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[클로징 벨] 코스피 이틀째↑···골판지株 '펄펄'

16일 코스피 지수는 4.9P(0.27%) 오른 1817.79을 기록, 2일째 상승했다. 다만, 외국인은 5일 연속 순매도세를 이어갔다. 코스닥 지수는 0.82P(0.17%) 하락한 483.5로 거래를 마쳤다. 기관과 외국인의 순매도 속에 코스닥 지수는 7일 연속 하락 마감했다.

이날  골판지 업체들이 강세를 보였다. 수출포장을 제외한 모든 골판지 업체들은 각각 1%~5% 상승했으며, 대영포장은 상한가를 기록했다. 지난달부터 골판지 업체들은 꾸준히 오름세다. 스마트카 관련 업체들의 상승세도 돋보였다. MDS테크는 10% 넘게 급등했으며, 인포뱅크도 9%가량 상승했다.

▷ 즉시분석

유진테크35,350원, ▲1,900원, 5.68%: 2.7% 상승. 저압 화학증착기상(LP CVD) 장비 제조업체. 지난 13일 한국투자밸류자산운용이 5% 취득 공시. 주식MRI 투자매력 종합 점수 23점, 상장사 상위 2등

흥구석유15,290원, ▼-40원, -0.26%: 3.8% 상승. GS칼텍스로부터 휘발유·등유·경유 등을 구입해 대구경북지역 주유소에 판매하는 회사. 개장 전 기준 PBR은 0.4배로 코스닥 업체 중에서 7번째로 낮음. 주식MRI 투자매력 종합 점수 17점, 상장사 상위 12%.

원일특강7,130원, ▲30원, 0.42%: 9.9% 상승. 국내외 철강사들의 특수강 유통업체. PER 3.7배, PBR 0.4배.

체시스1,320원, ▲72원, 5.77%: 6.4% 상승. 자동차 샤시 전문회사. 거래소 자동차 업종 저PER 1위 종목. PER 2.6배. 한국GM이 주 매출처. 한국GM의 내수시장 점유율 확대에 따른 실적 개선. 주식MRI 투자매력 종합 점수 18점, 상장사 상위 8%.

월덱스17,130원, ▲140원, 0.82%: 9.6% 상승. 반도체 전(前)공정인 식각공정에 쓰이는 부품제조 업체. 주식MRI 투자매력 종합 점수 17점, 상장사 상위 12%.

코위버4,545원, ▲110원, 2.48%: 6.6% 상승. 유선통신 광전송장비를 만드는 업체. 올해 1분기 피오트로스키 점수는 7점으로 전년 동기보다 2점 상승. 주식MRI 투자매력 종합 점수 16점, 상장사 상위 17%.

에이블씨엔씨6,710원, 0원, 0%: 4.1% 상승. '미샤'로 유명한 국내 브랜드숍 화장품 1위 업체. 증권업계는 미샤의 신제품 '퍼스트 에센스'와 '나이트 앰플'의 판매가 호조를 보이고 있다고 설명. 또한, 브랜드 인지도 상승으로 인한 매장 수 확대로 향후에도 고성장을 이어갈 수 있을 것으로 전망. 주식MRI 투자매력 종합점수 17점, 상장사 상위 12%.

코맥스2,885원, 0원, 0%: 상한가. 홈네트워크 전문업체로 국내 최초 도어폰 개발. 시장점유율은 33%로 국내 1위. 주요 매출처는 SH공사, 전기통신공사 등. 과거 파생상품 키코(KIKO) 큰 손실 발생했으나 2011년 흑자전환 성공. 1분기 건설 경기 부진으로 실적 악화. ROE 23%, PER 4.4배, PBR 0.9배. 주식MRI 투자매력 종합 점수 19점, 상장사 상위 5%.

케이피케미칼: 1.1% 상승. 폴리에틸렌 테레프탈레이트(PET) 등을 생산하는 화학업체. 국내 PET 시장에서 38%의 점유율로 1위. 생산물량의 85%를 중국과 러시아, 미국, 유럽 등으로 수출. 1분기 실적 부진. 삼성증권은 지난 4일 2분기에 어닝 쇼크를 기록할 것으로 전망. 원재료 및 주요 제품들의 가격 하락이 원인. 올 2분기 예상 매출액은 전 분기와 유사한 1조1787억원, 예상 영업이익은 전분기 대비 79% 감소한 94억원. 주식MRI 투자매력 종합 점수 20점, 상장사 상위 3%.

