휴스틸4,055원, ▲25원, 0.62%이 상승세다. 29일 오후 2시 45분 현재 전일 대비 2.8% 오른 2만5450원에 거래되고 있다.

휴스틸은 1967년에 설립된 강관 제조업체다. 강관은 강철로 만든 파이프로 건설, 자동차, 조선, 기계 등 산업 전반에 쓰인다. 휴스틸은 지난해 기준 세아제강116,900원, ▲1,700원, 1.48%, 현대하이스코에 이어 시장점유율 8.3%로 강관업계 3위를 기록했다. 휴스틸의 주력 수출 품목은 석유 플랜트용 강관으로 석유 및 천연가스 플랜트 설비투자가 늘어날수록 긍정적이다. 지난해 기준 수출 비중은 50%다.

휴스틸은 강관 제작을 위한 원재료를 POSCO홀딩스303,500원, ▼-500원, -0.16%, 현대제철21,650원, ▼-150원, -0.69%, 일본 JFE 등으로부터 조달한다. 주요 원재료는 열간압연강판(HR Coil)으로 매입 비중의 100%를 차지하며, 이 중 32%는 수입산이다.

휴스틸의 지난해 매출액은 5903억원으로 전년 대비 4% 증가했다. 심해 유전, 셰일가스 개발 붐으로 석유, 천연가스 수송을 위한 강관 수요가 늘어난 덕분이다. 그러나 제품가 하락으로 영업이익은 6% 감소한 355억원을 기록했다. 자회사 손익을 반영한 순이익은 259억원으로 27% 줄었다.

그러나 회사 측은 올해 사업환경 개선을 기대하고 있다. 미주 지역의 셰일가스 개발 붐으로 유정관 및 송유관 수요 증대가 예상되기 때문이다. 또한 호주, 중동, 북아프리카 등 산유국을 중심으로 석유, 가스 개발 프로젝트에 따른 수주 증가도 전망하고 있다.

휴스틸은 지난해 말 고강도 중경 후육관 설비투자를 완료했다. 이로써 건설기계용 강관과 재료관(자동차용 강관 및 소재관) 등의 제품 생산능력을 갖추게 됐다. 회사 측은 자동차 산업으로 매출처를 다각화하는 동시에 기존 생산설비 과부하를 해소할 수 있을 것으로 내다보고 있다. 휴스틸은 이번 설비투자를 위해 2011년 4월부터 지난해 말까지 514억원 가량을 투입했다.

한편 휴스틸은 지난해 주당배당금으로 1000원을 책정했다. 이는 2011년과 동일한 수준으로 시가배당률은 4%다. 만약 올해도 주당배당금이 1000원으로 같다면 현 주가 기준 예상 시가배당률은 4%다.

지난해 실적을 반영한 휴스틸의 주가수익배수(PER)는 6.6배다. 주가순자산배수(PBR)는 0.44배. 자기자본이익률(ROE)은 6.7%다.



▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 17%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 휴스틸의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 289위(상위 17%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

현금 창출력은 1점으로 낮은 수준이다. 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 재무활동 현금흐름이 플러스(+), 잉여현금흐름이 마이너스(-)인 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.