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[즉시분석] 테라세미콘 2%↑, '아몰레드에 반도체까지'
[아이투자 형재혁] 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%의 시설투자에 따른 수혜 기대감에 테라세미콘이 상승세다.
8일 오전 10시 현재 2.9% 오른 3만3350원에 거래되고 있다.
전일 삼성전자는 화성사업장에 모바일 AP 제품을 주력으로 생산할 시스템반도체 생산라인을 신규 건설할 예정이라고 공시했다. 총 투자자금은 2조2500억원으로, 투자 집행은 2014년 초까지 단계적으로 진행될 예정이다.
이날 한화증권 박유악 연구원은 삼성전자의 금번 반도체 투자에 힘입어 테라세미콘이 앞으로 양호한 실적 성장세를 이어갈 것으로 기대했다. 올해 매출액은 1645억원으로 지난해보다 18%, 영업이익은 306억원으로 168%, 순이익은 246억원으로 167% 늘어날 것으로 예상했다.
또한, 내년 매출액은 2437억원으로 올해보다 48%, 영업이익은 420억원으로 37%, 순이익은 337억원으로 37% 늘어날 것으로 전망했다. 삼성모바일디스플레이에 공급하고 있는 아몰레드용 장비에 시스템반도체 투자 효과가 더해져 매출과 이익이 모두 큰 폭으로 늘어날 것으로 판단하기 때문이다.
테라세미콘은 열처리 기술 기반의 디스플레이·반도체 장비 업체로 디스플레이의 열 처리장비, 큐어링(Curing)장비, SGS(Super Grain Silicon)장비와 반도체의 열처리장비를 공급하고 있다. 2010년 매출의 72%는 반도체장비가 차지했다. 하지만 지난해부터 삼성모바일디스플레이의 A2라인에 열처리장비를 대규모 공급하면서 현재는 디스플레이장비가 주력 제품이 됐다. 주요 고객별 비중은 삼성모바일디스플레가 60%, 삼성전자가 20%다.
8일 오전 10시 현재 2.9% 오른 3만3350원에 거래되고 있다.
전일 삼성전자는 화성사업장에 모바일 AP 제품을 주력으로 생산할 시스템반도체 생산라인을 신규 건설할 예정이라고 공시했다. 총 투자자금은 2조2500억원으로, 투자 집행은 2014년 초까지 단계적으로 진행될 예정이다.
이날 한화증권 박유악 연구원은 삼성전자의 금번 반도체 투자에 힘입어 테라세미콘이 앞으로 양호한 실적 성장세를 이어갈 것으로 기대했다. 올해 매출액은 1645억원으로 지난해보다 18%, 영업이익은 306억원으로 168%, 순이익은 246억원으로 167% 늘어날 것으로 예상했다.
또한, 내년 매출액은 2437억원으로 올해보다 48%, 영업이익은 420억원으로 37%, 순이익은 337억원으로 37% 늘어날 것으로 전망했다. 삼성모바일디스플레이에 공급하고 있는 아몰레드용 장비에 시스템반도체 투자 효과가 더해져 매출과 이익이 모두 큰 폭으로 늘어날 것으로 판단하기 때문이다.
테라세미콘은 열처리 기술 기반의 디스플레이·반도체 장비 업체로 디스플레이의 열 처리장비, 큐어링(Curing)장비, SGS(Super Grain Silicon)장비와 반도체의 열처리장비를 공급하고 있다. 2010년 매출의 72%는 반도체장비가 차지했다. 하지만 지난해부터 삼성모바일디스플레이의 A2라인에 열처리장비를 대규모 공급하면서 현재는 디스플레이장비가 주력 제품이 됐다. 주요 고객별 비중은 삼성모바일디스플레가 60%, 삼성전자가 20%다.
[삼성 아몰레드 투자 수혜주] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] AMOLED는 유기물질을 이용해 스스로 빛을 내는 디스플레이 기술이다. 삼성모바일디스플레이(SMD)가 세계 시장의 99%를 차지하고 있다.