TPC2,080원, ▲10원, 0.48%: 1.8% 상승. 공압기기 전문 제조업체. 국내 시장점유율 13%. 올해 초 업계에선 IT기업들의 대규모 투자로 TPC의 수혜를 예상했으나 투자 지연으로 실적 부진. 동양증권이 제시한 4분기(2012년 4월 1일~6월 30일) 예상 실적은 매출액 172억원(전년비 -18%, 전분기 대비 +23%), 영업이익 10억원(전년 비 -60%, 전분기 대비 +72%). 주식MRI 투자매력 종합 점수 16점, 상장사 상위 17%.

나이스정보통신18,290원, ▲110원, 0.61%: 0.4% 상승. 전자결제서비스(VAN, Value Added Network)업체. 신용카드 발급사와 가맹점을 온라인으로 연결해 신용카드거래를 중계하고 수수료를 받는 서비스. 신용카드 거래가 활발해질수록 매출과 이익이 상승하는 구조. 최근 신용카드 사용량 증가 추세. 1분기 매출 증가에도 이익은 감소. 주식MRI 투자매력 종합 점수 20점, 상장사 상위 3%.

오스템임플란트: 3% 상승. 치과용 임플란트 제조사. 증권가의 실적 호조 전망 있음. 주식MRI 투자매력 종합 점수 17점, 상장사 상위 12%.

삼강엠앤티: 7.3% 상승. 선박 블록, 후육강관 제조사. 1분기 연환산 기준(최근 4분기 합산) PER 9.8배. 주식MRI 투자매력 종합 점수 18점, 상장사 상위 8%.

예림당2,165원, ▼-5원, -0.23%: 7% 상승. 'Why?' 시리즈로 유명한 출판사. 주식MRI 투자매력 종합 점수 19점, 상장사 상위 5%.

신대양제지5,590원, ▲40원, 0.72%: 5% 상승. 골판지원지 제조업체. 기관 투자자 2주간 지분 1.1% 순매수. 1분기 연환산 PER 3.9배. 주식MRI 투자매력 종합 점수 19점, 상장사 상위 5%.

대현2,180원, ▼-5원, -0.23%: 7.4% 상승. 여성복에 강점 있는 의류기업. 아이투자 "실적 좋은데...주가 급락 기업은?"으로 지난 13일 소개. 주식MRI 투자매력 종합 점수 13점, 상장사 상위 33%.

현대바이오랜드4,275원, ▲10원, 0.23%: 5.2% 상승. 천연 화장품 원재료 제조업체. 기관 3개월간 지분 약 8% 순매수. 1분기 연환산 기준 PER 16배. 주식MRI 투자매력 종합 점수 13점, 상장사 상위 33%.

한샘50,900원, ▼-500원, -0.97%: 2% 상승. 부엌가구 제조·유통 업체. 주식MRI 투자매력 종합 점수 20점, 상장사 상위 3%.

▷ 핫스톡

아모레G22,150원, ▲200원, 0.91%: 3.5% 상승. 장중 신고가 경신. 이날 하이투자증권은 아모레G의 주력 자회사인 에뛰드와 이니스프리는 중저가 화장품 시장의 성장에 의해 실적이 대폭 개선되고 있다고 설명. 이어 일본, 중국 등 해외진출 역시 본격적으로 이뤄지면 기업가치도 상승할 것이라고 분석.

비에이치15,660원, ▲190원, 1.23%: 1.7% 상승. 이날 삼성증권은 비에이치가 갤럭시 시리즈의 효과로 지속적인 수혜를 입을 것으로 진단.



[온라인 쇼핑 산업 성장(골판지)] 이슈와 수혜주

온라인 쇼핑 시장의 성장으로 택배 물량이 늘면서 포장 박스의 재료인 골판지 수요도 증가했다. 2005~2006년 업계 구조조정으로 과점화가 진행됐다. 이에 가격 전가력을 확보해 원재료인 국내 고지(폐지) 가격이 오르면 실적이 좋아진다.

