다.
▷ 테스트 소켓 제조사
리노공업은 반도체 검사용 부품인 테스트 소켓을 생산한다. 리노핀(LEENO PIN)과 IC Test 소켓이 주력 제품으로 매출 비중은 각각 23%, 73%다. 리노핀은 검사 횟수 5만회, 평균 3개월을 사용하면 교체해야 하는 소모품으로 반도체 종류에 따라 각각 다른 핀이 쓰인다. IC 소켓은 리노핀을 모듈화한 것으로 리노핀에 비해 상대적으로 마진율이 높고 응용 분야가 다양하다.
회사는 국내 반도체 제조사 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%, SK하이닉스176,700원, ▲7,900원, 4.68%를 비롯해 해외 애플, 퀄컴 등 약 1000여개의 기업에 2만종의 제품을 공급하고 있다. 매출처와 제품 종류가 다각화 돼 있어 특정 공급처나 제품에 대한 의존도가 낮다. 전방업체들의 반도체 생산량이 늘면 테스트 소켓의 수요도 커진다. 유사한 사업을 하는 경쟁사로는 마이크로컨텍솔4,795원, ▲20원, 0.42%과 ISC52,900원, ▲2,900원, 5.8%가 있다.
테스트 소켓 업체들은 최근 스마트 기기 시장 확대로 일감이 증가하는 추세다. 스마트폰에는 메모리, 비메모리 반도체가 다양하게 탑재되는데 제품 생산량이 증가하면 테스트 소켓의 수요도 늘기 때문이다. 실제 리노공업은 지난해 스마트폰, 테블릿 PC 시장 확대에 힘입어 실적 개선을 보였다. 매출액은 752억원으로 2011년보다 14% 증가했다. 영업이익은 277억원으로 18%, 순이익은 249억원으로 29% 만큼 각각 늘었다.
지난해 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 12.3배, 주가순자산배수(PBR)은 2.53배다. 자기자본이익률(ROE)은 20.4%다.
한편, 언론보도에 따르면 리노공업은 지난 8일 정부지원 프로젝트인 '월드클래스 300' 대상기업으로 선정됐다. 이 프로젝트는 정부가 오는 2020년까지 세계적 기업 300개를 육성하기 위해 성장의지와 잠재력, 혁신성을 갖춘 중소, 중견기업을 선정해 지원하는 사업이다.
[2012년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이날 공시한 분기보고서에서 리노공업의 1분기 매출액은 174억원으로 지난해 같은 기간보다 1.6% 증가한 것으로 드러났다. 영업이익은 66억원으로 1.9%, 순이익은 57억원으로 4.6% 각각 증가했다.
증권가의 예상치에도 부합하는 수준이다. 증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 증권가가 예상한 리노공업의 1분기 매출액은 175억원, 영업이익은 68억원이다. 회사 발표치는 이보다 각각 1%와 3% 만큼 낮았다.
▷ 테스트 소켓 제조사
리노공업은 반도체 검사용 부품인 테스트 소켓을 생산한다. 리노핀(LEENO PIN)과 IC Test 소켓이 주력 제품으로 매출 비중은 각각 23%, 73%다. 리노핀은 검사 횟수 5만회, 평균 3개월을 사용하면 교체해야 하는 소모품으로 반도체 종류에 따라 각각 다른 핀이 쓰인다. IC 소켓은 리노핀을 모듈화한 것으로 리노핀에 비해 상대적으로 마진율이 높고 응용 분야가 다양하다.
회사는 국내 반도체 제조사 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%, SK하이닉스176,700원, ▲7,900원, 4.68%를 비롯해 해외 애플, 퀄컴 등 약 1000여개의 기업에 2만종의 제품을 공급하고 있다. 매출처와 제품 종류가 다각화 돼 있어 특정 공급처나 제품에 대한 의존도가 낮다. 전방업체들의 반도체 생산량이 늘면 테스트 소켓의 수요도 커진다. 유사한 사업을 하는 경쟁사로는 마이크로컨텍솔4,795원, ▲20원, 0.42%과 ISC52,900원, ▲2,900원, 5.8%가 있다.
테스트 소켓 업체들은 최근 스마트 기기 시장 확대로 일감이 증가하는 추세다. 스마트폰에는 메모리, 비메모리 반도체가 다양하게 탑재되는데 제품 생산량이 증가하면 테스트 소켓의 수요도 늘기 때문이다. 실제 리노공업은 지난해 스마트폰, 테블릿 PC 시장 확대에 힘입어 실적 개선을 보였다. 매출액은 752억원으로 2011년보다 14% 증가했다. 영업이익은 277억원으로 18%, 순이익은 249억원으로 29% 만큼 각각 늘었다.
