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[즉시분석] 하이소닉, 10일째 상승...작년 영업익 197%↑
하이소닉이 10일(거래일 기준)째 상승세다. 20일 오전 10시 43분 현재 하이소닉4,185원, ▲715원, 20.61%은 0.2%(20원) 오른 7730원에 거래되고 있다.
지난 6일부터 하이소닉은 단 하루도 빠짐없이 올랐다. 5일 5850원으로 마감한 주가는 현재까지 32% 올랐다. 이기간 외국인은 보유 지분을 0.25%에서 1.2%로 확대하며 주가 상승을 견인했다.
전일 장 마감 후 하이소닉은 지난해 연간 매출액이 483억원으로 2011년보다 2% 줄었다고 공시했다. 반면 같은 기간 영업이익은 71억3000만원으로 197% 늘었으며, 순이익은 37억3000만원으로 119% 증가했다고 밝혔다. 공시에 따르면 생산성 및 수율 향상으로 수익성이 크게 개선됐다.
하이소닉의 연간 매출액은 증권사의 예상치에 못 미쳤지만, 영업이익은 오히려 더 높게 나왔다. 증권정보업체 와이즈에프앤(WiseFn)에 따르면 최근 3개월 간 증권사가 추정한 하이소닉의 작년 매출액 평균치는 519억원, 영업이익은 68억원이다.
하이소닉은 스마트폰 카메라용 자동초점장치(AFA: Auto Focus Actuator)를 만드는 업체다. AFA는 말 그대로 카메라의 초점을 자동으로 잡아주는 장치다. 하이소닉의 제품은 삼성전기112,000원, ▲400원, 0.36%, 캠시스962원, ▼-22원, -2.24%를 통해 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%에 납품되며 LG이노텍164,700원, ▼-300원, -0.18%, 한성엘컴텍의 경로로 LG전자93,300원, ▲700원, 0.76%에 공급된다. 국내 업체 매출비중이 높아 이들의 점유율이 상승하면 수혜를 입는다.
최근 하이소닉은 필리핀 2공장 준공했다. 이에 따라 필리핀 공장 AFA 생산능력이 월 400만개에서 1400만개로 확대됐다. 하이소닉은 삼성전자를 비롯해 ZTE, 화웨이 등 중화권 고객사를 중심으로 영업활동을 펼칠 예정이다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 15%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 하이소닉의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 267위(상위 15%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
밸류에이션 점수가 낮은 것은 최근 자기자본이익률(ROE)이 12.7%로 과거 5년 평균 5.7%에 비해 높아졌지만, ROE 성장률 대비 주가순자산배수(PBR) 값이 상대적으로 높다는 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[삼성전자 스마트폰 부품 공급 업체] 이슈와 수혜주
LTE 폰에서도 시장점유율 1위를 기록해 삼성전자 스마트폰에 부품을 제공하는 기업들의 실적도 개선될 것으로 전망된다.
삼성전자 스마트폰 부품 원가 구성은 LCD모듈이 15%로 가장 높고, 낸드 14%, 디램 7%, 카메라모듈과 WiFi, 터치모듈 등이 5%를 차지한다.
