3분기 양호한 실적을 기록한 코리아써키트8,080원, 0원, 0%가 3일 만에 반등했다. 19일 오전 9시 53분 현재 6.1% 오른 2만700원에 거래 중이다.

이 회사의 3분기 매출액은 1219억원으로 지난해 동기보다 40% 늘고, 영업이익과 순이익(자회사 손익 반영)은 105억원과 121억원으로 각각 8773%와 553% 늘었다. 이는 주 고객사인 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%의 스마트폰 판매 호조에 힘입어 고밀도 인쇄회로기판(HDI) 판매가 늘어난 결과로 분석된다. HDI는 휴대폰의 메인기판으로 사용되는데, 스마트폰이 고성능화될수록 메인기판 고집적화을 위한 높은 기술이 요구돼 기술력에 강점을 지닌 업체들이 수혜를 보고 있다.

시장조사기관인 스트래티지 애널리틱스(SA)는 삼성전자가 3분기 5690만대(글로벌 점유율 35%)의 스마트폰을 판매해 2690만대(17%)를 판매한 애플을 제치고 2분기 연속 세계 1위를 차지했다고 지난달 28일 발표했다.

순이익 개선으로 투자지표도 개선됐다. 3분기 연환산 기준(최근 4개 분기 실적 합산) 현재 주가수익배수(PER)은 9배로 2분기 연환산 기준 12배보다 낮아졌다. 3분기 주당순자산(BPS) 기준 현재 주가순자산배수(PBR)도 1.5배로 2분기 기준 1.6배보다 낮아졌다. 자기자본이익률(ROE)은 종전 13%에서 16%로 높아졌다.

코리아써키트는 1972년에 설립된 인쇄회로기판(Printed Circuit Board, PCB) 제조업체다. 2005년에 영풍386,000원, ▼-7,000원, -1.78%그룹으로 편입됐다. 계열사로 연성인쇄회로기판(FPCB) 제조업체인 인터플렉스8,900원, ▲190원, 2.18% 지분 32%를 보유하고 있다.

▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 12%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 코리아써키트의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 211위(상위 12%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

[스마트폰, 태블릿PC 부품 기업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 스마트폰, 태블릿PC는 기존의 휴대전화와 PC를 대체하며 급성장하고 있다.

시장분석기관 가트너(Gartner)는 2012년 전세계 스마트폰 판매량을 전년 대비 32% 증가한 5.2억 대로 예상했다. 이는 전체 휴대폰 판매량 중 37%에 해당한다. 태블릿PC 예상 판매량은 1억 3백만대로 2011년의 2배의 이를 것으로 보인다.

핵심 부품은 PCB, 특히 FPCB(연성PCB)이며 디스플레이, 터치스크린, 터치패널 관련 기술력 보유 업체도 수혜가 예상된다. 이외 카메라 모듈, 휴대폰용 필터, 휴대폰 패널 부품 업체들도 관심 대상이다. 2011년 3분기 스마트폰 점유율 1위에 오른 삼성전자의 판매량이 상승할 수록 부품 기업의 실적도 개선될 전망이다.

[스마트기기 부품 관련기업]
메인PCB: 인터플렉스, 비에이치, 대덕GDS, 액트, 코리아써키트, 디에이피, 이녹스, 플렉스컴, 대덕전자, 아모텍, KH바텍, 이수페타시스
D램, 낸드플래시: 삼성전자, 하이닉스
디스플레이: LG디스플레이, 실리콘웍스, 이라이콤, 우주일렉트로, 엘디티, 크로바하이텍
터치스크린: 멜파스, 일진디스플, 에스맥, 유아이디, 태양기전
카메라, 배터리: LG이노텍, 캠시스, 파트론, 삼성SDI, 자화전자, 하이소닉, 옵트론텍
케이스: 인탑스, 신양, 모베이스, 피앤텔
필터 : 이노칩, 와이솔