[관련 기업]
골판지 원지 : 신대양제지, 아세아제지, 동일제지, 아세아페이퍼텍, 대양제지, 대림제지, 영풍제지
골판지 상자 : 태림포장, 대영포장, 삼보판지, 수출포장

[저작권자ⓒ 한국투자교육연구소 www.kieri.co.kr]

[온라인 쇼핑 산업 성장(골판지)] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
신대양제지 23,100 ▲1,100 (5%) 680 105 87 4 0.39 9.8%
아세아제지 10,900 ▲100 (0.9%) 632 50 39 10.7 0.31 2.9%
동일제지 2,155 ▲55 (2.6%) 539 73 52 4.9 0.62 12.5%
아세아페이퍼텍 6,550 ▲30 (0.5%) 402 28 20 8.8 0.23 2.6%
대양제지 10,400 ▲350 (3.5%) 304 47 31 4.1 0.37 9%
대림제지 2,715 ▲30 (1.1%) 188 31 37 3.8 0.34 8.9%
영풍제지 14,650 0 (0%) 282 43 34 4.2 0.34 8.1%
태림포장 1,760 ▲40 (2.3%) 947 70 62 6 0.39 6.5%
대영포장 921 ▲120 (15%) 574 33 28 43.9 0.85 1.9%
삼보판지 26,250 ▲750 (2.9%) 287 13 17 23.6 0.20 0.8%
수출포장 13,950 ▼200 (-1.4%) 627 86 67 4 0.29 7.4%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[유진테크] 투자 체크 포인트

기업개요 반도체 전(前)공정장비 LP-CVD 전문 제조기업
사업환경 ㅇIT산업이 스마트 기기 중심으로 견조한 성장세를 이어갈 것으로 보임에 따라 반도체 설비투자 수요 또한 꾸준할 것으로 전망
ㅇ반도체 장비산업은 다품종 소량체체, 3~4년 마다 새로운 장비 교체 수요 발생
경기변동 ㅇ경기에 매우 민감한 산업으로 전방업체(반도체 제조기업)의 설비투자에 영향을 받음
ㅇ경기에 따른 실적 변동이 반도체 제조업체보다 큼
주요제품 LP-CVD : 반도체 전공정 저압화학기상증착 장비 (매출 비중 95%)
*반응가스간의 화학반응으로 형성된 입자들을 웨이퍼 표면에 증착해 절연막이나 전도성 박막을 형성
원재료 ㅇ플랫폼 : 웨이퍼 이송장치. Brooks로부터 조달 (매입 비중 29%)
ㅇ히터 : 웨이퍼를 고온으로 유지하기 위한 챔버 내부 부속품. NHK, Sansho로부터 조달 (매입 비중 10%)
실적변수 ㅇ전방산업(IT,반도체) 경기 호황시 수혜
ㅇ환율 상승시 수혜
ㅇ삼성전자, 하이닉스의 미세공정화 비중 확대 시 수혜
리스크 반도체 제조업체의 설비투자 계획에 따라 실적 변동 큼
신규사업 전(前)공정 장비 국산화 연구, 개발 지속

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[유진테크] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2012.3월 2011.12월 2010.12월 2009.12월
매출액 752 1,308 939 488
영업이익(보고서) 187 321 197 76
영업이익률(%) 24.9% 24.5% 21% 15.6%
영업이익(K-GAAP) 178 379 197 76
영업이익률(%) 23.7% 29% 21% 15.6%
순이익(지배) 151 257 179 61
순이익률(%) 20.1% 19.6% 19.1% 12.5%
주요투자지표
이시각 PER 9.55
이시각 PBR 3.88
이시각 ROE 40.65%
5년평균 PER 78.14
5년평균 PBR 4.85
5년평균 ROE 20.99%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[유진테크] 주요주주

관 계주식의
종류
소유주식수(지분율)변동
원인
기 초증 가감 소기말
주식수지분율주식수주식수주식수지분율
엄평용본인보통주4,763,38536.97142,901
4,906,28636.98무상증자
김창술처남보통주210,5641.636,31619,233197,6471.49무상증자,장내처분
박민이처남댁보통주32,1810.25965
33,1460.25무상증자
김성우비등기임원보통주13,0040.10390
13,3940.10무상증자
우상호비등기임원보통주3,0000.02903,090--임원퇴임
주경진비등기임원보통주58,8350.461,765
60,6000.46무상증자
이영준비등기임원보통주17,7370.1453218,269--임원퇴임
김종관비등기임원보통주4,1950.031253,1201,2000.01무상증자등
신승우비등기임원보통주15,0000.114505,00010,4500.08무상증자
김명제비등기임원보통주--5,000-5,0000.04신규선임
보통주5,117,90139.72158,53448,7125,227,72339.40
우선주------
합 계5,117,90139.72158,53448,7125,227,72339.40

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