ISC가 올해 연간 실적 목표치를 발표한 가운데 강세다. 24일 오전 11시 13분 현재 ISC52,900원, ▲2,900원, 5.8%는 8.5%(1350원) 오른 1만7200원을 기록, 52주 신고가를 경신했다.

이날 개장 직후 ISC는 올해 영업실적 전망 공시를 내놨다. 매출액 655억원으로 작년보다 27% 증가할 것으로 내다봤다. 영업이익은 229억원(+26%), 순이익은 183억원(+30%)을 기록한다는 목표다.



실적 개선의 근거는 최근 메모리 반도체 업황 개선의 기대감이 반영된 것으로 풀이된다. 연초 1.073달러였던 D램(DDR3 2Gb 256Mx8 1333MHz) 현물 평균가격은 전일 1.698달러까지 올랐다. 메모리 반도체 업황 지표인 D램 가격이 강세를 보이면서 관련 업체들의 실적 개선 기대감이 일고 있다. 실제로 이날 SK하이닉스는 1분기 어닝 서프라이즈를 발표했다. 매출액은 2조7811억원으로 16% 늘었으며, 영업이익은 3169억원으로 흑자 전환했다. 영업이익의 경우 증권사의 예상치 평균인 2144억원을 대폭 웃도는 규모다.



시스템 반도체 투자가 확대되면서 관련 분야 매출이 늘어날 가능성도 있다. ISC는 지난해 삼성전자의 AP(어플리케이션 프로세서) 생산 증대 및 해외 매출처 다각화의 영향으로 개선된 실적을 내놨다. 올해 삼성전자는 AP 물량을 더욱 활대할 것으로 보여 ISC의 검사 소켓 수요도 함께 늘어날 것으로 전망된다.

▷ 반도체 검사용 소모품 제조업체

ISC는 반도체 검사용 소모품인 IC소켓을 만드는 업체다. IC소켓은 반도체 생산에 동반되는 소모성 자재다. 반도체를 검사할 때마다 마모되어 일정 기간 사용하면 교체해야 한다. 따라서 수요가 꾸준히 발생하는 특징이 있다. 증권업계에 따르면 매출 비중은 메모리용 소켓 65%, 비메모리용이 35%가량이다.

ISC가 만드는 IC소켓은 ISC(Integrated Silicone Contactor)소켓 방식이다. 실리콘 고무를 재료로 사용하는 소켓으로 ISC가 세계 최초로 상용화했다. 실리콘 소켓은 기존 금속 핀 방식 소켓 제품보다 구조가 간단해 원재료가 적게 들고 양산성이 높다. 대신 볼그리드어레이(BGA)패키징으로 생산한 반도체에만 적용이 가능하다.

BGA 패키징은 기존 패키징 방식보다 성능을 높일 수 있다. 현재 D램 메모리반도체의 대부분이 BGA패키징으로 제조되고 있으며 비메모리반도체에도 BGA 패키징이 도입되고 있다. ISC의 실리콘 소켓은 메모리반도체 검사 소켓 시장에서 삼성전자의 75%, SK하이닉스의 85%를 점유하고 있다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 6%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 ISC의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 104위(상위 6%)를 차지했다.

밸류에이션 점수가 낮은 것은 최근 자기자본이익률(ROE)이 과거 평균 대비 올랐으나, 같은 기간 주가순자산배수(PBR) 상승률이 더 높은 점 등이 반영됐다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.