코맥스2,885원, 0원, 0%가 상승세다. 28일 오후 2시 42분 현재 전일 대비 2.2% 오른 2750원에 거래되고 있다.

코맥스는 홈네트워크 전문업체다. 전체 매출의 44%가 여기서 발생한다. 홈네트워크란 인터폰, TV, VTR, 에어컨 등 가정내 전자제품들을 하나의 네트워크로 연결해 데이터를 공유하고 원격제어하는 시스템을 말한다. 이 회사는 그 밖에도 비디오폰(매출 비중 38%), 인터폰(11%), CCTV 시스템(6%) 등을 취급하고 있다.

코맥스는 국내 홈네트워크 분야에서 33%의 시장점유율로 1위를 달리고 있다. 경쟁사로는 코콤4,350원, ▼-55원, -1.25%(점유율 30%), 현대통신(26%) 등이 있다. 코맥스의 주 매출처는 SH공사, 전기통신공사 등 공공건설사다. 따라서 신규 건설이나 리모델링 수요가 발생하면 매출이 증대되는 경향이 있다. 최근 국내 부동산 시장은 매매가 침체되면서 리모델링 시장이 커지고 있다. 이에 따라 업계에선 리모델리향 홈네트워크 수요가 꾸준히 증가할 것으로 내다보고 있다.

이 회사의 지난해 3분기 누적 매출액은 635억원으로 전년 동기 대비 5% 감소했다. 그러나 영업이익은 31% 증가한 82억6000만원, 순이익은 34% 늘어난 55억8000만원을 기록했다. 매출액 감소에도 원가율이 하락하면서 수익성이 개선됐다. 분기보고서에 따르면 작년 3분기 누적 기준 매출원가율은 73%로 2011년 대비 5%P 하락했다.

코맥스는 전체 매출의 절반을 수출로부터 벌어들이고 있다. 수출하는 국가만 120여개에 달한다. 특히 중동과 남미에서 제품 인지도가 높다. 회사 측은 미국, 유럽, 중국 등으로 시장을 확대해 나갈 계획이다. 신흥국에선 비디오폰과 인터폰 수요가, 선진국과 국내에선 홈네트워크 수요가 주로 발생할 것으로 전망된다.

최근 4분기 합산 순이익(2011년 4분기~2012년 3분기)을 반영한 이 회사의 자기자본이익률(ROE)은 21%다.주가수익배수(PER)는 5배, 주가순자산배수(PBR)는 1.04배다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 8%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 코맥스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 140위(상위 8%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.