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[지분공시] 피델리티, 에스텍파마 '신규' 보유

14일 아이투자(www.itooza.com)가 전일(거래일 기준) 지분 공시를 집계한 결과, 외국계 투자회사 피델리티 펀드(이하 피델리티)가 에스텍파마를 신규 보유한 것으로 나타났다.

전자공시에 따르면 피델리티는 에스텍파마 주식 50만7538주를 장내 매수해 보유 지분이 5.01%가 됐다고 공시했다. 보고 의무가 생긴 날은 지난 6일(변동일 기준)이다.

삼성자산운용은 유한양행115,100원, ▼-2,100원, -1.79%을 신규 취득했다. 지난 10일 56만2353주를 보유해 지분율이 5.04%가 됐다. 템플턴자산운용은 보유 중인 아이디스홀딩스9,020원, ▼-20원, -0.22% 지분 1.13%P를 팔아 지분율이 5.28%로 감소했다.

이 밖에 윈스테크넷, 남화토건4,100원, ▼-155원, -3.64%, 이녹스8,540원, ▲230원, 2.77%, 셀트리온173,500원, ▼-200원, -0.12%, HL만도41,400원, ▲1,400원, 3.5%, 토비스17,680원, ▲180원, 1.03%, 태창파로스, 교보증권5,460원, ▲40원, 0.74%, 시공테크3,275원, ▼-35원, -1.06%, 대교2,500원, ▲90원, 3.73%, 인터엠1,005원, ▲4원, 0.4%, 한라건설, 경인양행2,805원, ▲15원, 0.54%, 삼성중공업12,030원, ▲220원, 1.86%, 서부T&D5,850원, ▲40원, 0.69%, DRB동일4,395원, ▼-20원, -0.45%, 신흥14,300원, 0원, 0%, 유유제약4,200원, ▼-20원, -0.47% 내부자 및 최대주주의 지분 변동도 있었다.



[원료의약품 제조회사] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 원료의약품은 약 완성품의 원료인 순수 물질로 제약업의 기초산업이다. 원료의약품 제조회사들은 의약품 원료를 만들어 각 제약사에 납품한다. 신약특허가 풀려 복제약 생산이 가능해지면 제약사들의 원료의약품 수요가 늘어난다.

원료의약품 중 항생제에는 원료를 얻기 위해 사용하는 균주에 따라 페니실린계, 세파계, 카바페넴계 등이 있다. 페니실린은 최초의 항생제로 널리 사용되고 있으나 세균들이 내성이 생긴 경우가 많아 세파계로 대체되고 있다. 카바페넴계는 단가는 높지만 세파계에 내성이 생긴 균주를 처리할 수 있고 약효가 더 광범위하다.

- 원료의약품 회사 -
종근당바이오 : 항생제 원료 (20%)
화일약품 : 진해거담제 등의 원료 (72%)
하이텍팜 : 카바페넴, 세파계항생제 (99%)
에스텍파마 : 천식치료제 등 일반의약품 원료 (100%)
코오롱생명과학 : 일반 및 제네릭 의약품의 원료, 일본으로 수출 (51%)
바이오랜드: 한방의약품 원료 (11%)
*괄호안은 매출액 대비 비중

[원료의약품 제조회사] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
화일약품 11,000 ▲50 (0.5%) 917 77 51 32.8 2.02 6.2%
하이텍팜 16,550 ▲100 (0.6%) 539 108 77 16.2 1.62 10%
에스텍파마 18,400 ▲100 (0.6%) 586 134 100 19.4 3.19 16.5%
종근당바이오 16,300 ▲150 (0.9%) 1,138 88 71 11.8 0.67 5.7%
코오롱생명과학 69,900 ▲600 (0.9%) 1,413 223 189 20.8 3.68 17.7%
바이오랜드 16,650 ▼250 (-1.5%) 728 156 103 25.3 2.55 10.1%
KPX생명과학 5,100 0 (0%) 542 31 24 32.1 1.28 4%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~12월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[에스텍파마] 투자 체크 포인트

기업개요 원료의약품 전문회사
사업환경 ㅇ 특허만료로 제네릭 의약품 시장 급성장 중, 제네릭 의약품 원료에 대한 수요 증가 전망
ㅇ 일본 고령화로 인한 의료보험, 약가 문제로 상대적으로 저렴한 국내 원료의약품 수요가 늘어나고 있음
경기변동 경기 영향에 둔감한 산업
주요제품 ㅇ RBM: 위궤양 치료제 (매출 비중 28%)
ㅇ AQL: 근육이완제 (매출 비중 6%)
ㅇ PIC: 빈혈치료제 (매출 비중 4%)
원재료 ㅇ AQA0 (매입 비중 8%)
ㅇ ACE0 (매입 비중 3%)
국내 및 중국, 인도업체로 부터 매입
실적변수 ㅇ 제네릭 의약품 시장 성장 수혜
ㅇ 수출 비중이 높아 환율 상승시 수혜
리스크 ㅇ 수출비중(74%)이 높아 환율변동에 따라 외환 손실 발생
ㅇ 각국 정부의 규제
ㅇ 4회 행사가능한 신주인수권 93만232주 있음 (행사기간: 2013년 9월 13일 / 행사가액: 3010원)
ㅇ 5회 행사가능한 신주인수권 140만8472주 있음 (행사기간: 2013년 4월 10일~2017년
신규사업 ㅇ 올리패스(구 씨티아이바이오)와 유전자 치료제(시장 규모 5000억 달러) 개발중.
ㅇ 2012년 6월 증설 완료(생산능력 2배 증가)

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[에스텍파마] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2012.12월 2011.12월 2010.12월 2009.12월
매출액 586 560 455 321
영업이익(보고서) 134 113 69 41
영업이익률(%) 22.9% 20.2% 15.2% 12.8%
영업이익(K-GAAP) 134 113 69 41
영업이익률(%) 22.9% 20.2% 15.2% 12.8%
순이익(지배) 100 85 44 14
순이익률(%) 17.1% 15.2% 9.7% 4.4%
주요투자지표
이시각 PER 19.36
이시각 PBR 3.19
이시각 ROE 16.46%
5년평균 PER 15.65
5년평균 PBR 1.30
5년평균 ROE 9.45%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[에스텍파마] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
김재철본인보통주1,626,96918.091,626,96916.5-
배선희배우자보통주1,069,85011.91,069,85010.85-
강성길임원보통주16,8000.2616,3000.16-
서경재임원보통주8080-
보통주2,720,82730.262,713,12727.51-
기타0000-
[2012년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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