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[즉시분석] 스카이라이프, 과연 V차트 우량주...왜?
스카이라이프4,805원, ▼-5원, -0.1%가 지난 1분기 양호한 실적을 기록한 것으로 나타났다.
2일 스카이라이프는 지난 1분기 매출액이 1487억원으로 전년 동기보다 22% 늘고, 이에 힘입어 영업이익은 74% 늘어난 316억원을, 순이익은 78% 늘어난 263억원을 기록했다고 공시했다.
눈길을 끄는 것은 수익성이 증권가의 기대치를 웃돈 점이다. 1분기 매출액은 증권사 추정치에 비해 2% 적었지만, 영업이익과 순이익은 추정치를 8%와 15% 초과했다.
지난해 7월 18일 아이투자는 이 회사를 'V차트 우량주'로 소개했다. (바로가기 ☞ [V차트 우량주] 스카이라이프, KT와 합치니 '올레!') KT계열로 편입된 2010년부터 실적 성장세를 지속하는 것에 주목했기 때문이다.
2007년 이후 3년간 정체됐던 스카이라이프의 매출액은 2010년부터 양호한 증가세를 나타냈다. 2009년 3975억원이던 매출액은 지난 3년간 1.4배 늘어 지난해 5513억원을 기록했다. 이에 힘입어 영업이익은 322억원에서 674억원으로 2.1배, 순이익은 244억에서 560원으로 2.3배 각각 늘었다.
이는 2010년 4월 KT44,800원, ▲300원, 0.67% 자회사로 편입된 후 상품 경쟁력이 높아진 결과로 풀이된다. 위성방송의 약점이었던 날씨 민감도가 IPTV와의 결합상품 출시로 보완됐고, 또한 전국적인 조직망을 갖춘 KT의 유통채널을 활용하면서 가입자가 큰 폭으로 증가했고, 그 결과 양호한 실적을 기록한 것이다. 2010년 이전 몇 년간 200만명에 머물던 가입자는 가파른 증가세가 이어져 지난해 연말 기준으로 379만명으로 늘었다. 이는 2009년 이후 3년 만에 54% 늘어난 것이다.
[2012년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
2일 스카이라이프는 지난 1분기 매출액이 1487억원으로 전년 동기보다 22% 늘고, 이에 힘입어 영업이익은 74% 늘어난 316억원을, 순이익은 78% 늘어난 263억원을 기록했다고 공시했다.
눈길을 끄는 것은 수익성이 증권가의 기대치를 웃돈 점이다. 1분기 매출액은 증권사 추정치에 비해 2% 적었지만, 영업이익과 순이익은 추정치를 8%와 15% 초과했다.
지난해 7월 18일 아이투자는 이 회사를 'V차트 우량주'로 소개했다. (바로가기 ☞ [V차트 우량주] 스카이라이프, KT와 합치니 '올레!') KT계열로 편입된 2010년부터 실적 성장세를 지속하는 것에 주목했기 때문이다. 2007년 이후 3년간 정체됐던 스카이라이프의 매출액은 2010년부터 양호한 증가세를 나타냈다. 2009년 3975억원이던 매출액은 지난 3년간 1.4배 늘어 지난해 5513억원을 기록했다. 이에 힘입어 영업이익은 322억원에서 674억원으로 2.1배, 순이익은 244억에서 560원으로 2.3배 각각 늘었다.
이는 2010년 4월 KT44,800원, ▲300원, 0.67% 자회사로 편입된 후 상품 경쟁력이 높아진 결과로 풀이된다. 위성방송의 약점이었던 날씨 민감도가 IPTV와의 결합상품 출시로 보완됐고, 또한 전국적인 조직망을 갖춘 KT의 유통채널을 활용하면서 가입자가 큰 폭으로 증가했고, 그 결과 양호한 실적을 기록한 것이다. 2010년 이전 몇 년간 200만명에 머물던 가입자는 가파른 증가세가 이어져 지난해 연말 기준으로 379만명으로 늘었다. 이는 2009년 이후 3년 만에 54% 늘어난 것이다.
스카이라이프는 2000년 초에 설립된 위성방송 사업자다. 위성방송이란 지상에서 전송한 방송신호를 정지궤도의 위성을 이용해 지상의 수신안테나로 재전송하는 방송 형태다. 100% 디지털 방식으로 다채널, 쌍방향, 고화질 서비스가 가능하고 특히 케이블TV가 서비스하기 어려운 산간벽지에도 송신할 수 있는 장점이 있다. 다만 날씨에 민감한 것은 단점이다. 무료로 제공되는 지상파방송과 구분하여 유료방송으로 구분되는데, 종합유선방송사, 인터넷멀티미디어방송(IPTV)사가 경쟁사다.
한편, 이날 오전 9시 55분 현재 스카이라이프 주가는 전일보다 2.9% 내린 4만1300원에 거래 중이다. 이는 지난해 7월 18일 V차트 우량주 소개 당시보다 65% 상승한 것이다.
[스카이라이프] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 국내 유일의 위성방송사업자 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ 유료 방송시장은 꾸준히 성장 중 ㅇ 스카이라이프는 기존 KT 서비스를 포함한 결합상품으로 가입자 증가 추세 ㅇ 인터넷방송(IPTV), 인터넷전화(VoIP) 등 유선망을 기반으로 한 음성·데이터, 방송·통신 융합화 추세 ㅇ 유·무선 환경이 결합된 다중융합서비스(Multiple Play Service) 형태의 스마트 미디어 서비스 등장 |
| 경기변동 | 경기변동에 둔감 |
| 주요제품 | 위성방송 서비스 (매출 비중 100%) |
| 원재료 | 지상파 채널 및 프로그램제작사(PP)에게 콘텐츠 사용료 지급 |
| 실적변수 | ㅇ 서비스 가입자 증가시 수혜 ㅇ 서비스 단가 인상시 수혜 |
| 리스크 | 스마트TV, IP TV 등 신규 대체 서비스의 등장으로 시장 잠식될 가능성 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[스카이라이프] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[스카이라이프] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)케이티 | 최대주주 | 보통주 | 23,908,000 | 50.16 | 23,908,000 | 50.16 | - |
| (주)케이티 네트웍스 | 특수관계인 | 보통주 | 54,400 | 0.11 | 54,400 | 0.11 | - |
| 이몽룡 | 특수관계인 | 보통주 | 4,400 | 0.01 | 0 | 0.00 | 대표이사 임기만료 |
| 박호식 | 특수관계인 | 보통주 | 4,040 | 0.01 | 0 | 0.00 | 계열사 등기임원 퇴임 |
| 문성길 | 특수관계인 | 보통주 | 4,000 | 0.01 | 0 | 0.00 | 장내 매도 |
| 이성진 | 특수관계인 | 보통주 | 32 | 0.00 | 32 | 0.00 | - |
| 정성환 | 특수관계인 | 보통주 | 4,000 | 0.01 | 0 | 0.00 | 계열사 등기임원 퇴임 |
| 이석호 | 특수관계인 | 보통주 | 2,607 | 0.00 | 2,607 | 0.01 | - |
| 이성수 | 특수관계인 | 보통주 | 2,384 | 0.00 | 2,384 | 0.00 | - |
| 계 | 보통주 | 23,983,863 | 50.31 | 23,967,423 | 50.28 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
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