[삼성전자 스마트폰 부품 공급 업체]
ㅇ LCD모듈 : 삼성디스플레이, 삼성LCD, 디스플레이텍(중저가)
ㅇ 프로세서 : 퀄컴, 텍사스 인스트루먼트
ㅇ D램, 낸드플래시, LDI : 삼성전자
ㅇ 터치모듈 : 에스맥(35%), 시노펙스(30%), 멜파스(20%), 일진디스플레이(5%), 유아이디, 태양기전, 모린스
ㅇ 터치IC : ATMEL/Cypress(70%), 멜파스(30%)
ㅇ 카메라모듈 완성품 : 삼성전기, 삼성광통신, 파트론, 캠시스, 엠씨넥스
ㅇ 카메라모듈 IR필터 : 옵트론텍, 나노스
ㅇ 카메로모듈 렌즈 : 세코닉스, 디지탈옵틱, 코렌
ㅇ 카메라모듈 AFA : 삼성전기, 하이소닉, 아이엠, 자화전자
ㅇ WiFi/GPS/Bluetooth : 삼성전기(50%), Murata(30%),TDK(20%)
ㅇ 안테나 : 파트론(45%), 아모텍(5%)
ㅇ 아이솔레이터 : 파트론(80%)
ㅇ 필터/듀플렉서 : 와이솔(35%), 이노칩
ㅇ 배터리 : 삼성SDI(50%), LG화학(30%)
ㅇ 오디오IC : 삼성전기(50%), 블루콤(25%), 이엠텍(15%)
ㅇ 커넥터 : 우주일렉트로닉스(10%), 교세라(50%), 마쯔시다(40%)
ㅇ 고다층기판(HDI) : 삼성전기, 대덕전자, 코리아써키트, 디에이피
ㅇ 연성회로기판(FPCB) : 인터플렉스, 대덕GDS, 플렉스컴, 비에이치
ㅇ 케이스: 인탑스, 신양, 모베이스, 피앤텔, 우전앤한단
ㅇ 금속물 : KH바텍
* 괄호안은 부가 설명 또는 공급점유율
[삼성전자 스마트폰 부품 공급 업체] 관련종목
종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
디스플레이텍 | 7,100원 | 0원 (0%) | 2,070 | 163 | 122 | 9.8 | 1.48 | 15.2% |
디스플레이텍 | 7,100원 | 0원 (0%) | 2,070 | 163 | 122 | 9.8 | 1.48 | 15.2% |
시노펙스 | 2,330원 | 0원 (0%) | 3,653 | 59 | -259 | N/A | 1.44 | -33.8% |
멜파스 | 21,050원 | ▲600원 (2.9%) | 2,251 | 189 | 95 | 35.7 | 2.37 | 6.6% |
일진디스플 | 20,400원 | ▲300원 (1.5%) | 4,418 | 500 | 490 | 9.1 | 4.15 | 45.5% |
유아이디 | 9,420원 | ▲80원 (0.9%) | 423 | 100 | 79 | 12.6 | 3.25 | 25.9% |
태양기전 | 19,100원 | 0원 (0%) | 1,579 | 98 | 61 | 14.3 | 2.01 | 14% |
모린스 | 4,790원 | ▲160원 (3.5%) | 251 | -129 | -143 | N/A | 2.59 | -100.2% |
삼성전기 | 95,700원 | ▲2,200원 (2.4%) | 40,465 | 2,944 | 4,313 | 14.3 | 1.83 | 12.8% |
파트론 | 24,750원 | ▲400원 (1.6%) | 5,533 | 577 | 484 | 17.4 | 4.59 | 26.4% |
캠시스 | 2,355원 | ▲80원 (3.5%) | 1,682 | 98 | 56 | N/A | 0.92 | -3.8% |
엠씨넥스 | 10,650원 | ▼100원 (-0.9%) | 1,106 | 42 | 22 | 38.4 | 1.13 | 2.9% |
옵트론텍 | 16,400원 | ▲50원 (0.3%) | 854 | 156 | 122 | 35.3 | 3.64 | 10.3% |
나노스 | 18,600원 | 0원 (0%) | 673 | 59 | 48 | 42.9 | 4.66 | 10.8% |
세코닉스 | 22,800원 | ▲1,550원 (7.3%) | 1,071 | 117 | 126 | 10.3 | 1.80 | 17.5% |
디지탈옵틱 | 19,100원 | ▲250원 (1.3%) | 533 | 73 | 56 | N/A | 2.53 | 0% |
코렌 | 6,630원 | ▲330원 (5.2%) | 631 | 40 | 18 | N/A | 1.96 | -9.1% |
하이소닉 | 7,720원 | ▲10원 (0.1%) | 384 | 57 | 30 | 19.5 | 2.50 | 12.8% |
아이엠 | 6,400원 | ▲90원 (1.4%) | 673 | -9 | 2 | 40.7 | 1.56 | 3.8% |
자화전자 | 20,550원 | ▲550원 (2.8%) | 2,253 | 221 | 183 | 9.6 | 1.99 | 20.7% |
아모텍 | 16,300원 | ▲50원 (0.3%) | 1,177 | 105 | 52 | 72.7 | 1.44 | 2% |
와이솔 | 13,700원 | 0원 (0%) | 703 | 147 | 128 | 10.9 | 2.63 | 24.1% |
이노칩 | 13,200원 | ▲400원 (3.1%) | 550 | 145 | 116 | 11.5 | 2.36 | 20.4% |
삼성SDI | 142,500원 | ▲2,500원 (1.8%) | 37,222 | 34,832 | 25,909 | 4.3 | 0.85 | 19.7% |
