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[핫스톡] CJ오쇼핑 4%↑, "예상보다 좋은 2Q"
[아이투자 김구민] CJ오쇼핑의 목표가를 상향하는 보고서가 나온 가운데, 주가가 강세를 보이고 있다. 21일 오후 1시 45분 현재 전일 대비 4.1% 오른 17만9400원을 기록중이다.
HMC투자증권은 이날 CJ오쇼핑의 목표가를 기존 21만원에서 22만원으로 4% 상향한다고 밝혔다. 목표가 상향의 이유로 극심한 소비 불황에도 TV홈쇼핑 사업부를 중심으로 매출 성장을 보이고 있는 점을 들었다.
CJ오쇼핑의 TV홈쇼핑 사업부가 전년 동기 대비 18% 성장세를 기록하고, 인터넷 부문과 카탈로그도 각각 10%, 2%의 매출증가를 보여 전년 동기 대비 14.7% 증가한 7017억원의 매출액을 올릴 것이라고 2분기 실적 예상치를 상향했다. 하지만 수수료 인상과 프로모션 비용의 증가로 영업이익률은 지난해 5.4%에서 4.9%로 둔화될 것으로 봤다.
이 증권사 박종렬 연구원은 "2분기에 전년 동기 대비 2.8% 증가한 342억원의 영업이익을 올릴 것으로 분석하며, 2분기 실적은 예상보다 좋을 것"이라고 전망했다.
CJ오쇼핑은 지난해 기준 국내 시장점유율 30.7%를 차지하는 홈쇼핑 업체다. 업계 2위권으로 파악되며, 1위인 GS홈쇼핑은 30.9%의 점유율을 기록했다. TV채널을 통해 상품을 판매하는 홈쇼핑 사업 외에 카달로그와 인터넷을 통해서도 판매를 하고 있다. 올해 1분기 기준 매출비중은 방송판매 73%, 인터넷 판매 16%, 카달로그 5%다.
한편 올해 1분기에는 전년 동기 대비 19% 늘어난 2378억원의 매출을 올렸다. 각종 비용의 증가로 영업이익은 4% 감소한345억원, 순이익은 1% 줄어든 245억원으로 집계됐다. 외주용역비, 기타영업비용 등이 늘어난 것이 주로 반영됐다.
HMC투자증권은 이날 CJ오쇼핑의 목표가를 기존 21만원에서 22만원으로 4% 상향한다고 밝혔다. 목표가 상향의 이유로 극심한 소비 불황에도 TV홈쇼핑 사업부를 중심으로 매출 성장을 보이고 있는 점을 들었다.
CJ오쇼핑의 TV홈쇼핑 사업부가 전년 동기 대비 18% 성장세를 기록하고, 인터넷 부문과 카탈로그도 각각 10%, 2%의 매출증가를 보여 전년 동기 대비 14.7% 증가한 7017억원의 매출액을 올릴 것이라고 2분기 실적 예상치를 상향했다. 하지만 수수료 인상과 프로모션 비용의 증가로 영업이익률은 지난해 5.4%에서 4.9%로 둔화될 것으로 봤다.
이 증권사 박종렬 연구원은 "2분기에 전년 동기 대비 2.8% 증가한 342억원의 영업이익을 올릴 것으로 분석하며, 2분기 실적은 예상보다 좋을 것"이라고 전망했다.
CJ오쇼핑은 지난해 기준 국내 시장점유율 30.7%를 차지하는 홈쇼핑 업체다. 업계 2위권으로 파악되며, 1위인 GS홈쇼핑은 30.9%의 점유율을 기록했다. TV채널을 통해 상품을 판매하는 홈쇼핑 사업 외에 카달로그와 인터넷을 통해서도 판매를 하고 있다. 올해 1분기 기준 매출비중은 방송판매 73%, 인터넷 판매 16%, 카달로그 5%다.
한편 올해 1분기에는 전년 동기 대비 19% 늘어난 2378억원의 매출을 올렸다. 각종 비용의 증가로 영업이익은 4% 감소한345억원, 순이익은 1% 줄어든 245억원으로 집계됐다. 외주용역비, 기타영업비용 등이 늘어난 것이 주로 반영됐다.
[원료의약품 제조회사] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 원료의약품은 약 완성품의 원료인 순수 물질로 제약업의 기초산업이다. 원료의약품 제조회사들은 의약품 원료를 만들어 각 제약사에 납품한다. 신약특허가 풀려 복제약 생산이 가능해지면 제약사들의 원료의약품 수요가 늘어난다.
