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[즉시분석] KPX그린 2%↑...주식MRI 상위 5%
주식 시장이 부진한 흐름을 보이는 가운데 3분기 양호한 실적을 기록한 KPX그린케미칼이 3일째 상승세를 나타내고 있다. 28일 오후 2시 42분 현재 3.6% 오른 4280원에 거래 중이다.
이 회사의 3분기 매출액은 624억원으로 전년 동기 대비 40% 늘었다. 영업이익과 순이익은 46억900만원과 37억9400만원으로 모두 97%씩 늘었다. 증설 효과로 디메틸카보네이트(DMC) 매출이 늘어난 결과다. 3분기 EOA·ETA 부문 매출은 797억원으로 전년 동기 대비 9% 줄었지만, DMC·EG 부문 매출은 727억원으로 58% 늘었다. 이에 따라 DMC·EG 매출 비중은 종전 34%에서 47%로 13%포인트 높아졌다. KPX그린케미칼은 지난 6월 DMC 증설을 완료했다.
KPX그린케미칼은 에톡시레이트(EOA), 에탄올아민(ETA), 디메틸카보네이트(DMC)를 주력으로 하는 정밀화학업체다. 3분기 기준 매출 비중은 EOA·ETA 부문 51%, DMC·EG 부문 47%다.
EOA는 계면활성제의 일종으로 가스 정제, 세척제, 콘크리트혼화제 제조에 사용된다. KPX그린케미칼은 호남석유와 국내 EOA 시장에서 1, 2위를 다투고 있다. ETA 역시 계면활성제의 일종으로 섬유유연제, 제지탈묵제 등에 사용된다. 두 제품 모두 생활필수품 및 각종 산업 소재 등 다양한 용도로 사용돼 경기변동 영향을 상대적으로 덜 받는다.
이 회사의 3분기 매출액은 624억원으로 전년 동기 대비 40% 늘었다. 영업이익과 순이익은 46억900만원과 37억9400만원으로 모두 97%씩 늘었다. 증설 효과로 디메틸카보네이트(DMC) 매출이 늘어난 결과다. 3분기 EOA·ETA 부문 매출은 797억원으로 전년 동기 대비 9% 줄었지만, DMC·EG 부문 매출은 727억원으로 58% 늘었다. 이에 따라 DMC·EG 매출 비중은 종전 34%에서 47%로 13%포인트 높아졌다. KPX그린케미칼은 지난 6월 DMC 증설을 완료했다.
KPX그린케미칼은 에톡시레이트(EOA), 에탄올아민(ETA), 디메틸카보네이트(DMC)를 주력으로 하는 정밀화학업체다. 3분기 기준 매출 비중은 EOA·ETA 부문 51%, DMC·EG 부문 47%다.
EOA는 계면활성제의 일종으로 가스 정제, 세척제, 콘크리트혼화제 제조에 사용된다. KPX그린케미칼은 호남석유와 국내 EOA 시장에서 1, 2위를 다투고 있다. ETA 역시 계면활성제의 일종으로 섬유유연제, 제지탈묵제 등에 사용된다. 두 제품 모두 생활필수품 및 각종 산업 소재 등 다양한 용도로 사용돼 경기변동 영향을 상대적으로 덜 받는다.
DMC는 엔지니어링 플라스틱의 일종인 폴리카보네이트(PC)의 중간원료로 제일모직에 독점 납품된다. 제일모직은 올해 여수 PC 공장에 1600억원을 투자해 생산능력을 두 배로 확장할 계획이다. 이에 따라 KPX그린케미칼은 충남 대산 공장의 DMC 생산능력을 두 배로 늘렸다.
한편, KPX그린케미칼의 3분기 연환산 기준(최근 4개 분기 실적 합산) 현재 주가수익배수(PER)는 7배로 5년 평균 10배보다 낮게 거래되고 있다. 3분기 자본총계 기준 현재 주가순자산배수(PBR)는 0.9배로 5년 평균 0.8배보다 높고, 자기자본이익률(ROE)은 12%로 5년 평균 10%보다 높다.
▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 5%
한편, KPX그린케미칼의 3분기 연환산 기준(최근 4개 분기 실적 합산) 현재 주가수익배수(PER)는 7배로 5년 평균 10배보다 낮게 거래되고 있다. 3분기 자본총계 기준 현재 주가순자산배수(PBR)는 0.9배로 5년 평균 0.8배보다 높고, 자기자본이익률(ROE)은 12%로 5년 평균 10%보다 높다.
▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 5%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 KPX그린케미칼의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 93위(상위 5%)를 차지했다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[KPX그린케미칼] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | KPX그룹 계열의 계면활성제(EOA) 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇEOA, ETA는 용도와 제품이 다양해 GDP성장률 +1~3% 성장할 전망 ㅇDMC는 2차 전지 전해질 용매로 사용돼 수요가 늘어날 전망 |
| 경기변동 | 산업전반에 걸쳐 기초원료로 사용되고 있어 경기변동에 영향은 크지 않은 편 |
| 주요제품 | ㅇEOA/ETA: (매출비중 62%) ㅇDMC/EG: (매출비중 36%) |
| 원재료 | ㅇEO: EOA, ETA 주원료(매입 비중 75%, 삼성토탈에서 매입) ㅇPO: EOA 부원료(매입 비중 9%, KPX케미칼에서 매입) ㅇ메탄올: DMC 주원료(매입 비중 8%, 제일모직에서 매입) |
| 실적변수 | ㅇ경제 발전 및 수요 증가시 수혜 ㅇEOA가 사용 제품 다변화시 수혜 ㅇEOA 가격 상승시 수혜 |
| 리스크 | 대규모 장치산업으로 고정비 부담이 커 매출액 감소시 영업이익이 급감할 수 있음 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[KPX그린케미칼] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[KPX그린케미칼] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| KPX홀딩스(주) | 최대주주 | 보통주 | 12,200,000 | 61.00 | 12,200,000 | 61.00 | - |
| KPX문화재단 | 재단 | 보통주 | 800,000 | 4.00 | 800,000 | 4.00 | - |
| 이하우 | 임원 | 보통주 | 48,000 | 0.24 | 48,000 | 0.24 | - |
| 조명현 | 임원 | 보통주 | 38,600 | 0.19 | 38,600 | 0.19 | - |
| 신인균 | 임원 | 보통주 | 20,000 | 0.10 | 20,000 | 0.10 | - |
| 박광덕 | 임원 | 보통주 | 0 | 0 | 45,000 | 0.23 | - |
| 계 | 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | |
| 보통주 | 13,106,600 | 65.53 | 13,151,600 | 65.76 | - | ||
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