원풍이 상승세다. 12일 오후 12시 7분 현재 원풍5,010원, ▲10원, 0.2%은 2.9%(80원) 오른 2800원에 거래되고 있다.

▷ 산업용 원단 업체

원풍은 광고용 플렉스, 타포린 등 산업용 원단을 생산하는 업체다. 국내 시장점유율 20~25%가량의 2위 업체다. 강우, LG, 한화 등이 관련 시장에서 경쟁업체들로 꼽힌다. 원풍은 주 원재료인 오르토프탈산디옥틸(DOP) 등을 LG화학298,000원, ▲3,500원, 1.19%으로부터 구입한다.

최근 타포린 시장은 중국 및 대만 업체들과 경쟁심화로 가격 경쟁력이 중요한 상황이다. 국내 업체들은 중국 현지 공장에서 제품을 생산해 대응하고 있다. 원풍 역시 말레이시아 생산 공장을 통해 원가절감을 꾀하고 있다.

신제품 개발에도 힘쓰고 있다. 아크릴판을 대체할 수 있는 사인플렉스(SIGNFLEX) 제품과, 지붕방수재로 사용되는 열가소성 폴리올레핀 시트를 신규 제품으로 판매중이다. 추가로 최근 친환경 이슈에 발맞춰 환경친화성 제품과 100% 재활용 가능한 상품도 개발했다.

▷ 스프레드 개선으로 이익↑...경영권 승계 '끝'

지난해 3분기 누적 매출액은 782억원으로 전년 동기 대비 1% 줄었다. 반면 같은 기간 영업이익은 55억8000만원으로 37% 늘었고, 순이익은 42억6000만원으로 31% 증가했다. 작년 3분기 누적 DOP 등 원재료 평균 매입 가격은 2011년보다 2%~6% 하락했다. 반면 같은 기간 제품의 국내·수출 평균 판매 가격은 11%~14% 올랐다. 지난해 3분기 누적 매출액이 전년 동기 대비 소폭 감소했음에도 이익이 개선된 이유다.

한편, 지난 2월 원풍은 최대주주가 서원선 회장에서 서승민 부회장으로 변경됐다. 서 회장이 아들인 서승민 부회장 외 3인에게 보유 주식을 증여해 지분구조가 변경됐다. 변경 후 서 부회장의 지분은 17.5%, 서 회장은 16%다. 특수관계인을 포함한 최대주주 지분율은 57.58%로 같다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 2%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 원풍의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 20점으로 전체 상장기업 중 39위(상위 2%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.