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[즉시분석] 동남합성 4%↑...최대주주 4개월간 지분 4.6% 취득
최대주주가 지분을 꾸준히 늘리고 있는 동남합성30,950원, ▲400원, 1.31%이 하루 만에 강한 반등세를 나타내고 있다. 3일 오후 2시 54분 현재 4% 오른 3만7450원에 거래 중이다.
금융감독원 전자공시에 따르면, 미원화학은 지난해 9월 동남합성의 최대주주가 된 후 특별관계인과 함께 꾸준히 보유 지분율을 높이고 있다. 최근 4개월간 지분 4.6%를 추가 취득해 보유 지분율을 종전 35.6%에서 현재 40.2%로 높였다.
동남합성은 1965년 설립된 계면활성제 제조업체다. 지난해 9월 미원그룹에 편입됐다. 계면활성제는 기름을 물에 녹이는 유화제다. 세제, 화장품 등 생활필수품과 각종 산업 소재에 다양한 용도로 사용된다. 따라서 수요는 경기변동의 영향을 상대적으로 덜 받는다.
동남합성은 설립 후 약 50년간 계면활성제 한 분야에 집중해 왔다. 현재 1,2,3 공장을 합해 연간 총 5만 톤 규모의 생산능력을 보유하고 있다. 최근에는 생분해성이 우수한 섬유용 유전제 등 친환경 제품 개발에 힘을 쏟고 있다.
계면활성제의 원재료인 에틸렌(Ethylene)은 주로 LG화학에서 매입한다. 원유에서 파생된 기초 석유화학제품으로 국제 유가에 영향을 받는다.
지난해 3분기 동남합성의 매출액은 전년 동기 대비 10% 늘어난 164억원을 기록했다. 영업이익과 순이익은 6억3500만원과 4억9800만원으로 각각 89%와 60% 늘었다. 이는 판매량이 증가한 가운데 가격 스프레드(제품 판매가 - 원재료 매입가)가 개선된 영향으로 풀이된다. 3분기 누적 기준 제품 판매단가(내수)는 전년 연간치 대비 6% 하락했지만, 에틸렌 매입단가는 전년 연간치 대비 10% 하락했다.
지난해 3분기 연환산 기준(최근 4분기 합산) 현재 주가수익배수(PER)는 12배로 최근 5년 평균 13배보다 낮게 거래되고 있다.
금융감독원 전자공시에 따르면, 미원화학은 지난해 9월 동남합성의 최대주주가 된 후 특별관계인과 함께 꾸준히 보유 지분율을 높이고 있다. 최근 4개월간 지분 4.6%를 추가 취득해 보유 지분율을 종전 35.6%에서 현재 40.2%로 높였다.
동남합성은 1965년 설립된 계면활성제 제조업체다. 지난해 9월 미원그룹에 편입됐다. 계면활성제는 기름을 물에 녹이는 유화제다. 세제, 화장품 등 생활필수품과 각종 산업 소재에 다양한 용도로 사용된다. 따라서 수요는 경기변동의 영향을 상대적으로 덜 받는다.
동남합성은 설립 후 약 50년간 계면활성제 한 분야에 집중해 왔다. 현재 1,2,3 공장을 합해 연간 총 5만 톤 규모의 생산능력을 보유하고 있다. 최근에는 생분해성이 우수한 섬유용 유전제 등 친환경 제품 개발에 힘을 쏟고 있다.
계면활성제의 원재료인 에틸렌(Ethylene)은 주로 LG화학에서 매입한다. 원유에서 파생된 기초 석유화학제품으로 국제 유가에 영향을 받는다.
지난해 3분기 동남합성의 매출액은 전년 동기 대비 10% 늘어난 164억원을 기록했다. 영업이익과 순이익은 6억3500만원과 4억9800만원으로 각각 89%와 60% 늘었다. 이는 판매량이 증가한 가운데 가격 스프레드(제품 판매가 - 원재료 매입가)가 개선된 영향으로 풀이된다. 3분기 누적 기준 제품 판매단가(내수)는 전년 연간치 대비 6% 하락했지만, 에틸렌 매입단가는 전년 연간치 대비 10% 하락했다.
지난해 3분기 연환산 기준(최근 4분기 합산) 현재 주가수익배수(PER)는 12배로 최근 5년 평균 13배보다 낮게 거래되고 있다.
[동남합성] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 계면활성제 전문 제조 회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ계면활성제는 세제, 섬유, 제지, 금속, 농약 등 전 산업에 걸쳐 사용 ㅇ국내 제조 기술의 개발로 수입 게면활성제를 대체하고 있어 수요 확대 전망 ㅇ2012년 미원상사 계열사로 편입 |
| 경기변동 | 경기방어적인 산업으로 경기변동에 대해 안정성이 높음 |
| 주요제품 | ㅇ계면활성제 : 섬유, 농약, 세제 원료 (매출 비중 92%) ㅇ정밀화학품 : 화학 원료 (7%) |
| 원재료 | ㅇ에틸렌 : LG화학 대산공장에서 매입 (매입 비중 40%) ㅇ알코올 : CJ라이온에서 매입 (19%) |
| 실적변수 | ㅇ유가 하락시 수혜 ㅇ중국 경기 상승시 수혜 |
| 리스크 | ㅇ중동 정치 불안으로 인한 유가 상승 ㅇ중국 석유화학 경기 하락 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[동남합성] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[동남합성] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 미원화학(주) | 본인 | 보통주 | 163,188 | 12.77 | 250,000 | 19.56 | - |
| 미원상사(주) | 계열사 | 보통주 | 45,281 | 3.54 | 87,873 | 6.87 | - |
| 태광정밀화학(주) | 계열사 | 보통주 | 44,968 | 3.52 | 72,431 | 5.67 | - |
| 미성종합물산(주) | 계열사 | 보통주 | 12,698 | 0.99 | 17,000 | 1.33 | - |
| 김정돈 | 발행회사 임원 | 보통주 | 63,550 | 4.97 | 62,620 | 4.9 | - |
| 이영만 | 계열사 임원 | 보통주 | 2,960 | 0.23 | 2,960 | 0.23 | - |
| 계 | 보통주 | 332,645 | 26.02 | 492,884 | 38.56 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
| 기 타 | 332,645 | 26.02 | 492,884 | 38.56 | - | ||
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