SMD는 2011년 5.4조원의 투자를 단행한 데 이어 5.5세대, 8세대 라인의 증설도 계획하고 있다. 2012년에도 4조원 이상을 아몰레드 사업에 투자할 예정이다. 후발주자인 LG디스플레이(LGD)는 2013년 이후 대형 아몰레드 TV 시장을 선점한다는 전략이다.
[SMD 아몰레드 투자 확대 수혜]
소재: 덕산하이메탈, 제일모직, CS
장비: AP시스템, SFA, 에스엔유, 테스, 톱텍, 테라세미콘
부품: 삼성전자, 아나패스, 제일모직, 네패스, 엘비세미콘
SMD는 2011년 5.4조원의 투자를 단행한 데 이어 5.5세대, 8세대 라인의 증설도 계획하고 있다. 2012년에도 4조원 이상을 아몰레드 사업에 투자할 예정이다. 후발주자인 LG디스플레이(LGD)는 2013년 이후 대형 아몰레드 TV 시장을 선점한다는 전략이다.
[SMD 아몰레드 투자 확대 수혜]
소재: 덕산하이메탈, 제일모직, CS
장비: AP시스템, SFA, 에스엔유, 테스, 톱텍, 테라세미콘
부품: 삼성전자, 아나패스, 제일모직, 네패스, 엘비세미콘
[삼성 아몰레드 투자 수혜주] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 덕산하이메탈 | 22,950원 | ▼350원 (-1.5%) | 1,294 | 347 | 346 | 19.8 | 4.94 | 24.9% |
| 제일모직 | 96,300원 | ▲1,900원 (2%) | 13,717 | 1,014 | 737 | 21.1 | 1.47 | 7% |
| CS | 5,770원 | ▼130원 (-2.2%) | 92 | -28 | -32 | N/A | 1.83 | -21.4% |
| AP시스템 | 12,850원 | ▼100원 (-0.8%) | 602 | 93 | 71 | 15.4 | 3.13 | 20.3% |
| 에스에프에이 | 53,500원 | ▲400원 (0.8%) | 1,003 | 197 | 172 | 12.2 | 2.81 | 23.1% |
| 에스엔유 | 7,190원 | ▲30원 (0.4%) | 204 | -14 | -25 | N/A | 1.52 | -20.4% |
| 테스 | 7,160원 | ▲10원 (0.1%) | 234 | 34 | 45 | 7.4 | 1.14 | 15.3% |
| 톱텍 | 13,050원 | ▲150원 (1.2%) | 373 | 43 | 37 | 11.1 | 2.14 | 19.2% |
| 아나패스 | 10,100원 | ▼200원 (-1.9%) | 235 | 38 | 36 | 6 | 1.38 | 23% |
| 엘비세미콘 | 2,350원 | ▼5원 (-0.2%) | 255 | 19 | 13 | N/A | 1.25 | -5.3% |
| 네패스 | 18,000원 | ▲350원 (2%) | 585 | 81 | 70 | 19.8 | 2.35 | 11.9% |
| 테라세미콘 | 33,300원 | ▲900원 (2.8%) | 352 | 71 | 59 | 44.8 | 4.90 | 10.9% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[삼성전자] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 스마트폰·반도체·전자기기 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ스마트폰과 태블릿PC 시장은 꾸준히 성장하고 있음 ㅇD램가격은 반등하고 있으나 낸드플래시가격은 약세를 지속하고 있음 ㅇAMOLED는 LCD를 대체하면서 성장하고 있음 |
| 경기변동 | ㅇ경기에 따라 실적 영향을 받음 |
| 실적변수 | ㅇD램·낸드플래시 가격 상승시 수혜 ㅇ환율 상승시 수혜 ㅇIT업체 특성상 4분기에 실적 증가 ㅇ스마트폰 보급 확산시 수혜 |
| 신규사업 | 의료기기 제조 및 판매사업 추진 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[삼성전자] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
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