지난해 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 12.3배, 주가순자산배수(PBR)은 2.53배다. 자기자본이익률(ROE)은 20.4%다.
한편, 언론보도에 따르면 리노공업은 지난 8일 정부지원 프로젝트인 '월드클래스 300' 대상기업으로 선정됐다. 이 프로젝트는 정부가 오는 2020년까지 세계적 기업 300개를 육성하기 위해 성장의지와 잠재력, 혁신성을 갖춘 중소, 중견기업을 선정해 지원하는 사업이다.
[반도체 검사용 소모품(IC소켓) 제조사] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 불량품 반도체를 걸러내기 위해 사용하는 반도체 검사용 소모품(IC소켓)은 반도체 경기에 영향을 받는다. 그러나 IT기업들의 대형설비투자로 수익이 발생하는 반도체 장비회사와 달리 반도체 생산량에 따라 영향을 받는다. 따라서 IC소켓은 반도체 장비회사들보다 상대적으로 경기 영향을 덜 받는다.
반도체 검사에는 일반 전류테스트와 고온의 가혹한 환경에서 테스트를 하는 번인테스트(Burn-In Test)가 있다. IC소켓은 주문 후 생산하는 다품종 소량 판매 산업으로 중소기업에 적합하다.
[관련 종목]
리노공업: 전류테스트용 핀 제작, 핀을 모아서 소켓화
ISC: 전류테스트용 소켓 한번에 제작
마이크로컨텍솔: 번인테스트용 번인소켓
반도체 검사에는 일반 전류테스트와 고온의 가혹한 환경에서 테스트를 하는 번인테스트(Burn-In Test)가 있다. IC소켓은 주문 후 생산하는 다품종 소량 판매 산업으로 중소기업에 적합하다.
[관련 종목]
리노공업: 전류테스트용 핀 제작, 핀을 모아서 소켓화
ISC: 전류테스트용 소켓 한번에 제작
마이크로컨텍솔: 번인테스트용 번인소켓
[반도체 검사용 소모품(IC소켓) 제조사] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 리노공업 | 37,950원 | ▼450원 (-1.2%) | 752 | 277 | 249 | 12.4 | 2.53 | 20.4% |
| ISC | 16,450원 | ▼300원 (-1.8%) | 517 | 182 | 141 | 12.5 | 1.72 | 13.8% |
| 마이크로컨텍솔 | 5,840원 | ▼350원 (-5.7%) | 281 | 58 | 54 | 9.6 | 1.89 | 19.7% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~12월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[리노공업] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 반도체 테스트 소켓과 인쇄회로기판(PCB) 검사용 핀 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ PCB 검사용 핀 수요는 반도체 패키징, 디스플레이, LCD, LED, 2차 전지로 확대되는 상황 ▷ 모바일 D램 수요증가로 반도체 테스트 소켓 시장은 안정적으로 성장할 것으로 전망 ▷ IC소켓의 정밀화가 진행되고 있어 지속적인 연구·개발이 필요 |
| 경기변동 | 반도체 산업 경기에 직접적으로 영향을 받지만, 반도체 장비업체에 비해 실적 변동이 적음 |
| 주요제품 | ▷ 반도체 테스트 소켓: 메모리·비메모리 반도체 패키지 검사용 (80%) ▷ 리노핀: ICT, BBT 인쇄회로 기판에 사용하는 것으로 Small Pitch에 적용, SMT에 주로 사용 (19%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ PIPE외: 제품 생산용 원재료 (69%) ▷ 도금류: 원재료(Body 류, BeCu 류, Spring류) 도금용 (31%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 반도체 제조수량에 직접적으로 연동돼 소모되는 특성이 있어 반도체 생산량 증가시 수혜 ▷ 환율 상승시 영업외 이익 발생 |
| 리스크 | 반도체 생산량에따라 실적 변동이 큼 |
| 신규사업 | ▷ 의료용 초음파부품 개발 ▷ 2012년 5월 2일 공장증설 공시 (투자기간: 2013년 6월 30일까지) |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[리노공업] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[리노공업] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 이채윤 | 본인 | 보통주 | 3,254,563 | 40.57 | 3,254,563 | 40.57 | - |
| 계 | - | - | - | - | - | - | |
| 보통주 | 3,254,563 | 40.57 | 3,254,563 | 40.57 | - | ||
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