LG화학 | 304,000원 | ▲2,500원 (0.8%) | 154,519 | 14,062 | 11,631 | 12.7 | 1.92 | 15.2% |
블루콤 | 11,350원 | ▲50원 (0.4%) | 424 | 52 | 47 | 18.6 | 1.07 | 5.8% |
이엠텍 | 14,000원 | ▲400원 (2.9%) | 1,518 | 137 | 114 | 8.6 | 3.00 | 34.9% |
우주일렉트로 | 28,250원 | ▲600원 (2.2%) | 1,255 | 111 | 94 | 26.8 | 1.76 | 6.6% |
대덕전자 | 10,550원 | ▲50원 (0.5%) | 5,437 | 467 | 370 | 10.1 | 1.24 | 12.3% |
코리아써키트 | 22,050원 | ▲400원 (1.9%) | 3,252 | 261 | 199 | 9.5 | 1.56 | 16.4% |
디에이피 | 9,240원 | ▲30원 (0.3%) | 2,177 | 186 | 138 | 16.7 | 3.19 | 19.1% |
인터플렉스 | 44,100원 | ▼200원 (-0.5%) | 4,433 | 348 | 350 | 12.1 | 2.20 | 18.2% |
대덕GDS | 20,100원 | ▲50원 (0.3%) | 3,492 | 354 | 320 | 13.8 | 1.11 | 8% |
플렉스컴 | 23,250원 | ▼50원 (-0.2%) | 2,386 | 176 | 174 | 15.1 | 3.56 | 23.5% |
비에이치 | 13,600원 | ▲50원 (0.4%) | 1,615 | 133 | 103 | 13.7 | 2.85 | 20.8% |
인탑스 | 32,450원 | ▲250원 (0.8%) | 3,910 | 207 | 388 | 6.8 | 0.91 | 13.4% |
신양 | 20,800원 | ▼200원 (-0.9%) | 1,102 | 27 | 0 | 243.5 | 3.15 | 1.3% |
모베이스 | 19,200원 | ▲100원 (0.5%) | 671 | 21 | 14 | 12.9 | 2.21 | 17.1% |
피앤텔 | 3,645원 | ▲35원 (1%) | 196 | -192 | -165 | N/A | 0.45 | -24% |
우전앤한단 | 8,300원 | 0원 (0%) | 1,922 | 106 | 104 | 12.8 | 1.56 | 12.2% |
KH바텍 | 17,850원 | ▲50원 (0.3%) | 1,640 | 130 | 103 | N/A | 1.49 | -1.9% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[하이소닉] 투자 체크 포인트
기업개요 | 휴대전화의 카메라모듈용 AF액츄에이터(자동초점 구동장치) 제조업체 |
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사업환경 | ㅇ 휴대폰에 탑재되는 카메라의 화소수와 성능이 좋아지면서 AF 액츄에이터 시장 또한 크게 성장 중 ㅇ 기술진보가 매우 빨라 제품수명주기가 짧음 |
경기변동 | 전자제품은 일반적으로 경기의 흐름에 매우 민감 |
주요제품 | AF 액츄에이터 : 휴대폰 카메라용 자동초점 구동장치 (매출 비중 100%) |
원재료 | ㅇ 외주가공비 (비중 3%) ㅇ MAGNET (매입 비중 19%) ㅇ SPRING (매입 비중 9%) ㅇ LENS (매입 비중 4%) |
실적변수 | ㅇ 스마트폰 등 카메라 탑재 단말기 수요 증가시 수혜 ㅇ 화소수, 기능 등 성능 개선시 단가 인상으로 수혜 |
리스크 | 미행사 신주인수권부사채(BW) 86만8800주 존재 |
신규사업 | 휴대전화용 손떨림 보정 액츄에이터, 3D 입체 카메라용 액튜에이터 모듈, DSLR용 제품 등 개발 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[하이소닉] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[하이소닉] 주요주주
명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
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기 초 | 기 말 | ||||||
주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
㈜모아텍 | 본인 | 보통주 | 2,383,108 | 35.14 | 2,383,108 | 35.14 | - |
류재욱 | 대표이사 | 보통주 | 319,657 | 4.71 | 319,657 | 4.71 | - |
김성호 | 임원 | 보통주 | 246,597 | 3.64 | 246,597 | 3.64 | - |
계 | 보통주 | 2,949,362 | 43.49 | 2,949,362 | 43.49 | - | |
우선주 | - | - | - | - | - |
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