[스마트폰, 태블릿PC 부품 기업] 관련종목

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
인터플렉스	63,600원	▲2,300원 (3.8%)	2,661	251	247	16.8	3.12	18.5%
이녹스	19,700원	▲600원 (3.1%)	628	90	59	16	2.52	15.7%
플렉스컴	17,300원	▲1,000원 (6.1%)	2,386	176	174	9.9	2.33	23.5%
대덕전자	9,240원	▲260원 (2.9%)	3,564	393	317	7.8	1.06	13.6%
비에이치	10,300원	▲700원 (7.3%)	965	76	57	11.7	2.06	17.6%
아모텍	11,050원	▲400원 (3.8%)	660	55	24	N/A	0.96	-1.1%
KH바텍	13,750원	▲600원 (4.6%)	1,058	75	65	N/A	1.08	-0.7%
액트	4,645원	▲95원 (2.1%)	495	16	18	19.1	2.01	10.5%
코리아써키트	20,600원	▲1,100원 (5.6%)	2,032	155	126	11.3	1.48	13.1%
디에이피	5,650원	▲260원 (4.8%)	1,320	122	76	19.3	2.06	10.7%
실리콘웍스	25,500원	▲1,200원 (4.9%)	2,079	213	200	10.1	1.69	16.7%
이라이콤	17,700원	▲1,050원 (6.3%)	2,064	115	116	7.5	1.66	22%
우주일렉트로	24,950원	▼50원 (-0.2%)	1,255	111	94	24.2	1.59	6.6%
멜파스	25,800원	▲1,350원 (5.5%)	1,325	97	37	57	2.93	5.1%
일진디스플	22,300원	▲1,000원 (4.7%)	2,746	319	311	11.7	4.96	42.5%
에스맥	15,700원	▲700원 (4.7%)	2,062	190	153	6	2.61	43.9%
LG이노텍	81,500원	▲2,000원 (2.5%)	23,851	100	187	N/A	1.21	-9.6%
캠시스	1,915원	▲45원 (2.4%)	1,041	80	61	31.2	0.76	2.4%
파트론	18,550원	▲550원 (3.1%)	3,162	318	245	18.4	4.45	24.2%
삼성SDI	152,500원	▲1,000원 (0.7%)	24,399	204	275	18.5	1.11	6%
유아이디	9,770원	▲220원 (2.3%)	283	69	54	13	3.59	27.6%
태양기전	15,700원	▲850원 (5.7%)	973	59	39	7.9	1.82	23%
이수페타시스	4,805원	▲205원 (4.5%)	1,560	146	83	18.3	1.19	6.5%
인탑스	26,850원	▲150원 (0.6%)	2,295	127	333	6	0.79	13.1%
신양	16,850원	▲450원 (2.7%)	667	42	33	16.6	2.33	14%
자화전자	16,200원	▲200원 (1.3%)	1,436	123	103	9	1.87	20.8%
하이소닉	7,140원	▲20원 (0.3%)	384	57	30	12.2	1.38	11.4%
옵트론텍	10,700원	▲250원 (2.4%)	440	75	56	27.3	2.41	8.8%
이노칩	13,000원	▲450원 (3.6%)	359	93	74	9.8	2.42	24.7%
와이솔	14,300원	▲300원 (2.1%)	434	92	82	11.8	2.90	24.6%
엘디티	3,100원	▲50원 (1.6%)	250	11	14	10.8	0.85	7.8%
크로바하이텍	4,105원	▲165원 (4.2%)	688	51	31	35.6	1.21	3.4%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.

[코리아써키트] 투자 체크 포인트

기업개요	모바일 기기 및 반도체용 인쇄회로기판(PCB) 제조업체
사업환경	ㅇ스마트폰 보급 확산으로 휴대폰용 인쇄회로기판(PCB) 수요는 증가할 것으로 전망 ㅇPCB는 첨단기술 분야인 군수, 자동차, 산업용 로봇, 첨단 의료기기 산업에도 확대 적용될 전망
경기변동	반도체, 핸드폰, 네트워크 등 IT산업 경기에 민감하게 반응
주요제품	ㅇ고다층 PCB: 통신기기용 단말기, 메모리모듈 등 (매출 비중 73%) ㅇ패키지 PCB: 반도체 패키지용 PCB (매출 비중 26%)
원재료	ㅇ동박판: 두산전자, EMC에서 구입 (매입 비중 19%) ㅇ약품: 희성금속에서 구입 (매입 비중 36%) ㅇ외주가공비: 삼화양행에 위탁 (매입 비중 43%)
실적변수	ㅇ이동통신사들의 투자 확대시 수혜 ㅇ원/달러 환율 상승시 영업외 수익 발생
리스크	ㅇ잉여현금흐름이 (-)를 기록하는 등 현금 창출력이 낮음
신규사업	진행 중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[코리아써키트] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2012.6월	2011.12월	2010.12월	2009.12월
매출액	2,032	3,481	2,441	2,142
영업이익(보고서)	155	56	-30	-32
영업이익률(%)	7.6%	1.6%	-1.2%	-1.5%
영업이익(K-GAAP)	155	56	-30	-32
영업이익률(%)	7.6%	1.6%	-1.2%	-1.5%
순이익(지배)	126	46	62	32
순이익률(%)	6.2%	1.3%	2.5%	1.5%

주요투자지표
이시각 PER	11.28
이시각 PBR	1.48
이시각 ROE	13.14%
5년평균 PER	20.24
5년평균 PBR	0.66
5년평균 ROE	2.55%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[코리아써키트] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
(주)영풍	본인	보통주	6,827,580	36.44	6,827,580	36.44	-
(주)영풍	본인	우선주	1,282,380	43.26	1,282,380	43.26	-
시그네틱스(주)	계열사	보통주	2,180,000	11.64	2,180,000	11.64	-
장형진	본인	보통주	792,690	4.23	792,690	4.23	-
김혜경	친인척	보통주	333,780	1.78	333,780	1.78	-
장세환	친인척	보통주	601,910	3.21	601,910	3.21	-
장세준	친인척	보통주	489,000	2.61	489,000	2.61	-
최창걸	계열사임원	보통주	52,730	0.28	52,730	0.28	-
최창걸	계열사임원	우선주	0	0	7,140	0.24	장내매수
이광원	임원	보통주	7,000	0.04	21,000	0.11	장내매수
계		보통주	11,284,690	60.24	11,298,690	60.31	-
		우선주	1,282,380	43.26	1,289,520	43.50	-

[코리아써키트] 최신 투자 정보

• [3Q 리뷰] 사상 최대 영업익 예약한 기업은?
• [3Q 리뷰] 불황은 남의 얘기? 3Q 연속 이익 늘린 기업은?
• [3Q 리뷰] PCB株, "누가 누가 잘했나?"
• [3Q 리뷰-표] 영업이익 증가율 상위 50선 -거래소
• 숨어있던 이익, 내년부터 드러나는 11종목 - 유진證