원료의약품 중 항생제에는 원료를 얻기 위해 사용하는 균주에 따라 페니실린계, 세파계, 카바페넴계 등이 있다. 페니실린은 최초의 항생제로 널리 사용되고 있으나 세균들이 내성이 생긴 경우가 많아 세파계로 대체되고 있다. 카바페넴계는 단가는 높지만 세파계에 내성이 생긴 균주를 처리할 수 있고 약효가 더 광범위하다.
- 항생제 원료의약품 회사 -
종근당바이오 :페니실린계, 세파계, 카바페넴계 항생제
화일약품 : 세파계 항생제
하이텍팜 : 카바페넴계항생제
에스텍파마 : 천식치료제 등 일반의약품 원료
원료의약품 중 항생제에는 원료를 얻기 위해 사용하는 균주에 따라 페니실린계, 세파계, 카바페넴계 등이 있다. 페니실린은 최초의 항생제로 널리 사용되고 있으나 세균들이 내성이 생긴 경우가 많아 세파계로 대체되고 있다. 카바페넴계는 단가는 높지만 세파계에 내성이 생긴 균주를 처리할 수 있고 약효가 더 광범위하다.
- 항생제 원료의약품 회사 -
종근당바이오 :페니실린계, 세파계, 카바페넴계 항생제
화일약품 : 세파계 항생제
하이텍팜 : 카바페넴계항생제
에스텍파마 : 천식치료제 등 일반의약품 원료
[원료의약품 제조회사] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 화일약품 | 3,250원 | ▼25원 (-0.8%) | 201 | 15 | 10 | 9.2 | 0.54 | 5.9% |
| 하이텍팜 | 14,750원 | ▲300원 (2.1%) | 121 | 29 | 24 | 10 | 1.43 | 14.2% |
| 에스텍파마 | 8,330원 | ▼30원 (-0.4%) | 101 | 19 | 17 | 9.6 | 1.62 | 16.9% |
| 종근당바이오 | 9,600원 | ▲460원 (5%) | 260 | 22 | 15 | 5.1 | 0.40 | 7.9% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[CJ오쇼핑] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 국내 상위 홈쇼핑 업체, 케이블TV/인터넷쇼핑몰/카달로그 등을 통해 상품 및 서비스를 제공 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ 현재 국내 홈쇼핑 업계는 6개사가 영업중 ㅇ TV, 인터넷 등의 보급율이 높고 택배서비스의 등장이 홈쇼핑 성공요인 ㅇ 편리성과 합리성을 중시하는 방향으로 소비스타일이 바뀌고 있어 홈쇼핑 이용율은 증가 추세 |
| 경기변동 | 경기변동에 다소 영향을 받고 있으나 큰 편은 아님 |
| 주요제품 | ㅇ 방송판매 사업부 (매출 비중 73%) ㅇ 인터넷판매 사업부 (매출 비중 16%) ㅇ 카달로그판매 사업부 (매출 비중 5%) |
| 원재료 | 해당사항 없음 |
| 실적변수 | ㅇ 내수경기 활황시 수혜 ㅇ 중국 등 신흥시장 진출 성공시 수혜 |
| 리스크 | ㅇ 국내 홈쇼핑 시장 경쟁심화 ㅇ 부채비율 160%, 차입금 비중 27% |
| 신규사업 | 태국, 터키 시장 등 해외 홈쇼핑시장 진출 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[CJ오쇼핑] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[CJ오쇼핑] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| CJ(주) | 최대주주 | 보통주 | 2,468,904 | 39.80 | 2,468,904 | 39.80 | - |
| 이재현 | 특수관계인 | 보통주 | 19,691 | 0.32 | 19,691 | 0.32 | - |
| 이해선 | 특수관계인 | 보통주 | 4,414 | 0.07 | 4,414 | 0.07 | - |
| 서정 | 특수관계인 | 보통주 | 126 | 0.00 | 0 | 0.00 | 임원퇴임 |
| 신현재 | 특수관계인 | 보통주 | 1,105 | 0.02 | 0 | 0.00 | 임원퇴임 |
| (주)CJ 오쇼핑 | 본인 | 보통주 | 186,320 | 3.00 | 186,320 | 3.00 | - |
| 계 | 보통주 | 2,680,560 | 43.21 | 2,679,329 | 43.19 | - | |
| 기타 | - | - | - | - | - | ||
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