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[즉시분석] 미래나노텍 3%↑...실적 성장 지속?
미래나노텍이 이틀 연속 상승세다. 27일 오전 10시 11분 현재 전일 대비 3.9% 오른 6900원에 거래되고 있다.
▷ 1분기 '어닝 서프라이즈'...2분기에 배턴 터치?
미래나노텍은 올 1분기 LCD 전방산업의 가동률 회복 등에 힘입어 '깜짝 실적'을 내놨다. 지난 3년간 매출 정체와 수익성 악화로 지지부진한 상태를 지속해 왔던 것과는 다른 모습이다. 1분기 매출액은 656억원으로 전년 동기 대비 5% 감소했으나, 영업이익은 2배 늘어난 69억4000만원, 순이익은 3배 가까이 늘어난 42억500만원을 기록했다.
업계에선 2분기에도 지속적인 실적 개선이 이뤄질 것으로 내다보고 있다. 개선 요인으로는 △LCD업체들의 업황 개선 △수익성 높은 마이크로 렌즈 필름 비중 확대 △유로2012, 런던올림픽에 대비한 TV 재고 확충 △신사업인 재귀반사필름 부문의 매출 확대 등을 꼽았다.
현대증권은 2분기에도 1분기에 이어 어닝 서프라이즈가 재현될 것으로 전망했다. 현대증권이 제시한 2분기 예상 실적은 매출액 730억원(전년비 +23%)과 영업이익80억원(+171%)이다.
▷ LCD BLU용 광학필름 전문업체
미래나노텍8,180원, 0원, 0%은 LCD BLU용 광학필름 및 재귀반사필름 생산업체다. 제품별 매출 비중은 각각 95%, 5%씩으로 광학필름 매출이 압도적으로 크다. BLU용 광학필름은 광원인 BLU의 빛을 고루 펼쳐주거나 모아주는 역할을 한다. 미래나노텍은 32인치 이상의 LCD TV 시장에서 면적 기준 40% 가량의 시장점유율로 세계 1위를 달리고 있다.
최근 광학필름 시장에선 기존 프리즘 필름의 집광기능에 확산기능까지 가미한 마이크로 렌즈 필름의 수요가 점진적으로 증가하고 있다. 마이크로 렌즈 필름은 기능은 동등한 반면 가격은 30% 가량 저럼해 고객사에겐 원가절감 차원에서 유리하기 때문이다. 특히 고가의 LED TV는 원가절감이 절실한 상황이다.
이에 미래나노텍도 마이크로 렌즈 필름 비중을 늘리고 있다. 주요 고객사는 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%, LG디스플레이9,840원, ▼-80원, -0.81%, BOE, 샤프(Sharp) 등으로 이들 내에서 약 20~30% 이상의 점유율을 확보하고 있다. 마이크로 렌즈 필름은 프리즘 필름 대비 수익성 부문에서 우수한 것으로 알려졌다.
반면 재귀반사필름은 건물/차량용 창문과 도로교통 표지판용으로 쓰인다. 외부로부터 들어오는 열을 차단·흡수해주는 역할을 한다. 현재 3M과 루마(Llumar)가 시장을 과점하고 있으며, 미래나노텍은 가격경쟁력을 바탕으로 동남아, 중국 ,중동 등 해외시장을 점진적으로 공략하고 있다.
[미래나노텍] 투자 체크 포인트
기업개요 | LCD BLU용 광학필름 및 재귀반사필름 업체 |
---|---|
사업환경 | ㅇ LCD 패널 과잉공급 등으로 단가 인하 압력에 직면 ㅇ 경쟁사와 출혈 경쟁 진행 |
경기변동 | 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업 |
주요제품 | LCD BLU용 광학필름 : LGP(도광판) 상에서 올라오는 빛을 펼치거나 모아주는 역할 (매출 비중 95%) |
원재료 | ㅇ 필름 (매입 비중 73.5%) ㅇ 원료 (매입 비중 26.5%) |
실적변수 | ㅇ LCD 패널 가격 상승시 수혜 ㅇ TV·PC·휴대폰 수요 증가시 수혜 |
리스크 | LCD 업황 악화 지속 |
신규사업 | 투명 전도성 필름 개발 중 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[미래나노텍] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[미래나노텍] 주요주주
성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
---|---|---|---|---|---|---|---|
기 초 | 기 말 | ||||||
주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
김철영 | 본인 | 보통주 | 5,238,362 | 21.66 | 5,238,362 | 22.49 | - |
김상묵 | 임원 | 보통주 | 306,180 | 1.27 | 306,180 | 1.31 | - |
강승호 | 친인척 | 보통주 | 10 | 0.00 | 10 | 0.00 | - |
강운초 | 친인척 | 보통주 | 2,000 | 0.01 | 2,000 | 0.01 | - |
김승천 | 임원 | 보통주 | 79,000 | 0.33 | 95,000 | 0.41 | - |
최재균 | 임원 | 보통주 | 34,403 | 0.14 | 34,403 | 0.15 | - |
이상봉 | 임원 | 보통주 | 5,000 | 0.02 | 5,000 | 0.02 | - |
노성우 | 임원 | 보통주 | 22,700 | 0.09 | 22,700 | 0.10 | - |
박기원 | 임원 | 보통주 | 57,000 | 0.24 | 57,000 | 0.24 | - |
변성기 | 임원 | 보통주 | 27,713 | 0.11 | 27,713 | 0.12 | - |
강정수 | 임원 | 보통주 | 14,300 | 0.06 | 14,300 | 0.06 | - |
윤효성 | 임원 | 보통주 | 23,100 | 0.10 | 23,100 | 0.10 | - |
황성연 | 임원 | 보통주 | 23,100 | 0.10 | 23,100 | 0.10 | - |
김시선 | 임원 | 보통주 | 23,100 | 0.10 | 23,100 | 0.10 | - |
최종갑 | 임원 | 보통주 | 24,512 | 0.10 | 24,512 | 0.11 | - |
우원희 | 임원 | 보통주 | 37,412 | 0.15 | 37,412 | 0.16 | - |
계 | 보통주 | 5,917,892 | 24.48 | 5,933,892 | 25.48 | - | |
기타 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
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