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[강세업종]카지노 관련주 상승세...디지텍시스템 5%↑

카지노 관련주가 상승세다. 27일 오후 1시 35분 현재 디지텍시스템은 전일보다 5.1% 상승한 1만1250원에 거래되고 있다. GKL10,870원, ▲160원, 1.49%은 1.6% 오른 3만300원, 파라다이스9,720원, ▲10원, 0.1%는 1.4% 오른 1만7650원을 각각 기록중이다.


[카지노 업계] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 2011년 12월 30일 강원랜드의 내국인 카지노 사업을 위한 폐특법(폐광지역 개발 지원에 관한 특별법)과 카지노 업체들을 대상으로 한 카지노 매출에 대한 개별소비세(카지노세) 등의 개정안이 국회 본회의를 통과했다.

이에 강원랜드의 내국인 대상의 카지노 사업권은 기존 2015년에서 2025년까지 10년 연장됐으며, 2012년부터 실시할 예정이었던 카지노세는 기존 2012년에서 2014년으로 유예됐다.

카지노산업은 겜블링 위주의 카지노에서 리조트, 테마파크, 컨벤션 기능이 도입된 종합 엔터테인먼트 산업으로 진화 중이다. 세계 카지노산업은 2014년까지 연평균 9% 성장이 예상된다. 마카오, 싱가포르를 중심으로 동아시아 지역 성장세가 두드러진다.

국내 외국인 카지노산업 주요 고객은 일본과 중국 관광객이다. 위안화, 엔화 환율이 상승하면 방문객이 증가한다. 1~2월 중국 춘절, 5월 일본의 골든위크, 중국 노동절, 8월 일본 오봉연휴, 10월 중국의 국경절 등 장기 연휴기간에 방문객이 많다.

2011년 3분기 기준 국내에는 17개 카지노가 운영 중이며 내국인 출입가능 카지노는 강원랜드가 유일하다. 제주도에 가장 많은 8개 업체가 있고, 매출 비중은 서울이 70.9%로 가장 크다(2010년 기준).

[관련기업]
강원랜드: 국내 유일의 내국인 카지노 업체. 테이블게임 132개, 머신게임 960개
GKL: 서울 2개(강남, 힐튼호텔), 부산 1개(롯데호텔) 운영. 테이블게임 163개, 머신게임 332개
파라다이스: 서울 1개(워커힐), 인천, 부산, 제주 각 1개 운영. 테이블게임 186개, 머신게임 267개
코텍: 카지노 모니터 세계 1위
디지텍시스템, 토비스: 카지노 모니터용 패널 공급

[카지노 업계] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
강원랜드 24,700 ▼100 (-0.4%) 6,515 2,326 1,818 14.8 2.36 15.9%
GKL 30,500 ▲700 (2.4%) 2,736 795 597 17.1 7.14 41.9%
파라다이스 17,500 ▲100 (0.6%) 1,990 501 403 31.1 2.60 8.4%
코텍 12,100 0 (0%) 850 114 101 7 1.07 15.1%
디지텍시스템 11,500 ▲800 (7.5%) 1,163 125 94 14.7 1.21 8.2%
토비스 5,100 ▼50 (-1%) 1,542 44 30 9.3 1.31 14.2%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~6월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[디지텍시스템] 투자 체크 포인트

기업개요 삼성전자, 미국IGT사가 주요 고객인 터치스크린 제조업체
사업환경 스마트폰과 카지노 시장의 확대로 터치스크린 사업은 꾸준히 성장하는 추세
경기변동 경기변동에 민감하며 특히 IT 경기에 가장 큰 영향을 받음
주요제품 ㅇ 터치스크린(Resistive) : 모바일, 네이게이션, 산업용 (매출 비중 19.4%)
ㅇ 터치스크린(Capacitive) : 모바일, 산업용 (매출 비중 70.2%)
원재료 미기재
실적변수 ㅇ 스마트폰 등 디스플레이 기기 시장 확대시 수혜
ㅇ 카지노 시장 확대시 수혜
ㅇ 공급처 다변화시 수혜
신규사업 강화글라스 내재화, ITO필름(터치스크린용 투명전도막) 사업 추진 중

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[디지텍시스템] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2012.6월 2011.12월 2010.12월 2009.12월
매출액 1,163 1,379 1,363 1,159
영업이익(보고서) 125 67 186 218
영업이익률(%) 10.7% 4.9% 13.6% 18.8%
영업이익(K-GAAP) 91 37 186 218
영업이익률(%) 7.8% 2.7% 13.6% 18.8%
순이익(지배) 94 45 167 245
순이익률(%) 8.1% 3.3% 12.3% 21.1%
주요투자지표
이시각 PER 14.65
이시각 PBR 1.21
이시각 ROE 8.23%
5년평균 PER 17.79
5년평균 PBR 2.91
5년평균 ROE 17.89%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)


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